Анализ финансовых результатов на примере деятельности АБ «Газпромбанк»

 

 

1.6 Доходность и рентабельность коммерческого банка

 

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка можно выделить:

- структурный  анализ источников прибыли;

- анализ системы  финансовых коэффициентов;

- факторный  анализ.

Целью структурного анализа является выявление основного  источника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранение в  будущем и перспектив роста.

В качестве примера  можно привести следующую модель анализа (табл. 4).

Из данных табл. 4 видно, что прибыль банков А и Б формировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн. руб. до 345 млн. руб., или в 2,4 раза, в то время как у банка В только на 37% (с 415 млн. руб. до 570 млн. руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли; 1997 году обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода.  Банк А имел довольно большое "бремя", съедавшее до 6-11% процентной маржи. Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше (1-4% процентной маржи), а в 1997 г. "бремя" было ликвидировано.

                                                                                                   Таблица 4

Показатели	Банк А			Банк Б
	1995	1996	1997	1995	1996	1997
1. Стабильные источники прибыли
Процентный доход	420	510	630	1000	1200	1300
Процентный расход	250	340	500	440	510	650
Процентная маржа	170	170	130	560	690	650
Беспроцентный доход	40	45	50	120	150	195
Беспроцентный расход	50	60	65	140	160	190
Превышение беспроцентного  дохода над беспроцентным расходом (+), «бремя» (-)	-10	-15	-15	-20	-10	+5
Итого стабильные источники  прибыли	160	155	115	540	670	655
2.  Нестабильные источники прибыли.
Доходы (+), убытки (-) от спекулятивных  операций на рынке.		+40	+250	+5	-16	+25
Доходы (+), убытки (-) от непредвиденных операций	+25	+40	+20	-	-	-
Итого нестабильные источники  прибыли	+25	+80	+270	+5	-16	+25
3. Прочие расходы
Отчисления в резерв на покрытие возможных потерь по ссудам	20	30	30	20	10	10
Налоги	20	15	10	50	70	100
Чистая прибыль	145	190	345	475	574	570

 

Одним из основных приёмов  оценки уровня прибыльности коммерческого  банка является анализ системы финансовых коэффициентов.

Этот анализ заключается  в следующем:

- сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

- сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами 
конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

- оценка динамики коэффициентов;

- факторный анализ динамики коэффициентов.    

Показатели прибыльности или рентабельности показывают соотношение прибыли к затратам и в этом смысле отражают результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием. Общий экономический смысл показателей рентабельности проявляется в том, что они показывают прибыль, получаемую с каждого затраченного банком (собственного и заемного) рубля.

Система коэффициентов  прибыльности включает следующие показатели:

- соотношение прибыли  и активов;

- соотношение прибыли  и собственного капитала;

- прибыль на одного  работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятия в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расчета перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учёта и отчётности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

,

 где  – прибыль балансовая;

        – средний остаток активов.

,

где – прибыль балансовая;

       – нестабильный доход,

       – средний остаток активов.  

Различие  между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счёт нестабильных источников.

При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет  аналогичных коэффициентов заключается в следующем:

;

где – прибыль чистая;

      – средний остаток активов.

  ;

где – прибыль чистая;

       – нестабильный доход,

       – средний остаток активов.

В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэффициенты К1 и К3 несопоставимы, а также коэффициенты К2 и К4 несопоставимы. Однако мы можем сравнивать коэффициенты К3 и К4, как и коэффициенты К1 и К2, чтобы сделать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов.

При расчете коэффициентов  чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента К3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, К4 – от 1,0 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения  к активам – соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыли/активы для оценки менеджмента прибыли.

Расчёт коэффициента при:

а) действующей в России системе учёта:

,

где – прибыль балансовая;

       – налоги, уплаченные за период и относимые на себестоимость банковских операций  (налоги, отражаемые как затраты по дебету счета 970);

       – средний остаток активов.

б) системе учета по мировым стандартам:

,

где – прибыль чистая;

       – все налоги, уплаченные за период;

       – средний остаток активов.

Чем больше расхождение  коэффициентов прибыль/активы и  прибыль до налогообложения/активы (т.е. 5.1 и 5.5, 5.2 и 5,6 коэффициентов), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к  собственному капиталу. Собственный  капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика  расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала при:

а) действующей в России системе учета:

;

;

;

,

где – прибыль балансовая;

       – средний размер собственного капитала в периоде;

        – средний размер уставного капитала в периоде;

        – нестабильные виды доходов в периоде.

б) системе учета по мировым стандартам:

;

     ;

    ;

     ,

где – прибыль чистая;

        – средний размер собственного капитала в периоде;

        – средний размер акционерного капитала в периоде;

        – нестабильные виды доходов в периоде.

Нормативный уровень для коэффициента К11 от 10 до 20%, для К14 – 15%.

Прибыль на одного работника  – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласованно управление прибылью и персоналом. Определение эффективности деятельности работников проводится через показатель продуктивности, который определяет эффективность одного из трех основных ресурсов банка – кадров, репутации и финансовых обязательств – путем подсчета чистого дохода на руководителя и работника банка.

Продуктивность труда – это отношение чистой прибыли к общей численности работников. Этот показатель определяет средний доход, созданный каждым работником банка (обобщенно).

Отношение чистого дохода к расходам на содержание работников показывает окупаемость расходов на содержание работников.

Метод расчета коэффициента при:

а) действующей системе учета:

;

б) системе учета по мировым стандартам:

,

где – прибыль балансовая;

      – прибыль чистая;

       – среднее число работников банка в периоде.

Основополагающим в  системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое  значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

Для разъяснения  первого положения рассмотрим оценку прибыльности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ.

Основой оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ 
являются количественные и качественные параметры .

Для количественной оценки прибыльности банков из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов:

 

Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается  по группам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все банки делятся на пять групп:

1 - активы менее 100 млн. долл.

2 - от 100 до 300 млн. долл.

3 - от 300 до 1000 млн. долл.

4 - от 1 до 5 млрд. долл.

5 - свыше 5 млрд. долл.

По каждой из названных  групп устанавливается средняя  величина коэффициента эффективности  использования активов на основе фактического уровня за 3 года. Для выявления наиболее и наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам данной группы.

Норматив  прибыльности высшего рейтинга соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного Уровня (2); 20% - посредственного уровня (3) и 15% - предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 - неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования активов на 15% наивысшего уровня, 50% удовлетворительного уровня, 20% -посредственного уровня и 15% предельного (низшего) уровня, используются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка Краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям.                                                                                       

                                                                                                        Таблица 5

Ориентиры прибыльности банка, используемые в системе банковского  надзора США (в %)

Рейтинг	Размер активов
	менее 100 млн. долл.	100-300 млн. долл	300-1000 млн. долл	1-5 млрд. долл	5 и более млрд. долл
Высший	1,15	1,05	0,95	0,85	0,75
Удовлетворитель- ный	0,95	0,85	0,75	0,65	0,55
Посредственный	0,75	0,65	0,55	0,45	0,35
Предельный	0,75	0,65	0,55	0,45	0,35
Неудовлетворитель-ный	Чистые убытки