Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2015 в 16:54, курсовая работа

Описание работы

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Содержание работы

Введение 5

1.Теоретические аспекты анализа платежеспособности организации 8

1.1. Особенности современного состояния рыночной экономики России 8

1.2.Сущность платежеспособности и показатели оценки 18

1.3. Цель анализа платежеспособности предприятия 21

1.4. Внутренний и внешний анализ платежеспособности предприятия 23

1.5. Источники информации для проведения анализ платежеспособности предприятия 26

2. Общая характеристика хозяйствующего субъекта 27

2.1. Историческая справка ОАО «Калачевский хлебозавод», виды деятельности 27

2.2. Организационная структура ОАО «Калачевский хлебозавод» 32

2.3. Финансово – экономические показатели деятельности ОАО «Калачевский хлебозавод» 35

3. Анализ платежеспособности и пути укрепления ОАО «Калачевский хлебозавод» 40

3.1. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 40

3.2. Анализ обеспеченности чистыми активами 51

3.3. Оценка состояния источников формирования материальных запасов 54

3.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Калачевский хлебозавод» 58

3.5.Предложения, направленные на укрепление платежеспособности ОАО «Калачевский хлебозавод» 87

Заключение 88

Список литературы

Файлы: 1 файл

Платежеспособность предприятий.docx

— 90.27 Кб (Скачать файл)

 

3392

 

8.   Всего текущих  активов, тыс. руб

 

5965

 

5570

 

9.   Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.

 

500

 

1000

 

10. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

 

1885

 

1758

 

11. Задолженность участникам  по выплате доходов, тыс. руб.

 

0

 

0

 

12. Прочие краткосрочные  обязательства, тыс. руб.

 

0

 

0

 

13. Всего краткосрочн. обяз-в, тыс. руб.

 

2385

 

2758

 

14. Собственный капитал, тыс. руб.  

 

9520

 

8814

 

15. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

 

0

 

95

 

16. Коэффициент текущей  ликвидности 

 

2,5

 

2,02

 

17. Коэффициент срочной  ликвидности 

 

1,32

 

1,23

 

18. Коэффициент абсолютной  ликвидности 

 

0,26

 

0,32

 

19. Коэффициент общей платежеспособности 

 

3,99

 

3,09

 

 

Методика расчета представлена в приложении 12.

 

Анализ данных таблицы показал, что ОАО «Калачевский хлебозавод» платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2003г. и 2,02 в 2004г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.

 

Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно «живыми деньгами» может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.

 

Следующий показатель коэффициент общей платежеспособности рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях ликвидации предприятие, сможет ли оно собственными средствами ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что если организацию ликвидировать, в анализируемом периоде она сможет ответить по всем видам обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.

 

Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.

 

Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 3.3.

 

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности.

 

1.                 Коэффициент текущей ликвидности  фактический

 

Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 

 Ктлотч =

 

Ккотч+Кзотч+Рдотч+Поотч

 

Где

 

Дсотч – денежные средства в фактическом (отчетном) периоде

 

Кфотч – краткосрочные финансовые вложения в  фактическом периоде

 

Дзотч – краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде

 

Паотч – прочие оборотные активы в фактическом периоде

 

Мзотч – материальные запасы в фактическом периоде

 

Ккотч – краткосрочные кредиты и займы фактическом периоде

 

Кзотч – кредиторская задолженность в фактическом периоде

 

Рдотч – расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде

 

Поотч – прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде

 

2.                 Коэффициент текущей ликвидности  в базисном периоде

 

                  Дсбаз +Кфбаз +Дзбаз +Пабаз +Мзбаз

 

   Ктлбаз =

 

                  Ккбаз +Кзбаз +Рдбаз +Побаз

 

Где

 

Дсбаз – денежные средства в базисном периоде

 

Кфбаз – краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде

 

Дзбаз – краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде

 

Пабаз – прочие оборотные активы в базисном периоде

 

Мзбаз – материальные запасы в базисном периоде

 

Ккбаз - краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде

 

Кзбаз - кредиторская задолженность в базисном периоде

 

Рдбаз - расчеты с учредителями по выплате доходов в базисном периоде

 

Побаз - прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде

 

3.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 1

 

1

 

    Кусл = Дсотч+Кфбаз+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз

 

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

4.                  Условный коэффициент текущей  ликвидности № 2

 

2

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз

 

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

 

5.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 3

 

3

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Пабаз+Мзбаз

 

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

6.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 4

 

4

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзбаз

 

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

7.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 5

 

5

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

8.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 6

 

6

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 

                      Ккотч+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

9.                 Условный коэффициент текущей  ликвидности № 7

 

7

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 

                      Ккотч+Кзотч+Рдбаз+Побаз

 

10.            Условный коэффициент текущей  ликвидности № 8

 

8

 

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 

                      Ккотч+Кзотч+Рдботч+Побаз

 

11. Отклонение коэффициента  текущей ликвидности 

 

∆К = Ктлотч - Ктлбаз

 

11.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  денежных средств

 

1

 

∆Кдс =  Кусл – Ктлбаз

 

12.             Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  краткосрочных финансовых вложений

 

2               1

 

∆Ккф = Кусл – Кусл

 

13.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  дебиторской задолженности

 

3                2

 

∆Кдз  = Кусл – Кусл

 

14.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  прочих оборотных активов

 

4                 3

 

      ∆Кпа = Кусл  – Кусл

 

15.             Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  материальных запасов

 

                    5                4

 

     ∆Кмз = Кусл  – Кусл

 

16.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  краткосрочных кредитов и займов

 

                    6                5

 

     ∆Ккк = Кусл  – Кусл

 

17.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  кредиторской задолженности

 

                   7                6

 

     ∆Ккз= Кусл  – Кусл

 

18.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  расчетов по выплате доходов

 

                 

 

                    8                7

 

    ∆Крд = Кусл –  Кусл

 

19.            Отклонение коэффициента текущей  ликвидности за счет изменения  прочих краткосрочных обязательств

 

                             8

 

  ∆Кпо = Ктлотч – Кусл

 

Таблица 11

 

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности

 

 

Показатель

 

2003 г

 

2004 г

 

Отклонение

 

1

 

2

 

3

 

4

 

1.   Денежные средства, тыс. руб.

 

615

 

883

 

X

 

2.  Краткосрочные финансовые  вложения, тыс. руб.

 

0

 

0

 

X

 

3. Краткосрочная дебиторская  задолженность, тыс. руб.

 

2525

 

2509

 

X

 

4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.

 

0

 

0

 

X

 

5. Материальные запасы, тыс. руб.

 

2825

 

2178

 

X

 

6. Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.

 

500

 

1000

 

X

 

7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

 

1885

 

1758

 

X

 

8. Задолженность участникам  по выплате доходов, тыс. руб.

 

0

 

0

 

X

 

9.  Прочие краткосрочные  обязательства, тыс. руб.

 

0

 

0

 

X

 

10. Коэффициент текущей  ликвидности, тыс. руб.

 

2,5

 

2,02

 

X

 

11.Условный коэффициент  текущей ликвидности №1

 

X

 

X

 

2,61

 

12.Условный коэффициент  текущей ликвидности №2

 

X

 

X

 

2,61

 

13. Условный коэффициент  текущей ликвидности №3

 

X

 

X

 

2,61

 

14. Условный коэффициент  текущей ликвидности №4

 

X

 

X

 

2,61

 

15. Условный коэффициент  текущей ликвидности №5

 

X

 

X

 

2,33

 

16. Условный коэффициент  текущей ликвидности №6

 

X

 

X

 

1,93

 

17. Условный коэффициент  текущей ликвидности №7

 

Х

 

Х

 

2,02

 

18. Условный коэффициент  текущей ликвидности №8

 

Х

 

Х

 

2,02

 

19. Отклонение коэффициента  текущей ликвидности

 

Х

 

Х

 

-0,48

 

19.1. за счет изменения  денежных средств

 

Х

 

Х

 

0,11

 

19.2. за счет изменения  краткосрочных финансовых вложений

 

Х

 

Х

 

0

 

19.3. за счет изменения  дебиторской задолженности

 

Х

 

Х

 

0

 

19.4. за счет изменения  прочих оборотных активов

 

Х

 

Х

 

0

 

19.5. за счет изменения  материальных запасов

 

Х

 

Х

 

-0,28

 

19.6. за счет изменения  краткосрочных кредитов

 

Х

 

Х

 

-0,4

 

19.7. за счет изменения  кредиторской задолженности

 

Х

 

Х

 

0,09

 

19.8. за счет изменения  расчетов по выплате доходов

 

Х

 

Х

 

0

 

19.9. за счет изменения  прочих краткосрочных обязательств

 

Х

 

Х

 

0

 

19.10. итого за счет текущих  активов

 

Х

 

Х

 

-0,17

 

19.11. итого за счет краткосрочных  обязательств

 

Х

 

Х

 

-0,31

 

 

Методика расчета представлена в приложении 13.

 

Анализ данных таблицы 11 показал, что платежеспособность организации снизилась на 0,48 коп., с 2,5 до 2,02 руб., на данное снижение оказали влияние следующие факторы:

 

- за счет увеличения  краткосрочных займов и кредитов  на 0,4 коп.

 

- за счет уменьшения  материальных запасов на 0,28 коп.

 

Таким образом, наибольшее влияние как показал факторный анализ на снижение платежеспособности оказала увеличение краткосрочных обязательств (0,31).

 

Факторный анализ изменения абсолютной ликвидности проводится в следующей последовательности.

 

1.                 Коэффициент абсолютной ликвидности  фактический

 

                                Дсотч+Кфотч

 

Калотч =

 

                         Ккотч+Кзотч+Рдотч+Поотч

 

2.                 Коэффициент абсолютной ликвидности  в базисном периоде

 

                                Дсбаз+Кфбаз

 

Калбаз =

 

                Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

3.     Условный коэффициент  абсолютной ликвидности № 1

 

    1               Дсотч+Кфбаз  

 

Кусл =

 

                        Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

4.     Условный коэффициент  абсолютной ликвидности № 2

 

   2               Дсотч+Кфотч  

 

Кусл =

 

                        Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

5. Условный коэффициент  абсолютной ликвидности № 3

 

  3               Дсотч+Кфотч  

 

Кусл =

 

                        Ккотч+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

 

6. Условный коэффициент  абсолютной ликвидности № 4

 

  4               Дсотч+Кфотч  

 

Кусл =

 

                        Ккотч+Кзотч+Рдбаз+Побаз

 

      7. Условный  коэффициент абсолютной ликвидности  № 5

 

   5               Дсотч+Кфотч  

 

Кусл =

 

                        Ккотч+Кзотч+Рдотч+Побаз

 

6.     Отклонение  коэффициента абсолютной ликвидности

 

∆К = Калотч – Калбаз

 

7.     Отклонение  коэффициента абсолютной ликвидности  за счет изменения денежных  средств

 

                1

 

∆Кдс = Кусл – Калбаз

 

8.     Отклонение  коэффициента абсолютной ликвидности  за счет изменения краткосрочных  финансовых вложений

 

                2                1

 

∆Ккф = Кусл – Кусл

 

9.     Отклонение  коэффициента абсолютной ликвидности  за счет изменения краткосрочных  кредитов и займов

 

                3                2

 

∆Ккк = Кусл – Кусл

 

10.            Отклонение коэффициента абсолютной  ликвидности за счет изменения  кредиторской задолженности

 

             4              3

 

∆Ккз = Кусл – Кусл

 

11.            Отклонение коэффициента абсолютной  ликвидности за счет изменения  расчетов по выплате доходов

 

              5                4

Информация о работе Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления