Образование и использование фондов собственных средств

где П - чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит); 

Кс - собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме активов за минусом долговых обязательств. 

Показатель рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов; 

3) рентабельность совокупных активов  Ра - характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия: 

                                                                                 (1.3)

где Ка - средняя сумма активов баланса предприятия; 

4) рентабельность продукции Рпрод. характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт: 

                                                                                (1.4)

где Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг); 

Ср - полная себестоимость реализованной продукции.

5) рентабельность продаж Рр - показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции Vр):

                                                                                     (1.6)

Прибыль и рентабельность не характеризуют в полной мере финансовое состояние предприятия и тенденции его изменения. Оно зависит от определенных финансовых пропорций, которые анализируются по данным бухгалтерского баланса.  Соотношения между отдельными элементами активов и пассивов баланса используются для оценки и диагностики финансового состояния предприятия.

Глава 2. Экономическая характеристика ОАО «ВЭП»

2.1. Анализ хозяйственной  деятельности

 

ОАО «ВЭП» размещено по юридическому  адресу: г. Вологда, ул. Предтеченская, д. 31. Сферы деятельности организации: жилищное строительство, промышленное строительство, строительные работы, электромонтажные работы. Численность работников и объем фонда оплаты труда за 2009-2011 гг представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Динамика численности и фонда заработной платы работников ОАО «ВЭП»

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Абс.изме нение, 2011/2010	Темп роста, % 2011/2010
Среднесписочная численность работников, всего, чел.	401	396	427	31,0	107,8
в том числе рабочих, чел.	308	321	344	23,0	107,2
ФЗП работников, всего тыс.руб.	74325,2	81114,1	88495,7	7381,6	109,1
в том числе ФЗП рабочих, тыс.руб.	597554	62445,2	67180,5	4735,3	107,6
Начислено выплат социального характера работникам списочного состава, тыс.руб.	268,3	281,2	325,5	44,3	115,8
из них рабочим, тыс.руб.	265	287	292	5,0	101,7

 

В период с 2009 по 2011 гг. мы можем наблюдать общее увеличение численности работников. Рост общей численности работников в 2011 году составил 31 чел. (+7,8%). Основное увеличение численности произошло за счет увеличения числа основных производственных рабочих на 23 чел.

В связи с увеличением количества работников, произошло увеличение фонда заработной платы. В 2011 году рост общего фонда заработной платы составил 9,1%, при этом из таблицы 2.1 видно, что фонд заработной платы рабочих увеличился на 7,6%.  Из представленных данных можно сделать вывод, что на предприятии средняя заработная плата в 2011 году составляла (88495,7/427/12) = 17,2 тыс. руб. в месяц, в том числе рабочих (67180,5/344/12) = 16,27 тыс. руб. в месяц. И увеличилась по сравнению с 2010 годом на 1,2%. Также следует обратить внимание, что начисления выплат социального характера в целом по всем работникам выросли на 15,8% в 2011 году, а по рабочим – только на 1,7%.

Основные экономические показатели ОАО «ВЭП» представлены в табл. 2.2. (Приложение 2)

Таблица 2.2

Основные экономические показатели ОАО «ВЭП» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Абс.изме-нения, 2011/2009	Темп роста, % 2011/2009
Выручка от выполненных СМР, тыс. руб.	383433	606921	1179924	573003	194,4
Себестоимость СМР, тыс. руб.	362155	554723	1039475	484752	187,40
Основные производственные фонды, тыс. руб.	96111	66101	67456	1355,0	102,0
Оборотные активы, тыс. руб.	175996	203357	412835	209478,0	203,0
Среднесписочная численность работников, чел.	401	396	427	31	107,80
ФЗП работников, тыс.руб.	74325,2	81114,1	88495,7	7381,6	109,10
Производительность труда, тыс. руб./чел.	956,2	1532,6	2763,3	1230,7	180,3
Фондоотдача ОПФ, руб./руб.	4,0	9,2	17,5	8,3	190,5
Оборачиваемость оборотных средств, об.	2,2	3,0	2,9	-0,1	95,8
Чистая прибыль (убыток) от основной деятельности, тыс. руб.	5184	22974	90091	67117,0	392,10
Чистая рентабельность, %	1,4	4,1	8,7	4,5	-

 

Представленные данные говорят о повышении эффективности деятельности ОАО «ВЭП». Чистая рентабельность предприятия за рассматриваемый период возросла на 4%. Данное увеличение связано с увеличением выполняемых работ, а также с увеличением использования материалов собственного производства, в частности асфальта и бетона. По результатам работы в 2011 году, темп роста выручки от выполненных работ превышал темп роста производительности труда на 7%. Фондоотдача также имеет тенденцию к росту (рост в 2011 году по сравнению с 2009 составил 190,5%). Оборачиваемость оборотных фондов увеличилась в 2010 году на 0,8 оборота и снизилась в 2011 на 0,1 оборот. Следует отметить, производительность труда в 2011 году превысила уровень 2010 года в 1,8 раза.

 

2.2. Анализ финансового  состояния

 

В табл. 2.3 отразим показатели по объемам работ и эффективности деятельности  ОАО «ВЭП» в денежном выражении.

Таблица 2.3

Формирование балансовой прибыли ОАО «ВЭП» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Абс. изменение, 2011/2009	Темп роста, % 2011/2009
Выручка от выполненных СМР, услуг	383433	606921	1179924	573003,0	194,4
Фактические затраты	362155	554723	1039475	484752,0	187,4
Прибыль от СМР, услуг	21278	52198	140449	88251,0	269,1
Прочие доходы (реализация материалов, векселей)	22931	115908	52620	-63288,0	45,4
Прочие расходы	35195	135331	63071	-72260,0	46,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	9014	32775	117401	84626,0	358,2
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	3830	9801	22999	13198,0	234,7
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	5184	22974	90091	67117,0	392,1

 

Данные таблицы свидетельствуют об эффективности работы компании. Рост выручки от выполняемых строительно-монтажных работ за анализируемый период составил более 300% (в 3,1 раза), в том числе в 2011 году – 194,4%. При этом рост фактических затрат в 2011 году составил 187,4%. В связи с опережающим ростом выручки, произошло увеличение прибыли, рост которой по итогам 2011 года составил 392,1%, в абсолютном выражении увеличение прибыли составило 67,1 тыс. руб. Превышение темпов роста выручки от продаж над ростом себестоимости объясняется несколькими факторами, среди которых основными являются выполнение заказов с большей рентабельностью, повышение объемов использования материалов собственного производства и др.

 В табл. 2.4 проанализируем  себестоимость производимых работ ОАО «ВЭП». Данные представлены по элементам затрат.

Таблица 2.4

Анализ затрат ОАО «ВЭП» по экономическим элементам

Элементы затрат	2010 год		2011 год		Отклонение		Темп роста 2011 / 2010, %
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1. Материальные затраты	449008,4	65,1	924273,2	83,8	475264,8	18,8	205,8
2. Затраты на оплату  труда	81114,1	11,8	88495,7	8,0	7381,6	-3,7	109,1
3. Отчисления на социальные  нужды	22711,9	3,3	24778,8	2,2	2066,8	-1,0	109,1
4. Амортизация	1888,6	0,3	1927,3	0,2	38,7	-0,1	102,0
5. Прочие затраты	135331,0	19,6	63071,0	5,7	-72260,0	-13,9	46,6
Итого	690054,0	100,0	1102546,0	100,0	412492,0	-	159,8

 

Анализ затрат показывает, что в целом рост затрат составляет в 2011 году по сравнению с 2010 годом 59,8% (159,8% – 100%), однако рост выручки от реализации составляет 94,4%, т.е. рост затрат происходил более медленными темпами. Наибольший удельный вес в затратах составляют материальные затраты и их доля в 2011 году в общей сумме затрат возросла с 65,1% до 83,8%. Это объясняется тем, что на предприятии стали больше выполнять работ своими силами – об этом также говорит статья затрат «прочие затраты» в которой отражаются затраты сторонним организация по договору подряда (снижение прочих затрат составило 53,4%). Затраты на оплату труда в общей сумме затрат увеличились на 9,1%, однако их доля в общей сумме затрат снизилась с 11,8% до 8,0%. Отчисления на социальные нужды росли пропорционально затратам на оплату труда.

ГЛАВА 3. Образование и использование фондов собственных средств

3.1. Формирование уставного, добавочного, резервного капиталов предприятия

 

Общая сумма собственного капитала ОАО «ВЭП» отражается итогом первого раздела «Пассива» отчетного баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко идентифицировать первоначально инвестированную его часть (т.е. сумму средств, вложенных собственниками предприятия в процессе его создания) и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности. Первый раздел пассива (приложение 1) баланса представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Динамика собственного капитала ОАО «ВЭП», тыс. руб.

Статья	2009	2010	2011	Изменение
				Абс.	%
Капитал и резервы
Уставный капитал	250	250	250	0	-
Добавочный капитал	6330	6330	6330	0	-
Резервный капитал	4200	4200	4200	0	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с  учредительными документами	4200	4200	4200	0	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	90570	108408	177696	87126	196,20%
Итого	101350	119188	162676	61326	160,51%