Учет депозитных операций

Национальные центральные депозитарии  существуют в настоящее время  в большинстве развитых финансовых рынков мира. Они оказывают услуги по поставкам ценных бумаг против денежных платежей. Возможности членства в центральных национальных депозитариях обычно предусмотрены только для банковских и брокерских организаций, что превращает их в оптовые депозитарные организации. Виды депозитарных услуг и операций, оказываемых национальными центральными депозитариями, обычно весьма ограничены и существенно различаются на финансовых рынках, что делает непосредственное пользование услугами центральных депозитариев за пределами какой-либо страны практически невозможным. [23, с.418]

Важно отметить, что эмитент ценных бумаг должен выбрать ("аккредитовать") только один депозитарий, который будет  подтверждать перед ним права  других лиц, закрепленные в ценных бумагах. Такой депозитарий условно называют "головным регистрирующим депозитарием", в отечественном законодательстве он носит наименование регистратора. Каждый эмитент должен иметь только один головной регистратор по всем выпускам своих ценных бумаг, если регулирующими  органами не установлено иное. Головной депозитарий осуществляет следующие  действия: [5]

а) заключает договор эмиссионного счета "депо" с клиентом;

б) осуществляет хранение одного экземпляра глобального единичного (суммарного) сертификата выпуска ценных бумаг  на основании договора эмиссионного счета "депо", может осуществлять хранение единичных или суммарных  сертификатов;

в) учитывает права на ценные бумаги, принадлежащие субдепозитариям;

г) осуществляет учет прав на ценные бумаги субдепозитариев, которым бумаги переданы в доверительное управление, по счету "депо" в доверительном управлении, и управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений;

д) учитывает в совокупности по корреспондентскому счету "депо" субдепозитария права на ценные бумаги всех депонентов, имеющих счет "депо" владельца и (или) счет "депо" в доверительном управлении субдепозитария;

е) вправе учитывать в совокупности права на ценные бумаги по корсчету "депо" специализированного депозитария, осуществляющего учет прав на облигации, приобретенные в результате инвестирования средств пенсионных накоплений.

В свою очередь субдепозитарием является организация, которая осуществляет учет прав на ценные бумаги владельцев, не являющихся субдепозитариями, по счету "депо" владельца и может осуществлять хранение единичных и (или) суммарных сертификатов; заключила с головным депозитарием договор корреспондентского счета "депо" для учета в совокупности прав на ценные бумаги, учитываемые в данном субдепозитарии; не имеет права открывать счета "депо" в других субдепозитариях или для других субдепозитариев; и осуществляет учет прав на ценные бумаги депонентов, которые не являются субдепозитариями и которым ценные бумаги переданы в доверительное управление, по счету "депо" в доверительном управлении.

Для передачи прав на ценные бумаги между  депонентами, заключившими договоры с  разными депозитариями, эти депозитарии  должны находиться в договорных отношениях друг с другом - непосредственно, либо опосредованно. Такие отношения  именуются "междепозитарными" отношениями, а заключаемые для их поддержания договоры - "договорами о междепозитарных отношениях". По каждому выпуску ценных бумаг между головным депозитарием и любым другим депозитарием, заключившим договоры с собственниками этих же ценных бумаг, должны существовать отношения "аккредитации" - либо непосредственно, либо через иные депозитарии. Отношения "аккредитации" - это отношения, которые опосредствуют передачу информации, позволяющей подтвердить права владельцев: "снизу" от депозитариев, заключивших договоры о депозитарном счете с собственниками, - "вверх", к головному депозитарию, они оформляются специальными договорами.

При осуществлении своей деятельности депозитарий обязан разработать  и утвердить условия осуществления  депозитарной деятельности, которые  должны содержать сведения, касающиеся: операций, выполняемых депозитарием; порядка действий клиентов и персонала  депозитария при выполнении этих операций; оснований для проведения операций; образцов документов, которые  должны заполнять клиенты депозитария; образцов документов, которые клиенты  получают на руки; сроков выполнения операций; тарифов на услуги депозитария; процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием; порядка предоставления депонентам выписок с их счетов; порядка и сроков предоставления депонентам отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления депонентам документов, удостоверяющих права на ценные бумаги.

Депонентом является физическое или  юридическое лицо, пользующееся на договорных основах услугами депозитария  по осуществлению депозитарной деятельности. Так, депонентом депозитария может  являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат  на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в  том числе выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг  своих клиентов. Клиентами депозитария  могут являться также залогодержатели  ценных бумаг и доверительные  управляющие ценными бумагами. Депозитарий  или его филиал, учитывающий ценные бумаги, принадлежащие депозитарию  на праве собственности или ином вещном праве, а также переданные депозитарию в доверительное  управление или для осуществления  иных операций тоже может являться депонентом.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и  осуществлению прав по ценным бумагам, которые хранятся или права на которые учитываются в депозитарии, другому лицу - попечителю счета. В качестве указанных попечителей могут выступать лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности. [12]

Существует еще один вид участников депозитарных отношений - оператор раздела  счета "депо", - это юридическое  или физическое лицо, не являющееся депонентом по данному счету "депо", но имеющее право отдавать распоряжения на выполнение операций по одному или  более разделам счета "депо" депонента  на основании полномочия, полученного  от депонента, или по федеральным  законам.

1.3 Механизм осуществления депозитарных  операций

Отношения между депонентом и депозитарием начинаются с заключения депозитарного  договора. Предметом депозитарного  договора является предоставление депозитарием депоненту услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению  прав на ценные бумаги путем открытия и ведения депозитарием счета "депо" депонента, осуществления операций по этому счету. Предметом данного договора является также оказание депозитарием услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам, при этом депозитарий оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, если ценные бумаги выпущены в документарной форме. Если ценные бумаги выпущены в бездокументарной форме, депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на эти бумаги. [8]

Депозитарный договор между  депонентом и депозитарием должен быть заключен в простой письменной форме, причем депозитарий обязан утвердить  условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой частью заключенного договора. Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Так, депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором, но он несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. [27, с. 109]

Депозитарный договор должен содержать  следующие существенные условия:

а) определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/ или учету прав на ценные бумаги;

б) порядок передачи депонентом депозитарию  информации о распоряжении депонированными  в депозитарии ценными бумагами депонента;

в) срок действия договора;

г) обязанности депозитария, размер и порядок оплаты его услуг;

д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

Заключение депозитарного договора предусматривает надлежащее исполнение всех своих обязанностей, как депозитарием, так и депонентом.

Обязанности депозитария при осуществлении  депозитарной деятельности состоят  в регистрации фактов обременения  ценных бумаг депонента (клиента  депозитария) обязательствами; ведении  отдельного от других счета "депо" депонента (клиента) с обязательным указанием даты и основания каждой операции по счету; и передаче депоненту  всей полной информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. [21, с.31-32]

После заключение депозитарного договора депозитарий совершает все операции с ценными бумагами клиентов (депонентов), но только по поручению этих депонентов или уполномоченных ими лиц, включая  попечителей счетов "депо", и  в срок, установленный депозитарным договором. Депозитарий осуществляет записи по счету депо клиента (депонента) только при наличии первичных  документов, являющихся основанием для  совершения таких записей (поручение  депонента или уполномоченного им лица, отвечающее требованиям депозитарного договора; а также иные документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими законами и иными нормативно-правовыми актами).

В целях надлежащего осуществления  владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам  депозитарий обязан, прежде всего: [5]

предпринимать все действия, предусмотренные  депозитарным договором, необходимые  для реализации прав владельца по ценным бумагам;

обеспечивать надлежащее хранение сертификатов ценных бумаг и документов депозитарного учета, хранение которых  необходимо;

предоставлять эмитенту или регистратору необходимые сертификаты ценных бумаг, в том числе сертификаты  к погашению, купоны а также иные доходные документы, предусматривающие платеж при предъявлении;

обеспечивать владельцам реализацию права голоса на общих собраниях  акционеров в порядке, предусмотренном  депозитарным договором;

принимать все предусмотренные  договором и законом меры по защите прав добросовестного приобретателя  на принадлежащие ему ценные бумаги и недопущению изъятия ценных бумаг у добросовестного приобретателя;

обеспечивать по поручению клиента (депонента) в соответствии с заключенным  депозитарным договором перевод  ценных бумаг на указанные депонентом счета депо, как в данном депозитарии, так и в любой другой депозитарий, при этом перевод ценных бумаг  клиента (депонента) в другой депозитарий, указанный клиентом (депонентом), не осуществляется в случаях, когда  другой депозитарий не может обслуживать  данный выпуск ценных бумаг только на законных основаниях;

обеспечивать по поручению депонента  перевод именных ценных бумаг  на лицевой счет "депо" в реестре  владельцев именных ценных бумаг;

обеспечивать прием ценных бумаг, переводимых на счета клиентов (депонентов) из других депозитариев или непосредственно  от регистратора;

обеспечивать прием на хранение сертификатов ценных бумаг, при этом депозитарий обязан обеспечить контроль подлинности сертификатов ценных бумаг, принимаемых на хранение, а также  чтобы депонируемые сертификаты  ценных бумаг не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в розыске, не были включены в стоп-листы эмитентами, правоохранительными органами или органами государственного регулирования рынка ценных бумаг;

принимать все предусмотренные  федеральными законами и иными нормативными правовыми актами меры по защите интересов  клиентов (депонентов) при осуществлении  эмитентом корпоративных действий;

при составлении эмитентом списков  владельцев именных ценных бумаг  передавать эмитенту или регистратору все сведения о клиентах (депонентах) и о ценных бумагах клиентов (депонентов), необходимые для реализации прав владельцев: получения доходов по ценным бумагам, участия в общих собраниях акционеров и иных аналогичных прав; передавать эмитенту все необходимые для осуществления владельцами прав по ценным бумагам сведения о предъявительских или ордерных ценных бумагах, учитываемых на счетах клиентов (депонентов) в порядке, предусмотренном законодательством и депозитарным договором и т.п.

Депозитарий несет ответственность  за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих прямых обязанностей по учету  прав на ценные бумаги, в том числе  за полноту и правильность сделанных  записей по счетам "депо". Также  депозитарий может оказывать  депоненту (клиенту) услуги, связанные  с получением доходов по ценным бумагам  и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.

Депозитарий также вправе по заключенному договору с депонентом оказывать  ему сопутствующие услуги, например, ведение денежных, валютных и мультивалютных счетов клиентов, связанных с проведением  операций с ценными бумагами и  получением доходов по ценным бумагам; проверка сертификатов ценных бумаг  на подлинность и платежность; инкассация и перевозка сертификатов ценных бумаг; изъятие из обращения, погашение  и уничтожение сертификатов и  т.п.

При осуществлении своей деятельности депозитарий должен обеспечивать конфиденциальность информации о счетах "депо" клиентов (депонентов) депозитария, включая информацию о производимых операциях по счетам и иные сведения о клиентах (депонентах), ставшие ему известными в связи  с осуществлением депозитарной деятельности. В случае разглашения конфиденциальной информации о счетах депо депонентов клиенты, права которых нарушены, вправе потребовать от депозитария  возмещения причиненных убытков  в определенном порядке. [17]