Финансовая деятельность коммерческих организаций

Заметим, что сроки оплаты акций могут  быть изменены только в сторону их уменьшения, а не увеличения, поскольку предельные сроки оплаты акций установлены в законе.

При оплате акций акционер делает вклад  в уставный капитал общества. Форма оплаты акций общества при его учреждении определяется договором о создании общества или уставом общества, а дополнительных акций и иных ценных бумаг - решением об их размещении.

Важно обратить внимание на то, что при  формировании уставного капитала общества его акции не могут передаваться акционерам безвозмездно, они обязательно должны быть оплачены. Кроме этого, обществу запрещается передавать акционерам акции в счет погашения долгов общества перед акционерами. Поэтому вкладом акционера в уставный капитал общества не могут быть расходы по созданию общества, на сумму которых акционер получает акции. Освобождение акционера от обязанности по оплате акций общества, в том числе освобождение его от этой обязанности путем зачета требований к обществу не допускается.

Оплата  акций, распределяемых среди учредителей  общества при его учреждении, дополнительных акций, размещаемых посредством подписки, может осуществляться денежными средствами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку. Иностранная валюта также может быть вкладом участника в уставный капитал, но при соблюдении валютного законодательства, поскольку вложения в уставный капитал организации с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении организацией являются в соответствии с Законом РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» валютными операциями, связанными с движением капитала.

Форма оплаты акций общества при его  учреждении определяется договором  о создании общества, а дополнительных акций - решением об их размещении. Причем устав общества может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции общества. Оплата иных эмиссионных ценных бумаг может осуществляться только денежными средствами.

Необходимо  обратить внимание на особенности оплаты акций общества неденежными средствами, поскольку при формировании уставного капитала имущественным вкладом законодательство требует выполнения определенных процедур.

Денежная  оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями. При оплате дополнительных акций неденежными средствами, денежная оценка имущества производится советом директоров (наблюдательным советом) общества. В этом случае совет директоров (наблюдательный совет) устанавливает рыночную стоимость имущества, вносимого в уставный капитал общества. Для определения рыночной стоимости имущества может быть привлечен независимый оценщик. Привлечение независимого оценщика является обязательным для определения цены выкупа обществом у акционеров принадлежащих им акций. В случае определения цены размещения ценных бумаг, цена покупки или цена спроса и цена предложения которых регулярно опубликовываются в печати, привлечение независимого оценщика необязательно.

Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом директоров (наблюдательным советом) общества, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком. Результатом оценочной деятельности должно стать установление рыночной стоимости объекта оценки, под которой понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

В случае, если владельцем более 2 процентов голосующих акций  общества является государство и (или) муниципальное образование, обязательно  привлечение государственного финансового контрольного органа.

Независимым оценщиком  могут быть юридическое лицо или  гражданин, являющийся индивидуальным предпринимателем, имеющие лицензию на осуществление оценочной деятельности. Обязательные требования к договору между оценщиком и заказчиком, требования к содержанию отчета об оценке объекта, права и обязанности оценщика, правила регулирования оценочной деятельности и другие отношения, возникающие в данной сфере, регулируются ФЗ от 29 июля 1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»²³.

Наиболее многочисленные нарушения связаны с внесением  в качестве вклада интеллектуальной собственности или ноу-хау. Очень часто вкладом в уставный капитал являются услуги по регистрации организации, составление устава и иные услуги граждан-учредителей. Но интеллектуальные и деловые качества гражданина, его квалификация и способность к труду не могут являться вкладом в уставный капитал, поскольку они не могут быть отчуждены от гражданина и переданы другим лицам. В уставный капитал могут быть вложены только права на использование результатов интеллектуального и творческого труда, но не способность гражданина к труду.

Своевременная оплата акций является основной обязанностью акционера общества, и ее невыполнение влечет для акционера определенные последствия. Неоплаченная акция, в соответствие со ст. 34 Закона об акционерных обществах, не предоставляет право голоса акционеру до момента ее полной оплаты, если иное не предусмотрено уставом общества. В случае неполной оплаты акции в установленные сроки, она поступает в распоряжение общества, что подтверждается соответствующей записью в реестре акционеров общества, причем деньги и иное имущество, которое внесено акционером в оплату акции, по истечении установленных сроков оплаты не возвращаются. Законодательством не предусмотрена имущественная ответственность акционеров, просрочивших оплату акций. В то же время уставом общества может быть предусмотрена ответственность акционера за неисполнение обязанности по оплате акций в виде неустойки (штрафа, пени).

Можно выделить три основные функции, которые должен выполнять уставный капитал общества.

Во-первых, уставный капитал акционерного общества является имущественной основой для деятельности общества, первоначальным (стартовым) капиталом.

Во-вторых, формирование уставного капитала позволяет определить долю участия каждого акционера в обществе. Зная долю (процент) участия данного акционера в уставном капитале, легко определить его влияние на общем собрании акционеров и размер причитающегося ему дохода от прибыли общества, поскольку количество голосов акционера и размер его дохода соответствует проценту участия в уставном капитале.

В-третьих, уставный капитал свидетельствует о репутации  общества и его возможностях, формируя тем самым определенное отношение к себе со стороны третьих лиц (контрагентов, кредитных и страховых организаций и иных субъектов).

Уставный капитал  свидетельствует об определенной стоимости  имущества, которым располагает  общество. То есть четвертой функцией уставного капитала является гарантийная функция. Гарантийная функция не означает, что уставный капитал должен быть неприкосновенен и не может использоваться на текущие нужды общества, поскольку это противоречит сущности коммерческой организации -сформировать определенные денежные средства или имущество (т.е. уставный капитал) для осуществления какой-либо деятельности. Поэтому уставный капитал может использоваться и используется обществом для предпринимательской деятельности.

Важно отметить, что размер уставного капитала, зафиксированный в уставе общества, может не соответствовать стоимости реально полученных обществом денежных средств и имущества. Это возможно в связи с тем, что полностью уставный капитал учредители общества обязаны сформировать лишь в течение года с момента регистрации общества, если иное не предусмотрено договором о создании общества. То есть в течение первого года своего существования общество может осуществлять деятельность лишь половиной стоимости уставного капитала, а в первые три месяца формально вообще его не иметь.

Гарантийная функция  уставного капитала общества заключается  также в том, что стоимость  чистых активов общества не может  быть меньше размера уставного капитала. Если по окончании второго или  каждого последующего финансового  года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов акционерного общества окажется меньше размера уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов акционерного общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации. В этом случае общество может быть ликвидировано принудительно в судебном порядке по требованию его акционеров, кредиторов или уполномоченных государственных органов.

Чистые активы акционерного общества - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств (пассивов), принимаемых к расчету. Активы общества состоят из денежных средств и имущества общества, а пассивы представляют собой обязательства общества перед третьими лицами. Размер чистых активов общества может не совпадать со стоимостью принадлежащего обществу на праве собственности имущества. Например, полученный банковский кредит переходит в собственность общества и увеличивает его активы, но одновременно увеличиваются на ту же сумму и обязательства общества перед банком (пассивы общества), то есть чистые активы общества не могут быть увеличены за счет заемных средств, подлежащих возврату.

Следовательно, выполнение уставным капиталом общества гарантийной функции не означает ограничения ответственности общества размером уставного капитала. Юридические лица, в том числе и акционерные общества, отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом, независимо от размера уставного капитала.

Хотелось бы отметить, что законодательство об акционерных  обществах рассматривает уставный капитал общества как минимальный размер имущества общества, который гарантирует интересы кредиторов. В случае если акционерное общество не может выполнить свои обязательства перед кредиторами, последние имеют право требовать удовлетворения за счет активов общества, а также за счет уставного капитала. Возможна ситуация, когда на момент предъявления претензий кредиторов уставного капитала нет, т.к. общество уже распорядилось данным имуществом. Сказанное позволяет сделать вывод, что гарантийная функция уставного капитала не является действенной защитой прав кредиторов.

Установленные в  законе минимальные размеры уставного  капитала, гарантирующие минимум претензий кредиторов по долгам акционерных обществ, реально не контролируются какими либо органами (кредитной организацией - осуществляющей работу со счетом юридического лица, налоговой инспекцией - принимающей годовой баланс). Юридическое лицо может дать распоряжение кредитной организации на списание с расчетного счета любой суммы, находящейся на счете и оставить на нем минимальный остаток, препятствующий закрытию расчетного счета (определяемый договором об открытии счета общества с кредитной организацией). На этом же счете храниться и минимальный размер уставного капитала, который в данной ситуации расходуется по распоряжению юридического лица. У юридического лица не остается никакого минимального размера необходимого для обеспечения прав кредиторов.

Аналогичная ситуация возникает в случае, если уставный фонд формируется за счет неденежных вкладов, которые оцениваются по соглашению между учредителями. Внеся вклад и закрепив его размер в учредительных документах, учредители могут реализовать имущество (вклад) и тем самым оставить его опять без минимального размера ответственности.

По мнению автора, в акционерное законодательство необходимо внести норму, в соответствие с которой уставный капитал, или та его часть, которая вносится в денежном выражении, должна быть размещена под проценты (возможно, повышенные) на депозитном счете, открываемом для организации. Данные средства нельзя будет переводить со счета в течение периода существования юридического лица. Предлагаемая норма будет являться определенной гарантией прав кредиторов хотя бы в пределах минимального размера уставного капитала.

Возможен и  иной подход к анализируемой проблеме. Так как уставный капитал формируется, прежде всего, для осуществления предпринимательской деятельности, то необходимо в законе предусмотреть положение, в соответствии с которым ограничить возможность использования уставного капитала приобретением имущества, которое не. предназначено для продажи.

Прибыль акционерного общества определяется и облагается налогом на прибыль в том же порядке, что и для обществ с ограниченной ответственностью, однако дальнейшее распределение прибыли имеет свои особенности.

Для обеспечения  обязательств общества, его производственного  и социального развития за счет прибыли (доходов), остающейся после уплаты налогов, платежей и сборов, и прочих поступлений могут быть образованы соответствующие целевые финансовые фонды.

Кроме уставного  капитала в акционерном обществе обязательно должен быть создан резервный фонд. Конкретный размер резервного фонда определяется уставом общества, но не может быть менее 5% от уставного капитала общества. Максимальный размер резервного фонда не ограничивается. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений должен предусматриваться уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Закон предусматривает  образование резервного фонда за счет определенных отчислений (не менее 5%) от чистой прибыли общества, т.е. уже после уплаты налогов. Резервный фонд имеет специальное целевое назначение и предназначен исключительно для покрытия убытков общества, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей, например, для выплаты дивидендов по акциям.