Управление ликвидностью и платежеспособностью в деятельности банка

Некоторые первоклассные  краткосрочные ценные бумаги частного неправительственного сектора также  могут использоваться в качестве вторичных резервов. К ним относятся  банковские акцепты и коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой  акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней.

Появление банковского акцепта  связано главным образом с  финансированием международной  торговли, хотя он может быть и результатом  финансирования обращения и складирования  товаров во внутренней торговле. Рынок  банковских акцептов отличается высокой  активностью, а сами бумаги приемлемы  для переучета в федеральных резервных банках.

Итак, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка  в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно  продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы. Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди.

Для резервов второй очереди  банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собой  векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4-6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих  индоссаментов. Коммерческие бумаги часто  хранятся в банке до истечения  срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному соглашению.

Хотя теория перемещения  в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки  чрезмерно полагались на ликвидность  онкольных ссуд, обеспеченных ценными  бумагами, рассчитывая на то, что  эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда  рыночная стоимость ценных бумаг  покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет  убытки.

Согласно теории ожидаемого дохода, банковскую ликвидность можно  планировать, если в основу графика  платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов  заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что  на банковскую ликвидность можно  воздействовать, изменяя структуру  сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более  ликвидны, чем ипотечные ссуды  под жилые строения.

Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов  кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских  кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды  имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные  или ежеквартальные платежи в  счет погашения основного долга  и процентов, ликвиден, поскольку  регулярные потоки наличных средств  легко планировать. Когда нужны  ликвидные средства, наличные можно  использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания  ликвидности в будущем.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки  положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В  этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Защитники теории управления пассивами утверждают, что банки  могут решить проблему ликвидности  путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы 20 века и последующим развитием передаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.

Таким образом, ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая  об его надежности и прибыльности. Для обеспечения ликвидности  банку необходимо формировать такую  структуру баланса, при которой  активы могут своевременно преобразовываться  в денежные средства, не утрачивая  при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.

Роль и значение управления ликвидностью и платежеспособностью  определяется коммерческими интересами банка и необходимостью поддержания  устойчивой работы банка, соблюдения интересов  учредителей, акционеров, клиентов и  сотрудников.

2.  Основные факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка

На ликвидность и платежеспособность банков второго уровня оказывает  влияние целый ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и микроэкономические. Указанные группы факторов проявляют свое влияние в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в отдельных группах, так и между группами.

К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность  и платежеспособность банков второго уровня, можно отнести: геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране; совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и другие. Банки второго уровня, являясь составной частью банковской системы, испытывают на себе весь спектр воздействий как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно- кредитного регулирования.

В этой связи можно выделить ряд принципиальных моментов, оказывающих непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность банков второго уровня.

Во-первых, банки второго  уровня в первую очередь ощущают  на себе последствия рестрикционной политики Национального банка, проводимой в рамках монетарной парадигмы. Например, повышение официальной учетной процентной ставки Национального банка, изменение норм обязательного резервирования и минимального уставного фонда, установление экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков.

Во-вторых, на ликвидность  платежеспособность банков оказывает  воздействие фискальная политика государства  в банковской сфере. Это проявляется  в установлении числа и вида налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, размеры ставок по налогам, льготам по ним и порядку  взимания.

В-третьих, в последние  годы огромное влияние на денежно-кредитное  регулирование начали оказывать  операции Национального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной  валютой.

К микроэкономическим факторам, оказывающим влияние на ликвидность  и платежеспособность банков второго  уровня, относятся: ресурсная база банков второго уровня, качество вложений, уровень менеджмента, функциональная структура и мотивация деятельности банка, правильное определение потребности  в ликвидных средствах, в связи, с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

В практике мирового банковского  дела пока не найдено всеобъемлющей  формулы или набора нормативов, которые  бы достаточно точно определяли потребность  коммерческих банков в необходимых  ликвидных средствах.

Руководство банков постоянно  уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет  доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности  отдельно взятого банка зависит  от колебаний общей суммы вкладов  и спроса на кредит. В свою очередь, эти колебания зависят от положения  в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Примерами программно-целевых  событий могут служить сегодняшняя  экономика Республики Казахстан  и ее экономическая политика, проводимая при переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и  денежно-кредитную.

Случайные изменения и  их масштабы трудно предсказать, поскольку  они не следуют какой-то устоявшейся  схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности  в кредитах. Примерами случайных  событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как  землетрясение, наводнение, паника в  период войны, а так же некоторые  неординарные экономические и политические действия.

Сезонные изменения, прямо  связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных изменений тем, что  повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может  несколько меняться. Банк, расположенный  в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после  сбора урожая и с большим спросом  на кредит весной. Потребность в  кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.

Циклические изменения еще  труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются. Однако окончательное влияние на банковскую систему Республики Казахстан  в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению  денежно- кредитной политики.

Долговременные колебания  или тенденции действуют в  течение более длительного периода, чем отдельный экономический  цикл. Они могут охватывать несколько  циклов и являются результатом таких  краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности  населения и занятых, техническом  уровне производства Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов  влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности  крайне необходимым.

В расчетах потребности в  ликвидных ресурсах на тот или  иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов  и кредитов относительно данного  базисного периода. На динамику ликвидности  или излишка резервов влияют три  фактора:

• приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;
• то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;
• увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Потребность в ликвидных  ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый период. Например, поступление  дополнительных фондов ожидается в  первом квартале года, однако в оставшееся время банку потребуется приложить  больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия потребности в ликвидных  ресурсах. Эти потребности связаны  преимущественно с ожидаемым  увеличением спроса на кредит, а  не с изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года. Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.

Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными  методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и  ожидаемого уровня вкладов каждого  из ведущих клиентов. Этим методом  обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит  прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию  и сведение этих прогнозов несут  экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная  группа работников, отвечающих за планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов - прогнозирование  источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты  делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов  прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с  оценкой поступления средств. Тогда  общую потребность в банковских кредитах можно определить как разницу  между потребностями в средствах  и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке  кредита. Этот метод используется главным  образом крупными банками, поскольку  небольшие банки обычно не располагают  квалифицированным персоналом для  осуществления столь сложных  расчетов.

Прогнозируя уровень вкладов  и ссуд, эти банки полагаются в  основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут  подсказать графики и таблицы  среднемесячных данных за несколько  лет или за период экономического цикла.

Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании  его потребностей в ликвидных  ресурсах необходимо учитывать как  местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь  вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению  со срочными вкладами, а срочные  вклады - по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных  счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм. Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.