Пути совершенствования управления оборотными средствами и эффективности их использования на предприятии

Управление  оборотным капиталом затрагивает  не только проблемы величины соответствующих элементов, но и его структуры, которая подвержена постоянным изменениям вследствие изменения объема продукции, ее ассортимента, условий реализации, оплаты за доставленные и продаваемые ценности. Формирование рациональной структуры оборотного капитала обеспечивает непрерывность общего цикла превращения отдельных частей активов из вещественной формы в денежную и наоборот. Это в значительной степени влияет на скорость оборота капитала, его величину, финансовую ликвидность объекта, а также на уровень издержек, связанных с содержанием отдельных элементов текущих активов.

Способы управления оборотным капиталом  должны учитывать особенности отдельных  элементов, прежде всего это касается запасов, средств в расчетах и денежных ресурсов.

М. Кулак [28, с. 51,56] считает, что важным условием успешного осуществления интенсивных экономических реформ, проводимых в Республике Беларусь, является адекватное развитие теории и практики управления оборотными средствами на каждом предприятии. Уровень использования данных средств оказывает существенное влияние на финансовые результаты производственной деятельности организаций, в том числе и сельскохозяйственных.

О. Пузанкевич [41, с. 20-22] пишет в своей статье, что в Беларуси объем оборотных активов предприятий и организации с 2004-го по 2007 гг. возрос более чем в 29 раз. На 1 октября 2008 г. их величина достигла почти 30 трлн. руб., то есть почти 14 млрд. долл. США (с учетом среднегодового официального курса доллара).

Результативность  управленческих действий зависит от правильного выбора финансовых инструментов - методов формирования, финансирования, их контроля и регулирования. На эффективность принятых решений может положительно воздействовать использование прогрессивных методов планирования, маневрирование ресурсами, обоснованность каждого действия многовариантными экономическими расчетами.

Организационные и административные   аспекты управления оборотными активами во многом зависят от специфики производства, отрасли, а также внутренней и внешней экономической ситуации. Однако во всех случаях главной целью является оптимизация величины оборотного капитала. По-мнению О. Пузанкевич [41, с. 20-22],  достижению этой цели способствуют действия, направленные на:

• оптимизацию величины оборотного капитала с учетом непрерывного функционирования предприятия;
• рационализацию структуры текущих активов, образование эффективных пропорций между элементами оборотных средств и взаимозависимыми категориями, сохранение ликвидности;
• формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотного имущества, минимизацию  затрат  на  их привлечение и синхронизацию поступлений с предстоящими расходами;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств.

В соответствии с классическими положениями объем оборотных средств должен расти медленнее, чем реализация продукции. В противном случае увеличиваются затраты, связанные с получением доходов.

Для успешного  решения названных проблем немаловажное значение имеют профессионализм исполнителей, поиск надежных партнеров, новых рынков сбыта товаров, приобретение дешевых источников капитала.

О. Пузанкевич [42, с. 29-32] отмечает, что особый характер оборотных средств, функционирующих одновременно на всех стадиях производства в разных формах, не позволяет ограничиться лишь разрозненными мероприятиями по контролю за их использованием. Поэтому возникает потребность в создании комплексной системы управления оборотными активами, которая направлена на повышение эффективности их использования.

Систему управления оборотными активами следует рассматривать как часть общей системы управления деятельностью предприятия, которая сосредоточивает главное внимание на формировании, движении и использовании оборотного капитала.

Управленческие  действия, которые положительно влияют на оптимизацию оборотных активов, тесно связаны с увеличением доходов от реализации продукции, снижением уровня затрат, сохранением ликвидности и поэтому активно воздействуют на достижение главной цели функционирования хозяйственного субъекта.

Поэтому, как отмечалось, организация системы  управления оборотными активами должна учитывать общие принципы управления предприятием и особенности движения оборотного капитала. Это предполагает, что процесс управления отличается комплексностью, эластичностью и активностью воздействия на эффективность принятых решений.

Комплексность управления оборотными активами означает, что при планировании, регулировании и принятии других решений учитываются взаимные связи и зависимости разных видов оборотных средств с другими экономическими и финансовыми показателями деятельности предприятия. Одновременно принимаются решения, направленные на упорядочение формирования и движения их отдельных элементов на всех стадиях кругооборота. В каждой конкретной ситуации целесообразно рассматривать все управленческие действия во взаимосвязи, учитывая последствия каждого для решения последующих задач.

Эластичность  на данном участке хозяйствования предполагает учет конкретной ситуации, изменений внутренних параметров предприятия, а также конъюнктуры рынка, имущественного, налогового законодательства и т.д. Прежде обоснованные решения должны корректироваться с учетом изменений внутренних и внешних условий, новых приоритетов и целей.

Как уже  подчеркивалось, эффективность управления оборотными активами отражается на подчинении всех принятых решений и действий, главной цели функционирования производства. Такая возможность существует только тогда, когда можно выбрать из многих вариантов оптимальный, моделировать разные сценарии решений, которые позволяют обосновать объем и структуру оборотного капитала, снизить затраты на его приобретение и обеспечить хорошее финансовое состояние предприятия.

В современных  условиях экономические результаты деятельности организаций зависят, прежде всего, от эффективного использования  всех элементов производства, в том  числе и оборотных средств. Поэтому, как отмечает С.Н. Тимошкова [52, с. 166-168], целевая установка управления оборотным капиталом заключается в обосновании объема и структуры оборотных средств, источников их финансирования и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности организации. Кроме того, не менее важным является поддержание оборонного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью.

С этих позиций  важнейшей финансово-хозяйственной  характеристикой организации является ее ликвидность, т.е. способность к своевременному погашению текущих обязательств.

Управление  оборотными активами, по-мнению С.А. Павлюченок [36, с. 84-86], составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Главная задача этого управления состоит в формировании необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов предприятия.

Управление  оборотными активами предприятия осуществляется  по следующим основным этапам:

• анализ оборотных активов предприятия;
• выбор политики формирования оборотных активов предприятия;
• оптимизация объема оборотных активов;
• оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов;
• обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов;
• обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов;
• выбор форм и источников финансирования оборотных активов.

Основной  целью анализа оборотных активов  предприятия является определение  уровня обеспеченности предприятия  оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

Потребность в отдельных видах оборотных  активов и их сумма в целом  существенно колеблется в зависимости  от сезонных и других особенностей осуществления операционной деятельности. Так,  предприятия ряда отраслей  агропромышленного сектора экономика  закупка сырья осуществляется в  течение лишь определенных сезонов, что определяет повышенную потребность  в оборотных активах в этот период в форме запасов этого  сырья. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную составляющую, которая  представляет собой разницу между  максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года.

В.А. Анташов [3, с.68-76] отмечает, что в процессе хозяйственно-финансовой деятельности предприятия необходимо не только эффективно использовать и сохранять оборотные средства, но и постоянно наращивать их за счет получаемых доходов и накоплений, других возможных источников. Для этого предприятиям необходимо должным образом организовывать оборотные средства, то есть устанавливать порядок (режим) их планирования, формирования, использования и возмещения в зависимости от специфики производства и особенностей кругооборота фондов.

Организация оборотных средств включает также  систему маневрирования ими и контроля за использованием. Эта система должна быть постоянной, несколько меняющейся в зависимости от того, хорошо или недостаточно эффективно работает предприятие, соблюдаются в нем рациональные формы и методы хозяйствования или не соблюдаются, действуют принципы самофинансирования или нет.

Как отмечает Ю. Хилькевич [55, с. 17-18] в своей статье, механизм планирования следует рассматривать не только в качестве совокупности структурных элементов, позволяющих на практике разрабатывать и реализовывать эффективные плановые решения в соответствии с поставленной целью, но и как непрерывный процесс совершенствования процедуры планирования с учетом изменений условий функционирования субъекта хозяйствования.

Для создания предпосылок формирования эффективного механизма планирования оборотных средств должны быть предоставлены благоприятные условия, что в Республике Беларусь является первоочередной задачей государственных органов управления. Острота проблемы обусловлена тенденциями, которые имеют место в последнее время в индивидуальном кругообороте оборотных средств, и ослаблением заинтересованности хозяйственников в эффективном их использовании. Решение ключевых проблем, в частности, снижения запасов готовой продукции, просроченной дебиторской задолженности, увеличение доли реинвестируемой прибыли только в приказном порядке, без учета экономических интересов участвующих сторон, будет неэффективным. Необходимо устранить внутренние предпосылки негативных явлений в воспроизводственном процессе. В первую очередь это касается пересмотра системы показателей материального поощрения, замены показателя «рост объемов производства» на «рост выручки от реализации» при одновременном установлении в учетной политике момента реализации только по факту поступления средств.

Руководитель-собственник  должен быть заинтересован в увеличении стоимости имущества предприятия  посредством распределения прибыли  на расширенное воспроизводство  и пополнение оборотных средств. Только в таком случае руководитель становится лицом, финансово заинтересованным в результатах и эффективности своей работы в долгосрочном периоде.

В.В. Акулич [2, с. 21-27] отмечает, что механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, то есть сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами рационально и экономно, то есть минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Е.А. Гудкова [12, с. 29-30] подчеркивает, что в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотного капитала. Проблема улучшения использования оборотного капитала стала актуальной в условиях формирования рыночных отношений.

В.А Петухович. [40, с. 116-118] согласен с мнением Е.А. Гудковой [12, с. 29-30]. Также В.А. Петухович [40, с. 116-118] подчеркивает, что большое значение для предприятий имеет ускорение оборачиваемости и повышение уровня окупаемости оборотных средств. Этим обеспечивается высвобождение материальных и денежных ресурсов, формирование дополнительных источников для расширения производства, повышения его эффективности. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто как путем  максимального  сокращения  объемов  используемых  предприятиями средств, так и за счет увеличения суммы оборота.

Главными  путями сокращения суммы оборотных  средств являются снижение себестоимости  производимой продукции, ликвидация излишних и ненужных для предприятия запасов  товарно-материальных ценностей, экономное  расходование ресурсов, сокращение до минимума дебиторской задолженности, недопущение непроизводительных расходов, иммобилизация собственных оборотных  средств. При ускорении  оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы и, следовательно, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.