Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления

 

Наиболее серьезным по своим  долговременным последствиям является спад инвестиций. Их катастрофическое сокращение (приблизительно в 2.5 раза по сравнению с докризисным уровнем) не обеспечивает условий даже для простого воспроизводства, не говоря уже об экономическом росте и структурной перестройке экономики.

 

Серьезными проявлениями кризиса являются дезорганизация финансовой системы и потеря контроля за денежным обращением.

 

Чрезвычайно опасной формой современного кризиса является почти полная потеря управляемости в экономике. Это резко обесценивает разработку любых программ и мер по борьбе с кризисом, стабилизации экономической и социальной ситуации. Кризис управления во многом отражает примитивные представления об отказе государства от участия в регулировании экономики, что противоречит мировому опыту и практике стран с высокоэффективной рыночной экономикой.

 

Отличительной чертой кризиса управления является то, что он разворачивается на фоне резкого увеличения численности аппарата управления, отрыва уровня его оплаты от заработной платы в важнейших отраслях народного хозяйства, усиления бюрократизма в подготовке и принятии решений.

 

Достижение финансовой стабилизации экономики и устойчивости денежного обращения страны предполагает реализацию двух взаимосвязанных задач: оздоровление финансов предприятий и стабилизации общеэкономической ситуации, а также денежного обращения в целом. Попытки решить эти задачи изолированно друг от друга обречены на провал. Проводившаяся политика ограничения бюджетных расходов и объемов кредитования, оправданная с точки зрения макроэкономических задач стабилизации, не достигла результата, прежде всего из-за неадекватной реакции на эти меры со стороны предприятий.

 

Кредитные влияния и наращивание бюджетных дотаций могут  дать эффект лишь в двух случаях: если на прирост кредитных ресурсов предприятия реагируют увеличением инвестиций, а не ростом заработной платы; если инфляционный скачок, вызванный кредитами, не опережает осуществления инвестиций. Для выполнения этих условий необходимо добиться повышения эластичности экономики, что предполагает осуществление мер, обеспечивающих соответствующую по направлению и скорости реакцию предприятий на бюджетные и кредитные интервенции.

 

Проблема инфляции не сводится исключительно к макроэкономической сфере. На уровне микроэкономики ее проявление носит наиболее разрушительный характер: влечет за собой ускоренное обесценение оборотных средств, а их недостаток - рост просроченной задолженности.

 

Для стабилизации финансовой ситуации необходимо осуществить ряд мер. В области стабилизации бюджетного процесса и его влияния на общую финансовую ситуацию в экономике:

 

- основное внимание должно  быть уделено дальнейшему сокращению  расходов государственного бюджета, не имеющих экстренного социального  значения (расходов на управление, в частности). Необходимы разработка  и законодательное оформление  программы поэтапного сокращения бюджетных дотаций различным отраслям и производственным комплексам (угледобывающая промышленность, сельское хозяйство);

 

- при проведении политики  экономии бюджетных расходов  следует наладить своевременное  поступление выделенных средств  на счета получателей. Вопрос  о соблюдении финансовой дисциплины  Министерством финансов и его  подразделениями приобретает первостепенное  значение;

 

- необходимо разработать  и ввести в действие законодательно  оформленный механизм выделения  субвенций и дотаций субъектам  Федерации из Федерального бюджета  и внебюджетных фондов, не ущемляющий  интересы иных субъектов Федерации, выступающих фактически финансовыми  донорами.

 

В области нормализации финансового состояния предприятий с целью прекращения изъятий в бюджет в виде налога на прибыль собственных оборотных средств предприятий. Необходимо отражать в бухгалтерской отчетности запасы товарно-материальных ценностей и основные средства, списываемые на издержки производства в соответствии с их рыночной ценой, то есть ввести индексирование  стоимости производственных запасов и основных фондов по темпам инфляции. Для преодоления платежного кризиса надо обеспечить индексирование долгов в соответствии со ставкой рефинансирования ЦБ, в частности с помощью вексельного (на срок) оформления задолженности.

 

В проведении активной кредитной политики основополагающей является ориентация на стимулирование  ростреальных накоплений, что должно стать основной целью финансовой политики. Паралич склонности к накоплениям и истощение инвестиционных ресурсов, соответственно резкая деформация структуры банковских пассивов и активов требует специальных мер по стимулированию накоплений предприятий и населения, обеспечения их правовых гарантий.

 

Особое влияние акций «жестких» финансово-кредитных ограничений оказали на платежно-расчетные отношения, породив беспрецедентный по масштабам и разрушительному воздействию на экономику платежный кризис. Понимание того, что платежный кризис вызван разрегулированием финансовых отношений и неадекватностью политики финансовой стабилизации реалиям переходной экономики, обусловливает необходимость увязать преодоление кризиса с реализацией широкого комплекса мер по стабилизации финансов и денежного обращения.

 

Преодоление кризиса платежей наряду с общей стабилизацией финансов и денежного обращения предполагает также осуществление специальных мер, включающих:

 

- создание единой электронной  системы межбанковских расчетов  на уровне международных стандартов;

 

- ответственность Центрального  Банка (в том числе персональную) за состояние платежно-расчетной  системы и обеспечение бесперебойности  платежного оборота, наделение ЦБ  соответствующими административными  и экономическими полномочиями;

 

- введение в обращение  векселей с целью поставить  коммерческий кредит в правовые  рамки и сделать его управляемым;

 

- повышение эффективности  безналичных расчетов и скорости  их осуществления.

 

Характерной чертой развития социально-экономической ситуации в стране стал рост масштабов экономической преступности. Причем наиболее опасным является не сам темп роста различного рода экономических преступлений, а переход экономической преступности в новое качество - в криминализацию всей экономической системы государства. Криминальное экономическое поведение субъектов хозяйствования становится условием их функционирования. В этом случае теряет смысл выделение так называемой теневой экономики как специфической стороны экономической жизни общества, поскольку криминализация происходит во всей системе экономических отношений. Это сегодня выражается в криминализации:

 

- сферы денежного обращения. Можно констатировать выросшую  криминализацию банковского дела, системы денежных расчетов (прежде  всего в несанкционированном  обналичивании безналичных денег), рост числа фальшивомонетчиков, вводящих в оборот не только  фальшивые деньги, но и ценные  бумаги, банковские документы. По  оценке экспертов МВД, не менее  трети всей суммы долларов, реализованных  через ММВБ в 1992 году, приобретено  с использованием подложных авизо, при этом из оборота изымается  не более 10 % фальшивок;

 

- отношений собственности, реформирование которых свелось, по существу, к пределу контроля  над государственной собственностью. Только за первое полугодие 1993 года выявлено около 3 тыс. преступлений, совершенных в ходе приватизации;

 

- внешнеэкономических отношений, используемых не только для  быстрого накопления капитала (по  экспертным оценкам, в 1992 году было  незаконно экспортировано 39% металла, 20% энергоносителей, 21% сырьевых материалов  и 11% иной продукции, произведенной  на государственных предприятиях), но и для его незаконного  экспорта;

 

- потребительского рынка, традиционно являющегося криминогенной  экономической зоной. Сегодня этот  рынок практически полностью  контролируется криминальными структурами, жестко квотирующими долю продаж, регламентирующими цены и взимающими  «налоги».

 

Следовательно, можно говорить о криминализации всех стадий воспроизводственного процесса: производства, распределения, обмена и потребления. Причиной такого положения является не столько отмечаемая многими специалистами «генетическая» расположенность экономической системы бывшего СССР к криминальному экономическому поведению, сколько конкретные действия в политической и социально-экономической сферах российского общества, предпринятые в ходе осуществления экономической реформы.

 

Содержание конкретных мероприятий, способствующих декриминализации экономики, должно разрабатываться специалистами. Здесь можно указать лишь на наиболее важные первоочередные направления таких мероприятий:

 

- обеспечение элементарного  правопорядка в обыденной жизни  граждан. Граждане должны сами  убедиться, что у государства  имеется достаточно сил, средств  и воли для защиты населения  от преступных посягательств  на их здоровье и имущество;

 

- пересмотр существующей  нормативной базы, обеспечивающей  функционирование экономической  системы с точки зрения ее  криминологической оценки. При этом  первоочередного внимания требует  правовая база управления государственной  собственностью и ее приватизации;

 

- разработка и внедрение  контрольных экономических механизмов (начиная с системы бухгалтерского  учета), адекватных современным рыночным  отношениям;

 

- создание норм ответственности  за криминальную экономическую  деятельность, адекватных современным  экономическим реалиям России. Здесь  в полной мере следует использовать  зарубежный опыт сочетания уголовной  и гражданско-правовой ответственности;

 

- создание механизмов, препятствующих  «отмыванию» незаконно приобретенных  капиталов;

 

- внедрение современных  систем подбора, расстановки ротации  кадров госаппарата (с использованием  накопленного в этой сфере  зарубежного опыта).

 

Одной из старейших задач управления экономикой становится сегодня сохранение производственного и научно-технического потенциала страны с его установившимися технологическими, хозяйственными и иными связями. И мировой опыт, и исследования, и с большим трудом складывающаяся практика свидетельствует о том, что наиболее адекватными формами являются финансово-промышленные группы, хозяйственные ассоциации, консорциумы с инициативной и ведущей ролью государства. Особую роль должны играть холдинговые компании с контрольными пакетами акций других предприятий.

 

Вместе с тем серьезные препятствия созданию финансово - промышленных групп в форме холдинговых компаний создает введенная в действие с 1 января 1994 года «Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации». Ею запрещается формирование акционерных обществ (в том числе холдинговых компаний) на основе концернов, союзов, ассоциаций и иных объединений предприятий, в число участников которых входят государственные и (или) муниципальные предприятия.

 

Кроме того, не допускается внесение в уставный капитал создаваемых при участии государства акционерных обществ (в том числе холдинговых компаний) более 10% акций любого акционерного общества, образуемого в порядке приватизации государственного (муниципального) предприятия. Пропагандируется точка зрения, согласно которой вхождение  в холдинговую компанию нарушает интересы акционера, нивелирует его долю.

 

Такие установки на приватизацию почти полностью отстраняют государство от регулирования и управления развитием промышленности, поощряют дробление и ликвидацию крупных производственно - хозяйственных комплексов. Подобные нормативные положения, практика приватизации и перестройки управления являются неоправданными и наносят огромный ущерб. В сложившихся условиях в основу проведения курса в этой области должны быть положены следующие направления:

 

- формирование акционерных  финансово - промышленных и промышленных  групп (холдинговых компаний) следует  осуществлять в первую очередь  на основе существующих концернов, союзов, ассоциаций и иных объединений  предприятий с тем, чтобы не  разрушать технологических, производственных  и хозяйственных связей;

 

- необходимо снять жесткие  ограничения доли государства  в уставном капитале акционерных  обществ, образующих холдинговые  компании, не допуская при этом  искусственного, необоснованного ограничения  возможностей государства принимать  участие в управлении предприятиями  и производственно - хозяйственными  комплексами нового типа и  на новых условиях;

 

- важно обеспечивать связь  между программами приватизации  предприятий и целями структурной  перестройки экономики и финансовой  стабилизации с учетом специфики  отраслей и предоставлением государственных  льгот, приватизированным предприятиям  в соответствии селективной структурной  политикой.

 

 

1.2. Сущность платежеспособности  и показатели оценки

 

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).