Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

В структуре оборотных  активов преобладают запасы. Графически структура представлена на рис.4.

Рис.4. Структура оборотных  активов.

Доля запасов в оборотных  активах увеличилась в 8 году по сравнению с 1 годом с 19% до 19,4%.(приложение 3) Доля дебиторской задолженности более чем на 12 месяцев сократилась с 1,1% до 0,8%. Доля дебиторской задолженности с платежами через 12 месяцев увеличилась на 0,9% в течение всего рассматриваемого периода. Денежные средства в течение анализируемого периода сократились на 0,7%.

Итог актива увеличился на 7835 тыс. руб. или 9,4%.

2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов организации

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных, значения которых  отображается в пассиве. Для определения  финансовой устойчивости и степени  зависимости предприятия от заемных  средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Таблица 4

Пассив  баланса

	1кв	2кв	3кв	4кв	5кв	6кв	7кв	8кв
Капитал и резервы, тыс.руб.	33357,1	13524,06	36252,27	37116,26	12780,62	31844,52	26663,38	52912,06
Долгосрочные обязательства,тыс.руб.	15010,69	4628,234	8700,544	6984,605	6645,923	13852,37	5332,677	10728,38
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	35024,95	11901,17	24763,09	23383,24	17089,52	33914,42	12442,91	27587,25
Собственный капитал/Заёмный  капитал	0,666667	0,818182	1,083333	1,222222	0,538462	0,666667	1,5	1,380952

 

Из представленных данных следует, что величина заемных  средств на протяжении периода с 1 квартала до 8-ого постоянно меняется. В 5м квартале заёмные средства значительно превышают собственные средства организации. Удельный вес краткосрочных обязательств изменялся в течение всего анализируемого периода. В целом краткосрочные обязательства снизились на 21,2% в восьмом году, по отношению к первому, долгосрочные обязательства - на 28,5%. При определении отношения величины собственного капитала и заёмного наблюдается положительная динамика в увеличении доли собственного капитала.

Рис.5. Структура пассива 

В нашем случае собственный  капитал увеличивается, темпы роста  с каждым годом меняются. Смотрите таблицу 5.

Таблица 5

Темпы роста собственного и заёмного капитала,%

	1кв	2кв	3кв	4кв	5кв	6кв	7кв	8кв
Капитал и резервы		40,54328	268,0575	102,3833	34,43403	249,1626	83,72989	198,4447
Долгосрочные обязательства		30,83291	187,9884	80,27779	95,15103	208,4341	38,4965	201,1818
Краткосрочные обязательства		33,97913	208,0726	94,42781	73,08447	198,4516	36,68915	221,7106

Рассматривая актив баланса  и пассив в совокупности целесообразно  привести следующую графическую  зависимость, отражающую соотношение  краткосрочных обязательств и оборотных  активов (рис.6).

График показывает, что  все оборотные активы сформированы более чем на половину за счёт краткосрочных  обязательств.

Рис.6 Обязательства  – активы.

Охарактеризуем структуру  бухгалтерского баланса пассивной  части за 1 и 8 кварталы (приложение 4).

Вертикальный анализ показал, что структура совокупных пассивов организации характеризуется значительным превышением в их составе доли краткосрочных обязательств на начало анализируемого периода. Наконец 1 квартала их доля составляет 42%, долгосрочных обязательств – 18%,  капитала и резервов – 40%.  Наконец 8 квартала доля капитала и резервов увеличилась и составляет 58%, краткосрочных обязательств – 30,24%,  долгосрочных обязательств – 11,76%.

Нераспределенная прибыль  увеличилась на 19554,96тыс.руб.

Доля займов и кредитов в структуре баланса уменьшилась на с 16,8% до 11,79%. Это свидетельствует о том, что организация пытается на протяжении всего периода уменьшает сумму кредитов, либо вообще их не предоставляет. Тем самым пытаюсь сократить краткосрочные обязательства.

1.3.Горизонтальный  и вертикальный анализ финансовых  результатов организации

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому  показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей  прибыли и изменения их структуры («вертикальный анализ» показателей)

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения)

 Показатели для горизонтального анализа представлены в таблице 6.

Таблица 6

Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	На конец 1 квартала	На конец 8 квартала	Абсол.откл.	Темп измения,%	Темп прироста
			+/-
Выручка нетто	13840	18500	4660	133,67052	33,6705202
Себестоимость	13286,4	17020	3733,6	128,100915	28,1009152
Прибыль от продаж	553,6	1480	926,4	267,34104	167,34104
Пр.доходы	415,2	684,5	269,3	164,860308	64,8603083
Пр.расходы.	398,592	595,7	197,108	149,451068	49,4510678
Прибыль от продаж до налогообложения	570,208	1568,8	998,592	275,127673	175,127673
Текущий налог на прибыль	114,042	313,76	199,718	275,127673	175,127673
Чистая прибыль	456,166	1255,04	798,874	275,127673	175,127673

 

Выручка (нетто) от продажи  товаров, работ (за минусом НДС) увеличилась  на 4660 тыс.руб. или на 33,67%.

Себестоимость проданных  товаров, работ увеличилась на 3733,6 тыс.руб. или на 28,1%.

Прибыль от продаж повысилась увеличилась на 167,34%. Это произошло из-за повышения уровня выручки.

Прочие доходы увеличились  на 64,86 %, т.к. увеличилась прибыль от продаж.

Прочие расходы соответственно увеличились на 49,45 тыс. руб. из-за увеличения себестоимости на 3733,6 тыс. руб.

Прибыль от продаж до налогообложения  увеличилась на 998,592 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась на 798,874 тыс. руб.

Вертикальный анализ - деление каждой расходной статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах.

 

Таблица 7

 Вертикальный  анализ отчета о прибылях и  убытках

Вид анализа	Вертикальный анализ
	1 квартал,%	8 квартал,%
Выручка нетто	100	100
Себестоимость	96	92
Прибыль(убыток)от продаж	4	8
Пр.доходы	3	3,7
Пр.расходы	2,88	3,22
Прибыль(убыток)от продаж до налогообложения	4,12	8,48
Текущий налог на прибыль	0,82	1,69
Чистая прибыль	3,3	6,78

Вертикальный анализ показал, что себестоимость составляет значительную часть в выручке организации, но ее удельный вес на конец периода снизился с 96% до 92%.

Прочие доходы возросли  на 0,7%, поскольку возрос удельный вес  прибыли от продаж на 4%. Доля прочих расходов увеличилась на 0,34%, поскольку  уменьшился удельный вес себестоимости  на 4%.

Удельный вес прибыли  от продаж до налогообложения  увеличился с 4,12 до 8,48%. Чистая прибыль увеличилась с 3,3 до 6,78%.

Вывод:

Стоимость имущества к  концу 8го квартала увеличилась на 7834,94 тыс.руб. Это  свидетельствует о  неустойчивом положении финансово-хозяйственной  деятельности.

На начало анализируемого периода в структуре имущества  организации соотношение оборотных  и внеоборотных активов практически  одинаковое, доля внеоборотных активов  к валюте баланса в первом году составляла 51,7 %, оборотных – 48,3% соответственно. В последующие периоды происходит тенденция к увеличению доли оборотных  активов.

В течение 8 кварталов наблюдается  стабильная ситуация, при которой  не наблюдается резкого разрыва  между внеоборотными и оборотными активами, преобладают внеоборотные активы в структуре активов.

Рост стоимости внеоборотных активов за рассматриваемый период составил 109,18% в восьмом периоде  по отношению к первому. Это  свидетельствует  о том, что организация расширяла  объемы своей деятельности, и в  целом наращение нефинансовых активов  может быть расценено как благоприятный  фактор, поскольку именно нефинансовые активы (основные средства, незавершенное  строительство, нематериальные активы) составляют реальное богатство предприятия.

Наибольший удельный вес во внеоборотных активах составляют основные средства. За анализируемый период их доля возросла с 75,82% до 76,16%.

Доля нематериальных активов  во внеоборотных изменяется от 1,5% до 0,3% в сторону уменьшения, в абсолютном отношении происходит уменьшение стоимости  нематериальных активов, что свидетельствует  о том, что предприятие не приобретало  новые объекты нематериальных активов.

Значительный процент  в структуре  внеоборотных активов  составляет статья «Незавершённое строительство». Доля незавершённого строительства  изменялась от 7,2% до 8,4%, а в абсолютном отношении стоимость незавершенного строительства увеличивается на 1659 тыс.руб. в восьмом году по отношению  к первому. Возможно, что предприятие  осуществляет строительство новых  объектов основных средств: производственных площадей, складов и т.п. Если они  предназначены для собственных  нужд, то в будущем это приведёт к увеличению стоимости амортизируемых внеоборотных активов и вновь  к неуклонному росту амортизации.

Доля запасов в оборотных  активах увеличилась в 8 году по сравнению  с 1 годом с 19% до 19,4%.(приложение 3) Доля дебиторской задолженности более чем на 12 месяцев сократилась с 1,1% до 0,8%. Доля дебиторской задолженности с платежами через 12 месяцев увеличилась на 0,9% в течение всего рассматриваемого периода. Денежные средства в течение анализируемого периода сократились на 0,7%.

Из представленных данных следует, что величина заемных  средств на протяжении периода с 1 квартала до 8-ого постоянно меняется. В 5м квартале заёмные средства значительно  превышают собственные средства организации. Удельный вес краткосрочных  обязательств изменялся в течение  всего анализируемого периода. В  целом краткосрочные обязательства  снизились на 21,2% в восьмом году, по отношению к первому, долгосрочные обязательства -  на 28,5%. При определении  отношения величины собственного капитала и заёмного наблюдается положительная динамика в увеличении доли собственного капитала.