Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Выручка (нетто) от продажи  товаров, работ (за минусом НДС) увеличилась на 4660 тыс.руб. или на 33,67%.

Себестоимость проданных  товаров, работ увеличилась на 3733,6 тыс.руб. или на 28,1%.

Прибыль от продаж повысилась увеличилась на 167,34%. Это произошло из-за повышения уровня выручки.

Прочие доходы увеличились  на 64,86 %, т.к. увеличилась прибыль от продаж.

Прочие расходы соответственно увеличились на 49,45 тыс. руб. из-за увеличения себестоимости на 3733,6 тыс. руб.

Прибыль от продаж до налогообложения  увеличилась на 998,592 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась на 798,874 тыс. руб.

Вертикальный анализ показал, что себестоимость составляет значительную часть в выручке организации, но ее удельный вес на конец периода снизился с 96% до 92%.

Прочие доходы возросли  на 0,7%, поскольку возрос удельный вес  прибыли от продаж на 4%. Доля прочих расходов увеличилась на 0,34%, поскольку  уменьшился удельный вес себестоимости  на 4%.

Удельный вес прибыли  от продаж до налогообложения  увеличился с 4,12 до 8,48%. Чистая прибыль увеличилась с 3,3 до 6,78%.

Глава 2.Анализ финансового  состояния организации

Финансовое состояние  организации – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

2.1. Анализ ликвидности

Ликвидность (от лат. liquidus —  жидкий, текучий), подвижность, мобильность  активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все  их обязательства и предъявляемые  к ним законные денежные требования. Степень ликвидности определяется соотношением между денежными средствами и быстро реализуемыми активами предприятия, фирмы или банка и суммой их краткосрочных обязательств. В зависимости от степени ликвидности или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

1. наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);
2. быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность сроком до 12 месяцев (А2);
3. медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы ,долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретённым ценностям (А3);
4. трудно реализуемые активы, (А4):

А4=внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения +

+ дебиторская задолженность  сроком погашения более 12 месяцев

Данная классификация  является относительно условной.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также можно разделить на четыре группы:

1. наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1);
2. краткосрочные кредиты и заемные средства (П2);
3. долгосрочные кредиты и займы + прочие долгосрочные обязательства (П3);
4. постоянные пассивы (П4) (капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов).

Для того чтобы баланс организации  считался ликвидным должны выполняться  одновременно следующие условия:

А1П1;

А2П2;

А3

А4

Рассмотрим ликвидность  баланса для оценки ликвидности активов и пассивов в таблице 8.

Таблица 8

Баланс ликвидности

Показатель	1кв	2кв	3кв	4кв	5кв	6кв	7кв	8кв
А1	5754	2164	4671	4049	2520	5732	2977	5474
А2	17763	6882	15337	14981	7778	18231	9777	20253
А3	19014	6672	15547	15521	8326	17674	9910	20982
А4	40862	14336	34161	32932	17893	37975	21775	44519
Итого активов	83393	30053	69716	67484	36516	79611	44439	91228
П1	21015	7736	16591	15433	10937	21366	7715	16828
П2	14010	4165	8172	7950	6152	12548	4728	10759
П3	15011	4628	8701	6985	6646	13852	5333	10728
П4	33357	13524	36252	37116	12781	31845	26663	52912
Итого пассивов	83393	30053	69716	67484	36516	79611	44439	91228
Сравнение:
А1-П1≥0	-15261	-5572	-11920	-11384	-8418	-15634	-4737	-11355
А2-П2≥0	3753	2717	7166	7031	1626	5683	5048	9494
А3-П3≥0	4003	2044	6846	8537	1680	3821	4577	10254
А4-П4≤0	7505	811	-2091	-4184	5112	6130	-4888	-8393
Выполняется(не вып)	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып

По результатам, приведенным в таблице 8 , видно, что ни в одном квартале  не выполняется условие ликвидности. Следовательно, баланс не является ликвидным.

В 6 квартале баланс является наиболее неликвидным, т.к. значение наиболее ликвидных активов намного меньше значения наиболее срочных обязательств, т.е очень высокая доля кредиторской задолженности и денежных средств  недостаточно для покрытия кредиторской задолженности.

Менее неликвидным баланс является в 7 квартале, там созданы  предпосылки для преодоления  неликвидности баланса, т.е. присутствует наращение денежных средств на покрытие кредиторской задолженности.

Помимо баланса ликвидности, для оценки ликвидности активов  рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1.Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных долгов организация может погасить немедленно за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

К_ал=.

Желательно К_ал

2. Коэффициент  критической ликвидности(промежуточный  коэффициент покрытия) показывает, какая доля краткосрочных долгов может быть погашена за счёт денежных средств и средств в расчётах:

К_крл=.

Желательно К_крл

3. Коэффициент  текущей ликвидности показывает возможность организации погашать свои краткосрочные обязательства стоимостью оборотных активов:

К_тл=.

Желательно 1,3_тл

Расчет вышеперечисленных  коэффициентов приведен в таблице 9.

Таблица 9

Коэффициенты ликвидности

Кал	0,164	0,182	0,189	0,173	0,147	0,169	0,239	0,198
Рекоменд зне-е 0,2-0,5	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	вып	не вып
Ккрл	0,6714	0,7601	0,8079	0,8139	0,6026	0,7066	1,025	0,9325
Рекоменд зне-е ≥1	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	не вып	вып	не вып
Ктл	1,2143	1,3207	1,4358	1,4776	1,0897	1,2277	1,8215	1,6931
Рекоменд зн-е 1,3-1,7	не вып	вып	вып	вып	не вып	не вып	не вып	Вып

 

Баланс ликвидности, приведенный в таблице 8, показал полную неликвидность баланса, а вот коэффициенты ликвидности активов, показали следующее.

Коэффициент абсолютной ликвидности  во всех кварталах, кроме 7, меньше рекомендуемого значения, то есть организация не может  погасить в полной мере краткосрочные  долги за счёт денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент критической  ликвидности во всех кварталах, кроме 7 кварталах, меньше рекомендуемого значения (менее 1). Это говорит о низкой ликвидности в данных кварталах.

Коэффициент текущей ликвидности  в 1, 5, 6 кварталах меньше рекомендуемого значения (менее 1). Это говорит о низкой ликвидности в данных кварталах. Коэффициент текущей ликвидности в 7 квартале выходит за рамки рекомендуемого значения, это говорит о нерациональном использовании средств организации.

2.2. Анализ платёжеспособности  и вероятности банкротства

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как  составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке, причем текущие обязательства предприятия не должны превышать выручку-брутто за один месяц более чем в три раза.

К9 =    ;

1

Выручка среднемесячная - это  выручка брутто, то есть с учётом косвенных налогов.

Кроме указанного коэффициента в соответствии с методикой ФСФО рассчитываются следующие коэффициенты:

1)Степень платёжеспособности  общая (К4):

К4=.

Нормальные значения показателей – менее 3, проблемные – от 3 до 12, кризисные – более 12.

2)Коэффициент платёжеспособности  по кредитам и займам (К5):

К5=;

Нормальные значения показателей – менее 3, проблемные – от 3 до 12, кризисные – более 12.

3)Степень платёжеспособности  по задолженностям другим организациям (К6):

К6=;

Нормальные значения показателей – менее 3, проблемные – от 3 до 12, кризисные – более 12.

4) Степень платёжеспособности  в фискальной системе (К7):

К7=;

5) Коэффициент внутреннего  долга (К8):

К8=;

6) Коэффициент текущей  платёжеспособности (К9).

характеризует ситуацию с  текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных  средств и сроками возможного погашения текущей задолженности  организации перед ее кредиторами.

Установленная норма для  этого коэффициента К9 .

Рассчитаем следующие  коэффициенты по методике ФСФО, см. таб.10:

Таблица 10

Коэффициенты  для оценки платежеспособности по методике ФСФО

Показатель	1кв	2кв	3кв	4кв	5кв	6кв	7кв	8кв
К1	5443,73	5640,4	5664	7158,667	6568,667	6765,33	6883,33	7276,67
К4	9,19	2,93	5,91	4,24	3,61	7,06	2,58	5,27
К5	5,33	1,559	2,9789	2,086	1,948	3,902	1,462	2,95
К6	1,93	0,631	1,465	1,0995	0,899	1,642	0,55	1,156
К7	1,16	0,425	0,879	0,711	0,483	0,9478	0,38	0,6938
К8	0,772	0,315	0,586	0,345	0,283	0,569	0,191	0,4625
К пл по ТО(К9)	6,434	2,11	4,372	3,266	2,602	5,013	1,808	3,7912