Управление ликвидностью и платежеспособностью в деятельности банка

Управление собственным  капиталом играет важную роль в обеспечении  устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из способов управления собственным капиталом банка  является дивидендная политика. Капитализация  дивидендов - это нередко самый  легкий и наименее дорогостоящий  способ пополнить акционерный капитал. Вместе с тем ряд банков определил, что курс их акций зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивидендов ведет к росту курса  акций. Так, высокая доходность акций  облегчает наращивание капитала с помощью продажи дополнительных акций.

Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эффективного способа привлечения денежных ресурсов. Банки второго уровня эмитируют  как простые, так и привилегированные  акции.

Крупные банки с хорошей  репутацией имеют возможность размещения своих акций на фондовом рынке  и, манипулируя курсом акций и  определяя уровень дивидендов, проводят эффективные операции с целью  извлечения дополнительной прибыли.

Для небольших банков возможность  мобилизации дополнительных ресурсов посредством выпуска акций существенно  затруднена. Таким образом, выпуск и  размещение акций - относительно дорогой  и не всегда приемлемый для банка  способ финансирования. Дешевле и  выгоднее привлечь ресурсы вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.

Для увеличения собственного капитала банков также широко распространен  выпуск облигаций.

На рисунке 5 представлена динамика пассивов АО «БТА Банк» за период с 2010 по 2012 год.

 

4000000 3500000 3000000 2500000    2000000

1500000

1000000

500000

            0

-500000

-1000000

-1500000

 

Рисунок 5 Динамика обязательств и капитала АО «БТА Банк» за период с 2010 по 2012 гг.

 

Из рисунка видно, что  в анализируемом периоде происходит рост обязательств и недостаточность  капитала. Это негативная тенденция.

Проанализируем структуру  обязательств АО «БТА Банк». Структура  обязательств банка представлена в  таблице 5.

 

Таблица 5

Структура обязательств АО «БТА Банк» за период с 2010 по 2012 гг.

 

Обязательства и капитал	2010 год (базисный)		2011 год		2012 год
	∑, млн. тенге	Уд. вес, %	∑, млн. тенге	Уд. вес, %	∑, млн. тенге	Уд. вес, %
Средства НБ РК и Правительства РК	913	-	1718	-	1571	-
Средства кредитных учреждений	835304	32	803366	27,4	1076545	28,4
Средства клиентов	652508	25	886052	30,2	749345	19,7
Продолжение таблицы 5
Выпущенные долговые ценные бумаги	1084445	41,5	1087726	37	1771160	67
Обязательства по отложенному  налогу	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	39416	1,5	158118	7	197366	7
Итого обязательства	2612586	100	2936980		3795987	100

 

 

Из таблицы 5 видно, что  основную долю в обязательствах в  анализируемом периоде занимают выпущенные долговые ценные бумаги: в 2010 году – 41,5% на сумму 1084445 млн. тенге, в 2011 году – 37% на сумму 1087726 млн. тенге  и в 2012 году – 67% на сумму 1771160 млн. тенге. Как видно из таблицы долговые обязательства банка по ценным бумагам  имели тенденцию к значительному  росту. Структура обязательств АО «БТА Банк» представлена на рисунке 6

   

Рисунок 6 Структура  обязательств АО «БТА Банк» за период с 2007 по 2009гг.

Структура процентных обязательств не претерпела определенных изменений. Так, доля займов и средств, привлеченных от банков и финансовых институтов в общем объеме процентных обязательств в 2010 году составила 32 процента, в 2011 году уменьшилась 27,4 % и в 2012 году составила 28,4 %.

Доля прочих привлеченных средств увеличилась с 1.5 % в 2010 году до 7 % в 2011 и 2012 годах. Увеличение главным  образом было обусловлено выпуском Банком ценных бумаг в рамках Программы  секьюритизации входящих платежей.

Доля депозитов увеличилась  в 2011 году до 30,2% и снизилась в 2012 году с 30,2% до 19,7 % в 2012 году. В 2010 году концентрация привлеченных средств у 20 крупнейших клиентов банка снизилась. Несмотря на то, что концентрация депозитов  остается существенной, Банк продолжает уменьшать общую концентрацию внутреннего  финансирования, привлекая физических лиц, малых и средних корпоративных  клиентов.

Одним из показателей надежности и стабильности ресурсной базы банков второго уровня является процентная политика в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух противоположных  граничных требований:

• уровень процентной ставки по депозитам должен быть в достаточной

мере привлекательным для потенциальных вкладчиков;

• он не должен резко повышать нижнюю границу процентной маржи

между активными и пассивными операциями банка.

Более устойчивые в финансовом отношении банки, заботящиеся о  своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкладам не выше среднеотраслевого (вклады в сберегательные банки). Высокий процент по срочным  вкладам и депозитам физических и юридических лиц свидетельствует  в первую очередь о том, что  банки второго уровня обладают нестабильной ресурсной базой, недостаточной  для эффективных кредитных вложений. Такой банк старается расширить  и стабилизировать свои ресурсы, путем привлечения сторонних  депозитов, предлагая вкладчикам повышенную процентную ставку. Но привлечение  ресурсов по повышенной процентной ставке предполагает осуществление вложений под более высокий процент, т.е. вложения, как правило, более рисковые, и вкладчики вместо прибыли могут  потерять и сам депозит в случае краха банка.

В структуре капитала банка  произошли значительные негативные изменения. Основную долю в структуре  каптала занимает уставный капитал, представленный в основном простыми акциями. В 2010 году 67,2 %, нераспределенный доход составлял 15,2 %, прибыль текущего года 13,6 % и доля меньшинства 4%. В 2011 году доля уставного капитала составила  всего лишь 14 %, сумма убытка составила 1057646 млн.тенге, в 2012 году доля уставного капитала составила - 19 %, сумма убытка составила 1660426 млн.тенге.

Таким образом, обязательства  банка превысили собственный  капитал в 2010 году на 34 %, в 2012 году - на 43 %, общая капитализация Банка  снизилась за счет снижения собственного капитала, поскольку он не выполнял пруденциальные нормативы по достаточности капитала.

 

 

3. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности банка

 

 

В последние годы банки  прибегали к обширным займам для  обеспечения своей ликвидности. Расширение масштабов использования  заемных средств обусловлено  увеличением спроса на банковские кредиты  и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние  годы. Клиенты, как юридические, так  и физические лица стали более  чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы.

Многие банки столкнулись  с проблемами привлечения ресурсов в условиях необходимости продолжать рост бизнеса. Это было вызвано рядом  факторов:

• значительным падением ликвидности в краткосрочном сегменте

денежного рынка;

• нехваткой средств для средне- и долгосрочного фондирования (ее испытывают даже наиболее надежные финансовые организации);
• сложностями в оценке рисков;
• значительными потребностями в рефинансировании;
• нестабильными потоками иностранного капитала;
• фактическим вымыванием ликвидности с рынка секьюритизации.

Коммерческими интересами банка определяется необходимость располагать достоверной информацией о состоянии дел на различных участках банковской деятельности для поддержания устойчивой работы банка, соблюдения интересов учредителей, акционеров, клиентов и сотрудников, корректировки депозитно-ссудной политики, обеспечения сохранности денег, ценностей и имущества. Этим определяется необходимость управления ликвидностью и платежеспособностью с точки зрения внутреннего аудита банка.

В отечественной практике ликвидность банков второго уровня оценивается с помощью определенных коэффициентов, установленных НБ РК. Единая для всех банков система показателей  ликвидности означает наличие единых критериев и требований к банкам в целях обеспечения их стабильности и устойчивости.

Банк осуществляет управление капиталом с целью обеспечения  деятельности всех предприятий Банка, максимизируя прибыль акционеров, путем оптимизации соотношения заемных и собственных средств.

Структура капитала банка  представлена заемными средствами, включающими  субординированный долг, и капиталом, относящимся к акционерам материнского Банка, который включает выпущенный капитал, резервы и нераспределенную прибыль, представленные в консолидированном отчете об изменениях в капитале.

Структура капитала рассматривается  Правлением банка ежеквартально. На основе рекомендаций правления путем принятия решений на Совете директоров или собрании акционеров, Банк производит коррекцию структуры капитала путем дополнительного выпуска акций, привлечения дополнительных заемных средств и выплаты дивидендов.

Анализ ликвидности и  платежеспособности начинается с оценки достаточности капитала банка. Основой  для такого анализа является количественная оценка собственного капитала банка. В  соответствии с установленными количественными  показателями по достаточности капитала банк обязан выполнять требования, касающиеся минимальных сумм и нормативов в отношении достаточности капитала и капитала первого уровня к активам, определенных Базельским Комитетом по банковскому надзору.

Банк осуществлял активное управление уровнем достаточности  капитала с целью защиты от рисков, присущих его деятельности. Достаточность  капитала банка контролируется с  помощью методов, принципов и  коэффициентов, установленных Базельским Соглашением о достаточности капитала 1988 года_, и коэффициентов, установленных Национальным Банком. Основная цель управления капиталом для банка в обеспечении соблюдения внешних требований в отношении капитала и поддержания высокого кредитного рейтинга и нормативов достаточности капитала, необходимых для осуществления деятельности и максимизации акционерной стоимости. Банк управляет структурой своего капитала и корректирует ее в свете изменений в экономических условиях и характеристиках риска осуществляемых видов деятельности. В целях поддержания или изменения структуры капитала банк может скорректировать сумму дивидендов, выплачиваемых акционерам или выпустить долевые ценные бумаги. На 31 декабря 2012 года имело место несоблюдение АО «БТА Банк» условий достаточности капитала и размера кредитного риска по синдицированным займам, евробондам и прочим обязательствам. В этот период банк находился в процессе реструктуризации этих долгов, и контролирующий акционер полагал, что реструктуризация указанных выше задолженностей будет завершена в 2010 году.

Количественные показатели, установленные Базельским Комитетом, для обеспечения достаточности капитала, требуют, чтобы Банк поддерживал минимальные суммы и коэффициенты совокупного капитала и капитала первого уровня по активам с различной степенью риска [17]

Норматив рассчитан в  соответствии с правилами, установленными Базельским Соглашением, с использованием следующих оценок риска для активов и внебалансовых обязательств за вычетом резерва на обесценение (таблица 6)

Из таблицы 6 можно сделать  вывод, что в первую группу вошли  активы, свободные от риска, во вторую - активы с минимальным риском, в  III - VI группы - с повышенным риском. Вывод делается на основании анализа статей баланса, входящих в ту или иную группу. Общая политика банка в отношении рисков, связанных с управлением капиталом, в 2010 году не изменилась по сравнению с прошедшими годами.

 

Таблица 6

Оценка риска для активов  и внебалансовых обязательств за вычетом резерва на обесценение

 

Оценка	Описание ситуации
0%	Денежные средства и счета  в национальных (центральных) банках
0%	Государственные долговые обязательства
20%	Ссуды и средства, предоставленные  банком на срок до 1 года
100%	Ссуды, предоставленные клиентам
100%	Выданные гарантии
50%	Обязательства по неиспользованным займам с первоначальным сроком действия более 1 года
100%	Прочие активы

 

После оценки достаточности  капитала начинается этап непосредственного  анализа ликвидности банковского  баланса. Под ликвидностью понимается способность кредитной организации  обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. На этом этапе, прежде всего, следует определить выполнение нормативов, установленных НБ РК. Среди  них особое значение имеют нормативы  ликвидности, значения которых зависят  в основном от эффективности депозитной и кредитной политики банка. Банки  стремятся соблюдать нормативы  на минимально допустимом уровне, поскольку  это позволяет им сочетать необходимую  ликвидность с высокой прибыльностью банка.