Кредиты и займы

 

Таким образом, данные табл. 2.3 свидетельствуют о возрастающей финансовой независимости в части запасов в течение рассматриваемого периода при неизменной независимости в части оборотных активов и общей финансовой независимости. Как было отмечено выше, это произошло вследствие роста нераспределенной прибыли. Однако данный коэффициент значительно ниже рекомендуемого знчения (50%) и составляет на конец 2011 г. всего лишь 1%, то есть на предприятии ощущается острая нехвата собственных средств

Определим показатели, необходимые для расчета  критериев платежеспособности (табл. 2.4) и дадим оценку динамике платежеспособности (ликвидности) предприятия за период.

Таблица 2.4

Расчет показателей  платежеспособности (ликвидности) организации

№	Показатели	2009	2010	2011	Абс. откл. 2011/2009 (+/-)
1	Денежные средства, тыс. руб.	949	839	2420	1471
2	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	1247	354	0	-1247
3	Итого быстрореализуемые активы, тыс. руб.	2196	1193	2420	224
4	Дебиторская задолженность сроком погашения  до 1 года, тыс. руб.	46490	15963	46301	-189
5	Итого активы быстрой и средней  реализуемости, тыс. руб.	46490	15963	46301	-189
6	Запасы скорректированные, тыс. руб.	54280	53432	75930	21650
7	Прочие оборотные активы, тыс. руб.	903	844	476	-427
8	Итого ликвидные средства, тыс. руб.	55183	54276	76406	21223
9	Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	89727	2283	42501	-47226
10	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	13027	19780	35760	22733
11	Итого краткосрочные обязательства, тыс. руб.	102754	22063	78261	-24493
12	Коэффициент абсолютной ликвидности (п.3:п.11)	0,02	0,05	0,03	0,01
13	Коэффициент общей ликвидности (п.5 : п.11)	0,45	0,72	0,59	0,14
14	Коэффициент текущей ликвидности (п.8 : п.11)	0,54	2,46	0,98	0,44

 

Таким образом, в течение рассматриваемого периода  выросли все коэффициенты ликвидности, и их значения являются ниже нормативных. Т.е. начиная с 2009 г. предприятие является недостаточно платежеспособным. Рост коэффициентов произошел за счет значительного сокращения краткосрочных  обязательств (на 24493 тыс.руб.).

2.2. Анализ  структуры, динамики и эффективности  использования заемных средств предприятия

 

Для осуществления  своей деятельности ООО «Апельсин» привлекает заемные средства виде долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В первую очередь проанализируем в целом  структуру источников формирования имущества супермаркета (табл. 2.5).

Как видим, среди источников формирования имущества организации в 2009-2011 гг. преобладали краткосрочные и долгосрочные обязательства (в 2009 г. – краткосрочные займы и кредиты 86,38%, в 2010 г. – долгосрочные займы и кредиты 67,26%; в 2011 г. равномерно: краткосрочные займы и кредиты 33,97%, долгосрочные займы и кредиты 35,96%, кредиторская задолженность 28,58%). Собственный капитал предприятия за весь период занимает малую долю в структуре источников формирования имущества и за период увеличивается назначительно (на 0,42%) несмотря на рост нераспределенной прибыли на 751 тыс. руб.

Таблица 2.5

Состав, структура  и динамика источников формирования имущества ООО «Апельсин», тыс.руб.

№	Пассивы бухгалтерского баланса	2009		2010		2011		Абс. откл. 2011/2009 (+/-)
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	Капитал и резервы – всего, в  т. ч.:	1115	1,07	1327	1,86	1866	1,49	751	0,42
2	- уставный капитал	1000	0,96	1000	1,40	1000	0,80	0	-0,16
3	- добавочный капитал	44	0,04	44	0,06	44	0,04	0	-0,01
4	- нераспределенная прибыль	71	0,07	283	0,40	822	0,66	751	0,59
5	Долгосрочные обязательства (заемные средства)	0	0,00	48042	67,26	45000	35,96	45000	35,96
6	Краткосрочные обязательства – всего, в т. ч.:	102754	98,93	22063	30,89	78261	62,55	-24493	-36,38
7	- займы и кредиты	89727	86,38	2283	3,20	42501	33,97	-47226	-52,42
8	- кредиторская задолженность	13027	12,54	19780	27,69	35760	28,58	22733	16,04
9	Итого источников формирования имущества	103869	100,00	71432	100,00	125127	100,00	21258	0,00

 

Структура источников имущества за 2011 г. проиллюстрирована  на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Структура  источников имущества ООО «Апельсин» в 2011 г.

 

Для анализа  интенсивности использования заемного капитала рассчитаем следующие коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой зависимости характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Если их доля слишком велика, считается, что платежеспособность самого предприятия при этом снижается. Для определения величины этого показателя используется следующая формула:

КФЗ = ВБ / СК,                                                                                         (2.1)

где ВБ –  валюта баланса, СК – собственный капитал.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала. Формула для определения этого коэффициента следующая:

ККЗК = ЗК / ВБ,                                                                                       (2.2)

где ЗК –  заемный капитал, в качестве которого выступают краткосрочные и долгосрочные обязательства фирмы; ВБ – валюта баланса.

3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений позволяет определить долю долгосрочных обязательств в общем объеме активов фирмы. Если значение этого показателя является низким, следует полагать, что предприятие не может привлечь долгосрочные займы и кредиты. Что касается слишком высокого значения этого коэффициента, то это означает, что предприятие способно предоставить залоги и финансовые поручительства, или же оно слишком зависит от сторонних инвесторов. Расчет коэффициента структуры долгосрочных вложений производится по следующей формуле:

КСДБ = ДП / ВОА,                                                                                   (2.3)

где ДП –  долгосрочные пассивы, ВОА – необоротные  активы.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Сущность данного коэффициента состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. Расчет коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

КДП = ДП / (ДП + СК),                                                                           (2.4)

где ДП –  долгосрочные пассивы; СК – собственный  капитал фирмы.

5. Коэффициент структуры заемного капитала. Данный коэффициент позволяет определить источники формирования заемного капитала фирмы. От этого зависит определение формирования оборотных и внеоборотных активов предприятия, поскольку заемные средства долгосрочного типа часто берут на восстановление или приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные кредиты используются на осуществления текущей деятельности предприятия и приобретение оборотных активов. Для определения значения коэффициента структуры заемного капитала применяется следующая формула:

КСЗК = ДП / ЗК,                                                                                       (2.5)

где ДП –  долгосрочные пассивы, ЗК – заемный  капитал.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Если величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:

КС/З = ЗК / СК,                                                                                         (2.6)

где ЗК –  заемный капитал, СК – собственный  капитал предприятия.

Рассчитаем  указанные коэффициенты для ООО  «Апельсин» и представим их в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Коэффициенты  интенсивности использования заемного капитала

№	Показатели	2009	2010	2011	Абс. откл. 2011/2009 (+/-)
1	Коэффициент финансовой зависимости	93,16	53,83	67,06	+26,10
2	Коэффициент концентрации заемного капитала	0,86	0,70	0,70	-0,16
3	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0	0
4	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0	0,97	0,96	+0,96
5	Коэффициент структуры заемного капитала	0	0,95	0,51	+0,51
6	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	80,47	37,92	46,89	-33,58

 

Таким образом, заемный капитал на предприятии ООО «Апельсин» используется очень интенсивно, и если до 2010 г. использовались лишь крткосрочные заемные средства, то начиная с 2010 г. предприятие привлекает долгосрочные источники, что является положительным моментом в изменении структуры заемного капитала. Коэффициент концентрации заемного капитала за период несколько снизился за счет накопления прибыли предприятием, но тем не менее остается достаточно высоким – на конец 2011 г. 70%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств очень высокий и намного выше нормативного значения (46,89 на конец 2011 г. при сокращении за период на 33,58), что говорит о том, что супермаркет очень зависит от заемных денежных средств.

 

2.4. Особенности  учета отдельных видов кредитных  операций

 

2.4.1. Учет операций при овердрафтном кредитовании.

Рассмотрим  данный вид операций по кредитованию на примере кредитного договора об овердрафте № 1-190/О от 21.05.2011 года заключенного между ООО «Апельсин» и Филиалом банка «ТрансКредитБанк» в г. Карталы.

Овердрафт - предоставление средств банком в  случае отсутствия у клиента свободных  денежных средств. Это происходит, когда  на расчетном счете клиента образуется отрицательный баланс, средства израсходованы, но есть дополнительные платежные обязательства, которые требуют погашения, т.е. совокупность платежей по дебету счета превышает  сумму средств по кредиту счета  и возникает дебетовое сальдо.

Клиентам  могут быть предоставлены следующие  виды овердрафта:

- стандартный  овердрафт,

- овердрафт  авансом - предоставляется клиенту,  удовлетворяющему требованиям банка,  с целью привлечения (возврата) его на рассчетно-кассовое обслуживание,

- овердрафт  под инкассацию - представляется  клиентам, удовлетворяющим требованиям  банка и не менее 75% оборотов, по кредиту расчетного счета  которого составляет инкассируемая  денежная выручка (в т.ч. сданная  на расчетный счет самим клиентом),

- технический  овердрафт - представляется клиенту,  без учета его финансового  состояния, под оформленные на  счет заемщика платежи (продажа/покупка  валюты на Бирже, до возврата  срочного депозита или другие  гарантированные поступления на  счет клиента).

Порядок кредитования изложен в Положении  Банка России от 31.08.1998 N 54-П «О порядке  предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств  и их возврата (погашения)» (далее - Положение N 54-П).