Совершенствование системы финансового планирования предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Апреля 2015 в 21:05, курсовая работа

Описание работы

Актуальность темы дипломной работы обусловлена, прежде всего, тем, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.
Подготовленная в плановом (финансовом) отделе информация часто не может быть оперативно сопоставлена с фактическими данными, а когда (много позже, например, через месяц), такая возможность появляется, проведение анализа уже становится не актуальным, поскольку корректирующие план решения принимать слишком поздно.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1 Сущность, цели, и принципы финансового планирования и бюджетирования на предприятии 7
1.2 Виды финансового планирования 19
1.3 Информационная база финансового планирования 23
2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 37
2.1 Методы финансового планирования и бюджетирования на предприятии 37
2.2 Разработка и анализ финансовых планов предприятия……………………………………………………………………...51
3. АНАЛИЗ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ КАК СПОСОБЫ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОМПАНИЯ АЛЬФА»…………………………………………………………………………56
3.1 Общая характеристика и оценка финансового положения ООО «Компания Альфа»…………………………………………………………….56
3.2 Анализ финансового планирования предприятия……………………….69
3.3 Совершенствование системы финансового планирования предприятия76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ……..91

Файлы: 1 файл

finansovoe_planirovanie_i_byudzhetirovanie_v_ooo_kompaniya_a.doc

— 818.50 Кб (Скачать файл)

- определяют приемлемые границы  финансовых ресурсов, необходимых  для реализации оперативных и  долгосрочных планов 
предприятия;

- оперативные финансовые планы  предоставляют полезную           информацию для разработки и  корректировки общефирменной 
финансовой стратегии;

- в долгосрочных финансовых  планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо для того, чтобы:

- преуспеть в своей хозяйственной  деятельности;

- своевременно выполнять обязательства  перед бюджетной системой, государственными  социальными фондами, коммерческими банками, инвесторами и другими контрагентами и тем самым обезопасить себя от применения штрафных санкций.

В соответствии с этими целями правомерно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, инвестиции, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами и другие факторы хозяйственной деятельности.

Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами5.

Задачами финансового планирования являются6:

- определение объекта планирования;

- определение плановых объемов  необходимых денежных фондов  и направлений их расходования;

- установление финансовых отношений  с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

- выявление путей наиболее рационального  вложения капитала и его эффективного использования;

- увеличение прибыли за счет  экономного использования 
финансовых ресурсов предприятия;

- разработка системы финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;

- расчет объемов и структуры  внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение  объемов дополнительного финансирования;

- осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

Назначение финансового плана – это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение текущих доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования: выручка от реализации продукции (работ, товаров и услуг); издержки производства и обращения; прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям; фонды специального назначения и их использование; объем платежей в бюджет и в государственные социальные внебюджетные фонды; объем заемных средств, привлекаемых с финансового рынка; плановая потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста; объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

Принципы организации планирования определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятиях (корпорациях) как сложных системах7:

1. Принцип единства предполагает, что планирование должно 
иметь системный характер.

Понятие «система» означает:

- существование совокупности элементов (подразделений);

- взаимосвязь между ними;

- наличие единого направления развития элементов, ориентированного на общие цели развития предприятия.

Единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства предприятия.

2. Координация планов отдельных подразделений выражается в том, что:

- нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;

- всякие изменения в планах одних структурных единиц должны 
быть отражены в планах других подразделений.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия становится участником плановой деятельности независимо от 
занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что:

- процесс планирования должен осуществляться систематически 
в рамках установленного цикла;

- разработанные планы должны непрерывно приходить на смену 
друг другу (план производства - план по маркетингу, и т.д.).

В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов развития предприятия.

5. Принцип гибкости тесно связан с предыдущим и состоит в 
придании планам и процессу планирования в целом возможности 
изменять свою направленность с возникновением непредвиденных 
обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые 
«резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей 
и т.д.). Принцип гибкости (маневренности) состоит в придании 
процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с 
возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип точности предполагает, что планы развития предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той 
степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

7. Принцип научности состоит  в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических 
законов, влияние законодательных и нормативных документов на 
деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.

8. Принцип единоначалия предполагает  решающее слово предпринимателя (собственника) в вариантах решения  поставленных 
конкретных задач с учетом его интересов.

9. Принцип конъюнктуры рынка  предусматривает необходимость  учета возможностей организации (предприятия) в обеспечении потребностей рынка.

В развитие этих общих положений целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования8:

1. Принцип финансового соотношения («золотое банковское 
правило») предполагает, что получение и использование средств 
должно происходить в установленные сроки, то есть капитальные 
вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.

2. Принцип платежеспособности означает, что планирование 
денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у 
него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств. 

3. Принцип рентабельности капитальных вложений – для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только 
в случае, если он повышает доходность собственного капитала. 
В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага), который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

4. Принцип сбалансированности рисков  – особенно-рисковые 
долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет 
собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров 
(схемы проектного финансирования).

5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою 
зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев).

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают 
предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая 
ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций 
выше цены капитала (Ди > Цк).

7. Принцип самофинансирования предполагает  необходимость 
преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.

8. Принцип коммерческой тайны  заключается в том, что любая  информация, связанная с разработкой  финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают  коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

Финансовое планирование в зарубежных корпорациях ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение их позиций на товарном и финансовом рынках. Под прибылью понимают чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты процентов и налогов. Поэтому при разработке финансовых планов менеджмент предприятия должен учитывать как налоговое бремя, так и возможности его понижения.

Таким образом, в управлении предприятием финансовое планирование играет решающую роль. От того, насколько рационально распределяется прибыль, минимизируется налогооблагаемая база, оборачиваются оборотные средства, проводится инвестиционная политика, зависит развитие предприятия, решение социальных проблем его работников9.

Общая идеология финансового планирования представлена в приложении F.

В последнее время слово "Бюджетирование" явно вошло в моду. Уже почти никто не спрашивает, что это такое, но все с удовольствием используют данный термин, демонстрируя тем самым свою компетентность в вопросах управления бизнесом. Почему же это понятие так быстро вошло в бизнес-лексику? Попробуем разобраться.

Современный бизнес в нашей стране очень динамичен и достаточно суров. Усиление конкуренции приводит к снижению предпринимательской маржи. С другой стороны, сам бизнес становится все более стабильным. Уже нельзя принимать решения, основываясь только на интуиции и личном представлении о положении дел. Чтобы удержать достигнутые позиции, менеджеры вынуждены использовать новые технологии управления. Особенно это касается повышения эффективности управления материальными и финансовыми ресурсами. Для оптимизации процесса принятия управленческих решений, для оценки возможных последствий этих решений в компаниях и стали внедрять системы бюджетирования.

Бюджетирование позволяет получить конкурентные преимущества через создание эффективной системы управления ресурсами и благодаря использованию возможности "подстелить соломку", предугадывая возможные проблемы и соответствующим образом планируя будущие действия.

Очень важным является и то, что создание системы бюджетирования требует интеграции управленческих и информационных технологий, что приводит к повышению эффективности управления.

Начнем с того, что же означает сам термин. Определений данного понятия встречается достаточно много, но, чтобы избежать разногласий, обратимся к глоссарию управленческого учета, разработанному экспертами по заказу Минэкономразвития России. Итак, бюджетирование (планирование, budgeting) — это процесс планирования движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период и (или) проект10. Таким образом, внедрение бюджетирования помогает создать целостную и достаточно эффективную систему управления. Причем грамотно поставленная система бюджетирования должна помогать не только решать задачи оперативного управления, но и достигать стратегических целей, которые ставит руководство компании.

Какие же преимущества получит компания от системы бюджетирования? Ее внедрение позволит руководству планировать финансово-хозяйственную деятельность с расчетом на достижение определенного финансового результата, т. е. четко определить цели и установить поддающиеся измерению контрольные показатели деятельности. Кроме того, появится возможность направить деятельность всех подразделений на достижение целевого финансового результата, выделив сферы ответственности и распределив функции финансового управления между руководителями подразделений. Улучшатся информационный обмен и взаимодействие структурных подразделений между собой.

Бюджетирование поможет оптимизировать финансовые потоки, заранее определив критические периоды в деятельности компании и необходимость внешнего финансирования. С помощью бюджетирования можно обнаруживать "узкие" места в управлении и вовремя принимать необходимые управленческие решения.

Эта технология направлена на использование анализа отклонений "план — факт" для корректировки деятельности. Чтобы рассмотреть все возможные варианты развития событий, возможно проведение сценарного анализа "что будет, если?".

1.2 Виды финансового планирования

 

Конкретное проявление процесса финансового планирования организации (предприятия) заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.

Финансовый план представляют собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений организации (предприятия и корпорации).

Законодательство не предусматривает обязательность разработки, утверждения и предоставления форм финансовых планов органам государственной власти и управления. Однако косвенные рекомендации по их составлению предопределяются в соответствии с требованиями, например, Налогового кодекса Российской Федерации, законодательства о банковской деятельности, малом предпринимательстве и других актов и документов.

Информация о работе Совершенствование системы финансового планирования предприятия