Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»

Содержание:

Введение ………………………………………………………………………	3
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………………………	5
1.1. Понятие, цели, основные направления и информационное обеспечение  финансового состояния предприятия………………………...	5
1.2. Формирование финансовых результатов предприятия………………...	9
1.3. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения………………………………………………………………...	12
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»………………………………………………………………………...	36
2.1. Краткая характеристика  предприятия ОАО «ТГК-6»………………….	36
2.2. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТГК-6»..…………………..	39
2.3. Оценка финансового положения и результатов деятельности  предприятия ОАО «ТГК-6» ………………………………….………………	47
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового  состояния ОАО «ТГК-6»………………………………………………………………….	59
3.1. Определения направлений укрепления финансового состояния ОАО «ТГК-6»………………………………………………………………………...	59
3.2. Оценка вероятности банкротства и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «ТГК-6»………………………………………	64
Заключение………………………………………………………………….....	67
Список использованной литературы………………………………………...	68
Приложения……………………………………………………………………	70

 

 

 

 

Введение.

Оценка финансового  состояния и пути достижения финансовой устойчивости предприятиях посвящена основам финансового анализа, без применения которого невозможно ни финансовое планирование, ни принятие управленческих финансовых решений.

В современных экономических условиях, чтобы обеспечить выживаемость предприятия  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние, как  своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Финансовое состояние характеризуется  показателями, отражающие реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства.

Основная цель анализа на начальном  этапе изучения деятельности предприятия дается оценка сложившегося финансового положения, и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

Цель дипломной  работы – исследовать основные направления  оценки финансового состояния предприятия. Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-    исследовать  методы и задачи оценки финансового состояния;

• изучить важнейшие показатели финансового состояния предприятия.
• Оценить показатели ликвидность и платежеспособность ОАО «ТГК-6»
• Оценить вероятность банкротства ОАО «ТГК-6».
• Разработать мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния предприятия ОАО «ТГК-6».

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава  раскрывает теоретические основы проведения анализа финансового состояния  предприятия, рассматриваются основные методики  проведения финансового анализа. Вторая глава приводится характеристика  ОАО «ТГК-6» и содержит в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса и оценку вероятности банкротства. Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются  предложения по улучшению эффективности финансовой деятельности ОАО «ТГК-6».

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия.

1. Понятие, цели, основные направления и информационное обеспечение  финансового состояния предприятия.

  Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

Выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние.

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется стечением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты.

Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними.

При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане — о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, финансовое состояние  можно определить, как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов,- размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Цель финансового анализа - оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового анализа  дают необходимую информацию о состоянии  объекта анализа и служат основой  для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового анализа  являются:

• определение текущего финансового состояния организации;
• выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно временном разрезе;
• выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;
• построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внешний анализ проводится в целях сравнения результатов деятельности организации с другими организациями по данным бухгалтерской отчетности организации-контрагента. Результатом данного анализа является определение рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности организации для потенциальных контактов.

Внутренний анализ проводится в целях изучения деятельности только анализируемого хозяйствующего субъекта. При этом используется разработанная в организации система нормативов экономической деятельности, а также оперативные данные, часто составляющие коммерческую тайну организации. Результатом данного анализа является определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению финансовых рисков. Особенностью этого вида анализа является использование в качестве источников информации внутренней финансовой отчетности, данных бухгалтерского учета, нормативной и плановой информации.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния  является главным образом бухгалтерская отчетность.

• Бухгалтерский баланс (форма №1)
• Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
• Отчет об изменениях капитала (форма №3)
• Отчет о движении денежных средств (форма №4)
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные задачи финансового анализа. Бухгалтерский баланс - дает представление об общей характеристике финансового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств - характеризует денежные потоки организации, ее платежеспособность.

Особое значение имеют приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В них  отражаются сведения (на начало и конец  отчетного периода).

Оценка финансового состояния дается на основании анализа баланса.

На практике выработаны основные правила  чтения финансовых отчетов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные показатели отчетности в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Оценка финансового состояния  организации с помощью финансовых коэффициентов проводится в следующих  направлениях:

• ликвидность и платежеспособность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• эффективность использования средств (рентабельность) и др.

Сравнительный (пространственный) анализ — это: а) внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности в сравнении с отдельными показателями фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов; б) межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и со средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т. е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т. е. соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.