Становление и развитие страховой компании как субьект страхового рынка в Республики Казахстан (на материалах страховой компании ОАО «БТ

Диверсифицируемый риск — это та часть инвестиционного риска, которого можно избежать при формировании хорошо диверсифицированного портфеля. Он связан с неблагоприятными событиями в рамках одной фирмы, когда последствия этих событий могут компенсироваться за счет хорошей ситуации на других фирмах.

Инвестиционный портфель, который отвечает всем требованиям: гарантии возврата средств, ликвидности и,  доходности - является сбалансированным. Но задача компании состоит не просто в формировании сбалансированного портфеля, а сбалансированного портфеля, удовлетворяющего инвестиционным целям данной конкретной компании. В связи с этим страховые компании, имеющие различные страховые портфели, сформируют и различные инвестиционные портфели, даже используя «давшую методологию управления риском, расчета нормы  дохода и т.д. Следовательно, инвестиционная политика страховой организации определяется особенностями проводимых ею страховых операций.

Значимость деятельности страховых организаций для экономики в целом и для каждого отдельного страхователя породили потребность государственного регулирования инвестиционных операций страховщиков. Объектом такого регулирования являются средства страховых резервов, созданных для покрытия обязательств страховщика перед страхователями. В отечественном законодательстве основным документом, регулирующим инвестиционную деятельность страховых компаний, являются "Правила размещения страховых резервов", утвержденные приказом Минфина Республики Казахстан от 22.02.99 года № 1бн. Согласно данному нормативному документу размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности  доходности и ликвидности. Рассмотренные принципы являются на сегодня общепризнанными и в мировой практике.                                                                       Соответствие деятельности страховщика перечисленным принципам так же необходимо, как и выполнение структурных соотношений активов и обязательств, при этом общая стоимость активов должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

Правилами размещения средств страховых резервов определен перечень активов, рекомендованных для инвестирования [3]:

- государственные ценные бумаги  РК.

- государственные ценные бумаги  субъектов РК.

- муниципальные ценные бумаги.

- векселя байкой.

- акции.

- облигации, кроме относящихся  к подпунктам 1—3 настоящего пункта.

-жилищные сертификаты, кроме относящихся к подпунктам 1—3 настоящего пункта.

- инвестиционные пай паевых  инвестиционных фондов.

-банковские вклады (депозиты), в  том числе удостоверенные депозитными  сертификатами.

-сертификаты долевого участия  в общих фондах банковского  управления.

- долги в уставном капитале  обществ с ограниченной ответственностью  и вклады в складочный капитал  товариществ на вере.

- недвижимое имущество.

- доля перестраховщиков в страховых  резервах.

- депо премий по рискам, принятым  в перестрахование.

- дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, пере страхователей, страховщиков и страховых посредников.

- денежная наличность.

- денежные средства на счетах  в банках.

- денежная валюта на счетах  в банках.

- слитки золота и серебра.

По согласованию с Министерством финансов РК в покрытии страховых резервов могут быть приняты активы, не упомянутые выше. В этом случае страховой компании необходимо предоставить экономическое обоснование необходимости, целесообразности и доходности данной операции.

Действующими правилами не предусматривается использование ссуды в качестве актива, что снижает привлекательность и конкурентоспособность страховщиков. Имея потенциальную возможность концентрировать долгосрочный капитал, российские страховые компании должны иметь право на предоставление ссуд под залог недвижимости. Это позволит привлечь в данный сектор экономики дополнительные источники финансирования в виде средств страховых резервов. Так, например, в Германий, Японии до 50% резервов может быть использовано в секторе кредитования.

Предоставление займов, приобретение основных средств (за исключением объектов недвижимости), осуществление торгово-посреднической деятельности и т.п. являются объектами инвестиционных интересов страховщиков и не противоречат принятой мировой практике.

В условиях действующих правил размещения страховых резервов необходимо соответствие деятельности страховщика общепринятым принципам, а также выполнение структурных соотношений активов и резервов, при этом общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. Государственный надзор за осуществлением страховой деятельности.

Государство, издавая различные нормативные акты, заводит специальную службу, осуществляющую контроль за соблюдением правил, установленных участниками страховых правоотношений. В Казахстане этой службой является Государственный надзор за осуществлением страховой деятельности.

Функции Госстрах надзора являются:

- выдача лицензий на осуществление страховой деятельности.

- контроль за соблюдением гражданами  и юр.лицами законодательства  об обязательном страховании.

-  контроль за соответствием  договоров страхования законодательству.

-контроль за недопустимостью  деятельности зарубежных страховщиков.

Госстрахнадзор осуществляет свою деятельность в 2-х основных направлениях:

- лицензирование страховой деятельности.

- осуществление контроля за  соблюдением законодательства о  страховании.

Правомочия Госстрах надзора сводятся к следующим:

- получение от страховщиков отчетности.

- проведение проверок.

- обращаться в суд с исками.

- давать страховщикам обязательные  для исполнения предписания.

- приостанавливать действия лицензий  на право осуществления страховой  деятельности и другое.

- приостанавливать действие лицензии на право осуществления страховой деятельности.

- возбуждать в судах дела  о наложении штрафов за нарушение  законодательства о страховании.

В условиях рыночных отношений и перехода к международным стандартам финансовой отчетности возникает необходимость нового подхода к анализу и выработке комплексной методики его проведения, соответствующая ориентирам современного казахстанского рынка.

Методика анализа финансового состояния:

- показатели платежеспособности (надежности);

- ликвидности (финансового риска);

-эффективности деятельности (доходности), включая эффективность проведения  страховых операций;

- деловой активности оборачиваемости  капитала;

- инвестиционной привлекательности  и отдельно предлагаемую оценочную  характеристику эффективности управления.

По моему мнению, расширение данного перечня вряд ли целесообразно из-за «растворения» основных значимых характеристик.

Предложенные показатели содержат не только качественные, но и оценочные характеристики финансового состояния. Периодичность проведения анализа может быть ежемесячной (учитывая макроэкономические колебания), а накопленные результаты послужат созданию информационного банка данных и в дальнейшем будут использоваться для принятия различных управленческих решений, в том числе при проведении внутреннего аудита, текущем и последующем финансовом управлении.

Последовательность данных расчетов при этом следующая:

- первый этап: выбор системы  показателей;

- второй этап: анализ каждого  показателя в изменении во  времени и в структуре; (горизонтальный; вертикальный анализ);

- третий этап: разработка и выбор  достаточной системы коэффициентов  и рассмотрение трендового и  факторного их анализов;

- четвертый этап: сводная оценка  деятельности страховщика;

- пятый этап: выработка мероприятий  финансового управления.

Следует отметить, что для анализа вышеперечисленных показателей использование экспресс-анализа с привлечением для наглядности секторных диаграмм, долевых гистограмм, столбчатых, линейных графиков является необходимым методом при принятии срочных решений по управлению финансовыми ресурсами.

 Динамику роста страховых  выплат и страховых резервов  в страховой компании можно  увидеть, согласно приложения Г. Однако оценить в целом финансовую  ситуацию и заблаговременно выявить  некоторые неблагоприятные симптомы представляется вполне реальным.

Для этих целей нами была произведена общая оценка основных финансовых показателей как страхового сектора, так ряда страховых компаний – лидеров по сбору страховых премий, таких как: АО «Казахинстрах»; ОАО «Страховая компания «Евразия»; АО СК «Казкоммерц-Полис», ОАО «БТА» и «Нефтяная Страховая Компания».

Как показывает анализ, коэффициенты варьируются в широком диапазоне, что свидетельствует о необходимости совершенствования как статистики, так и методологии расчета.

Каждому показателю должно соответствовать интервальное значение оценочной группы. Указанные значения коэффициентов определяются исходя их среднеотраслевых данных казахстанских страховых организаций.

Коэффициент платежеспособности как видно из таблицы, коэффициент платежеспособности в среднем по страховому сектору на 01 сентября 2004г. составил 3,12. Наиболее приближенным к этому показателю является АО «Страховая компания «Евразия» и соответственно самый низкий коэффициент оказался у АО СК «Казкоммерц - Полис». Интервальное значение коэффициента данного отчетного периода находится в диапазоне от 1,5 и выше. Притом, что низшей группой является: менее 1,5 балла. Таким образом, полученный результат – 3,08 (308%) из данных финансовой отчетности свидетельствует о покрытии обязательств АО «Страховая компания «Евразия» своими активами.

Коэффициент надежности показывает степень обеспеченности инвестиционных операций собственным капиталом, за счет которого возможна частичная выплата возмещения (ущерба) при наступлении страхового события. В среднем по рынку последний составил 3,3 балла.

Коэффициент дебиторской задолженности, при выполнении финансового анализа используется обычно отчетность за предыдущие периоды, но при этом возникает проблема учета влияния инфляции и изменения системы государственного регулирования. Так, например, при проведении оценки бизнеса (оценка предприятия как имущественного комплекса) страховой компании обычно сталкиваешься с проблемой учета влияния инфляционных процессов, а также изменений в системе ведения учета, в т.ч. перехода бухгалтерского учета на метод начисления, кассовый метод в исчислении доходов и расходов. Изменились и другие стандарты бухгалтерского учета, неоднократно менялись нормативно-правовые акты, регулирующие страховой сектор. Эти и другие причины вызывают необходимость внесения дополнительных корректировок в процессе анализа и оценки бизнеса.

Исходя из вышеизложенного, необходимо отметить, что данный показатель, рассчитанный исходя из данных финансовой отчетности, не позволяет привести более точное и правильное заключение.

В иных случаях, следует принимать меры по взысканию такой задолженности и для реализации такого решения финансовому менеджеру и менеджеру по страхованию следует составить график платежей и предпринять другие адекватные меры по контроллингу.

Коэффициент убыточности (отношение страховых выплат к страховым премиям) в целом, на отчетную дату коэффициент составил 16%., уменьшившись с 31% за аналогичный отчетный период прошлого года. Значение данного коэффициента имеет важное значение при формировании оптимального страхового портфеля, поскольку показывает правильность построения тарифной ставки, и как результат – правильность формирования страховых резервов. В данном случае, полученное нами значение 0,54 у ОАО «БТА» определяет, что такую часть в полученных страховых премиях в анализируемом периоде составляет убыток и резерв его покрытия.

Коэффициент накладных расходов, показывает какую долю в общем объеме поступлений составляют расходы на ведение дела (накладные расходы). Чем ниже значение этого коэффициента, тем эффективнее работает страховая организация.

Высокое значение данного коэффициента может быть обусловлено тем, что у страховой компании на том или ином этапе развития в расходах на ведение дела значительную долю занимают расходы на развитие бизнеса.

Коэффициент финансового результата. Данный коэффициент демонстрирует эффективность страховой деятельности, то есть финансовый результат (прибыль или убыток) от операций страхования и связанных с этим расходов. С помощью этого коэффициента делается попытка определить величину прибыли за анализируемый период.