Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2015 в 16:54, курсовая работа
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Введение 5
1.Теоретические аспекты анализа платежеспособности организации 8
1.1. Особенности современного состояния рыночной экономики России 8
1.2.Сущность платежеспособности и показатели оценки 18
1.3. Цель анализа платежеспособности предприятия 21
1.4. Внутренний и внешний анализ платежеспособности предприятия 23
1.5. Источники информации для проведения анализ платежеспособности предприятия 26
2. Общая характеристика хозяйствующего субъекта 27
2.1. Историческая справка ОАО «Калачевский хлебозавод», виды деятельности 27
2.2. Организационная структура ОАО «Калачевский хлебозавод» 32
2.3. Финансово – экономические показатели деятельности ОАО «Калачевский хлебозавод» 35
3. Анализ платежеспособности и пути укрепления ОАО «Калачевский хлебозавод» 40
3.1. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 40
3.2. Анализ обеспеченности чистыми активами 51
3.3. Оценка состояния источников формирования материальных запасов 54
3.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Калачевский хлебозавод» 58
3.5.Предложения, направленные на укрепление платежеспособности ОАО «Калачевский хлебозавод» 87
Заключение 88
Список литературы
∆Крд = Кусл – Кусл
12.
Отклонение коэффициента
∆Кпо = Калотч – Кусл
Таблица 12
Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности
Показатель
2003 г
2004 г
Отклонение
1
2
3
4
1.Денежные средства, тыс. руб.
615
883
X
2.Краткосрочные финансовые вложения,
тыс. руб.
0
0
X
3.Краткосрочные кредиты и займы,
тыс. руб.
500
1000
X
4.Кредиторская задолженность, тыс. руб.
1885
1758
X
5. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.
0
0
X
6.Прочие краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
0
0
X
7.Коэффициент абсолютной ликвидности,
тыс. руб.
0,26
0,32
X
8. Условный коэффициент абсолютной
ликвидности №1
X
X
0,37
9.Условный коэффициент абсолютной
ликвидности №2
X
X
0,37
10. Условный коэффициент абсолютной
ликвидности №3
X
X
0,31
11.Условный коэффициент абсолютной
ликвидности №4
X
X
0,32
12.Условный коэффициент абсолютной
ликвидности №5
X
X
0,32
13.Отклонение коэффициента абсолютной
ликвидности
X
X
0,06
13.1. за счет изменения денежных средств
Х
Х
0,11
1 13.2. за счет изменения краткосрочных
финансовых вложений
X
X
0
13.3. за счет изменения краткосрочных
кредитов и займов
X
X
-0,06
13.4. за счет изменения кредиторской
задолженности
X
X
0,01
13.5. за счет изменения расчетов по
выплате доходов
Х
Х
0
1 13.6. за счет изменения прочих
краткосрочных обязательств
X
X
0
113.7. итого за счет высоко ликвидных
а активов
X
X
0,11
113.8. итого за счет краткосрочных
обязательств
X
X
-0,05
Методика расчета представлена в приложении 14.
Анализ данных таблицы 12 показал, что платежеспособность организации увеличилась на 0,0,6 коп., с 0,26 до 0,32 руб., на данное увеличение оказали влияние следующие факторы:
- за счет увеличения денежных средств на 0,11 коп.
- за счет уменьшения кредиторской задолженности на 0,01 коп.
Таким образом, наибольшее влияние как показал факторный анализ на увеличение платежеспособности оказала увеличение высоко ликвидных активов на 0,11 коп.
Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации рассчитываются по ниже приведенной методике:
1. Коэффициент
автономии (финансовой независимости;
концентрации собственного
- показывает,
удельный вес собственных
2. Удельный
вес заемных средств в
- показывает,
удельный вес заемных средств
в общей сумме источников
3. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.
- показывает,
удельный вес дебиторской
4. Коэффициент
соотношения заемных и
- показывает, сколько заемных
средств организация привлекла
на 1 руб. вложенных в активы
5. Доля
дебиторской задолженности в
текущих активах - отношение дебиторской
задолженности к сумме
- показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. (оборотных активов; мобильных активов).
6. Коэффициент
обеспеченности материальных
- показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. материальных запасов
(остальная часть заемные средства), т.е. какая часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников.
7. Коэффициент
обеспеченности собственными
- показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. оборотных средств (остальная часть заемные средства), т.е какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
8. Коэффициент
маневренности собственного
9. Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса.
Показатели рыночной финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии:
1.1. 0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение;
1.2. 0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;
1.3. 0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;
1.4. менее 0,30 - организация высокой степени риска.
(нормальное значение больше
или равно 0,6 - т.е. 60% и более должно
быть собственных средств в
общей сумме источников
2. Удельный
вес заемных средств в
(нормальное значение меньше
или равно 0,4 - т.е. удельный вес
заемных средств в общей сумме
источников финансирования
3. Коэффициент
соотношения заемных и
3.1. 1,00 и более - критический уровень соотношения.
(нормальное значение меньше или равно 1,0)
4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества:
4.1. 0,40 и более - не желательное соотношение.
(нормальное значение меньше или равно 0,4 - т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 40%)
5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества:
5.1. 0,70 и более - тревожное положение.
(нормальное значение меньше или равно 0,7- т.е. удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах не должен быть более 70%)
6. Коэффициент
обеспеченности материальных
6.1. показатель близкий
к единице указывает на не
высокую зависимость
6.2. значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение.
(нормальное значение больше
или равно 0,5 - т.е. на 50% и более
материальные запасы должны
7. Коэффициент
обеспеченности собственными
7.1. менее 0,10 - критический уровень обеспеченности.
(нормальное значение больше
или равно 0,1 - т.е. на 10% и более
оборотные активы (мобильные активы)
должны финансироваться (формироваться)
за счет собственных
8. Коэффициент маневренности:
8.1. более 0,50 - оптимальное соотношение.
(нормальное значение больше
или равно 0,5 - т.е. показывает, 50% и
более собственных средств
9. Коэффициент реальной стоимости имущества:
9.1. 0,50 - может служить
ориентиром необходимого
9.2. 0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение.
(нормальное значение больше или равно 0,5 - т.е. 50% и более имущества должно реально участвовать в производственном цикле)
Таблица 13
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
2003 г.
2004 г.
1. Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
5128
5187
2. Производственные запасы, тыс. руб.
2715
1929
3. Материальные запасы, тыс. руб.
2825
2178
4. Незавершенное производство, тыс. руб.
0
0
5. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2525
2509
6. Оборотные активы, тыс. руб.
6337
5904
7. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
3952
3051
8. Собственный капитал, тыс. руб.
9520
8814
9.Заемные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.
2385
2853
10. Валюта баланса, тыс. руб.
11905
11667
11. Коэффициент независимости (автономии)
0,8
0,76
12. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества
0,2
0,24
13. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэф. Капитализации)
0,25
0,32
14. Удельный вес дебиторской
задолженности в стоимости
0,21
0,21
15. Доля дебиторской
0,4
0,42
16. Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
1,4
1,4
17. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
0,62
0,52
18. Коэффициент маневренности
0,41
0,35
19. Коэффициент реальной стоимости имущества
0,66
0,61
Методика расчета представлена в приложении 15.
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что в ОАО «Калачевский хлебозавод» есть собственные оборотные средства, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости:
- показатель коэффициент
обеспеченности материальных
- показатель коэффициент
обеспеченности собственными
- показатель коэффициент
маневренности меньше 0,5, он характеризует
собственный капитал
Коэффициент независимости (автономии) один из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, показывающий независимость от заемных средств. В нашем примере этот коэффициент достаточно высокий, но за 2004 г он снизился до 0,76. Это значит, что предприятие не пользуется заемными средствами и покрывает обязательства собственными средствами.
По итогу анализа можно сделать вывод, что предприятие финансово независимо от заемных средств.
Анализ риска потенциального банкротства ОАО «Калачевский хлебозавод»
Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Под банкротством понимается подтвержденная документально экономическая несостоятельность предприятия, выражающаяся в его неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства.
Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближающегося банкротства необходимо постоянно держать под контролем финансовому менеджеру предприятия.
Необходимо обращать внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия: убытки от основной деятельности; недостаток собственных оборотных средств; затруднения в получении кредитов; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных предприятием: неспособность погасить срочные обязательства и др.
Информация о работе Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления