Финансовое прогнозирование и бюджетирование на предприятии

В целом действующая в  настоящее время организационно линейная-функциональная структура управления ООО ПКФ «Связной» представляет собой вертикально управляемый экономический комплекс, преимущественно реализационным уклоном и существенными функциональными разрыва.

В результате анализа действующей  организационной структуры  управления можно сделать следующие выводы.

• Организационная структура предприятия не отвечает современным рыночным условиям, требует принципиальной переработки – развития рыночных блоков и повышения гибкости.
• Недостаточно удовлетворяются потребности рынка.
• Предприятие не использует всех маркетинговых возможностей, не учитывает жизненные циклы изделий, не уделяет достаточного внимания качеству продукции.
• Существующая система распределения полномочий направлена в основном на оперативную работу и не позволяет перейти к стратегическому управлению.
• Не определена общая цель деятельности предприятия.
• Отсутствует политика по сохранению кадрового потенциала, не задействованы эффективные механизмы мотивации работников.
• Не разработана стратегия развития предприятия и финансовая политика, не проводится учет и контроль финансовых потоков, что ухудшает финансовое состояние организации.
• Отсутствует официально сформулированная и утвержденная организационная культура организации.
• Недостаточное использование среднего и низового звеньев управления.

Для реализации эффективного управления руководство организации  должно иметь адекватное представление  о том, каким кадровым ресурсом оно  располагает.

Анализ финансового состояния  ООО «Связной» следует начать с оценки имущественного состояния предприятия.

 

Таблица 2

Оценка показателей пассива  баланса предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения, (+, -)
							в абсол. вел., тыс. руб.		темп роста, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
Общая сумма пассива	2930	2940	2190	100	100	100	10	- 750	0,34	- 25,5
Собственный капитал	990	1630	890	33,8	55,4	40,6	640	740	64,6	- 45,4
Уставный капитал	150	150	150	5,1	5,1	6,8	0	0	0	0
Вложенный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	814	1480	740	27,8	50,3	33,8	666	- 740	81,8	- 50
Заемный капитал	1940	1310	1300	66,2	44,6	59,4	- 630	- 10	- 32,5	- 0,76
Краткосрочные обязательства, в том числе	1240	810	800	42,3	27,6	49,1	- 430	-10	-5,7	1,6
Займы и кредиты	390	310	270	13,3	10,5	12,3	- 80	- 40	- 20,5	- 13
Кредиторская задолженность	850	500	530	29	17	24,2	- 350	50	- 41,2	10
Долгосрочные обязательства	700	550	500	23,9	17	22,8	-150	-50	2,9	-1,9

 

Анализ таблицы 2 свидетельствует, что общая сумма пассивов уменьшилась в 2011 году на 740 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Уменьшение пассивной части баланса предприятия произошло, главным образом, за счёт уменьшения прибыли и кредиторской задолженности. Снижение прибыли произошло за счет роста себестоимости товарной продукции. Таким образом, изменения составили: в 2011 году заёмный капитал уменьшился на 640 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Собственный капитал предприятия в 2009-2011 годах остался неизменен.

 

Таблица 3

Состав и структура  актива баланса предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельные веса, %			Изменения, (+;- )
							в тыс.руб., %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
Общая сумма активов	2930	2940	2190	100,0	100,0	100,0	-750	-25,5
Внеоборотные активы	400	450	350	9.6	16,6	ю?з	-100	-25,0
в том числе
основные средства	400	450	350	4,8	10,0	6,2	-100	-25,0
долю срочные финансовые вложения	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0	0,0
нематериальные активы	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0	0,0
Оборотные активы, в т.ч.	2530	2490	1840	90,4	83,4	89,7	-650	-26,1
денежные средства	650	758	297	22,2	25,8	13,6	-461	-60,8
дебиторская задолженность	980	910	783	33,4	31,0	35,8	-127	-14
в том числе дебиторская  задолженность (только по покупателям)	980	910	783	33,4	31,0	35,8	-127	-14
материально -производственные запасы	760	650	696	25.9	22.1	31,8	-46	-4
готовая продуши я	140	172	64	4,8	5,9	2,9	-108	-59,3

 

Анализируя данные, характеризующие  структуру пассива баланса, можно  сделать вывод, что большая часть  имущества (более половины) предприятия  сформирована за счёт заемного капитала. Также важно знать не только источники  формирования капитала общества, но и  то, как происходит распределение  этих средств, поэтому ниже мы проведем анализ структуры активов общества за 2009-2011 года (табл.3). Анализируя данные таблицы 2.3, можно сделать следующие выводы, в 2011 году имущество предприятия уменьшилось на 750 тыс. руб., по сравнению с 2010 годом, отрицательный прирост составил более четверти (25,5%).

Изменения произошли за счёт уменьшения оборотных активов более  чем на 630 тыс. руб. в 2010г. и увеличились на 40 тыс. руб. в 2011 году и за счёт уменьшения внеоборотных активов на 100 тыс. рублей.

В составе оборотных активов  уменьшились материально-производственные запасы на 200 тыс. рублей, а также  произошло уменьшение дебиторской  задолженности на 250 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов снизилась главным образом, за счёт уменьшения основных средств на 100 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес  в структуре имущества за анализируемые  периоды занимают оборотные активы – 90%, а внеоборотные активы - 10%.

Одно из направлений анализа  результативности является оценка деловой  активности, которая проявляется  в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что  отражают абсолютные стоимостные и  относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных  коэффициентов. Их анализ необходим, что  бы узнать насколько эффективно предприятие  использует имеющиеся средства (таблица 4).

 

Таблица 4

Показатели деловой активности

Показатели	2009 г.	2010г.	2011г.	Абсолютное изменение
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	5700	7000	11400	1300	4400
2. Себестоимость реализованной  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	1900	2500	4050	600	1550
3. Средняя величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	980	910	783	- 70	- 127
4. Коэффициент оборота  дебиторской задолженности, раз	5,8	7,7	14,6	1,9	6,9
5. Время одного оборота  дебиторской задолженности в  днях	62,9	47,4	25,0	-15,5	-22,4
6. Средняя величина кредиторской  задолженности, тыс. руб.	850	500	530	-300	30
7. Коэффициент оборота  кредиторской задолженности	2,2	5,0	7,6	2,8	2,6
8. Время одного оборота  кредиторской задолженности в  днях	166	73	48	-93	-25

 

Как следует из таблицы 4, в 2011г. состояние расчётов с покупателями по сравнению с 2009 и 2010 гг. улучшилось.

В 2010 г. сократился срок погашения задолженности по сравнению с 2009 годом на 15,5 дней, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – на 22 дня. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что долги покупателей стали быстрее превращаться в деньги и предприятие реже стало осуществлять продажу в кредит.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности составляла в 2011г. почти 15 оборотов, следовательно, средний сложившийся за период срок оплаты задолженности происходит каждые 25 дней.

Средняя оборачиваемость  кредиторской задолженности в днях в 2011 году составила 48 дней, т. е. на каждый 48 день предприятие рассчитывается с кредиторами.

На протяжении всех трех анализируемых лет наблюдается  подобное превышение скорости оборачиваемости  дебиторской задолженности над  скоростью оборота кредиторской задолженности. То есть денежные средства возвращаются от дебиторов раньше, чем наступает время платежей кредиторам. Что положительно характеризует  платежеспособность ООО «Связной».

В течение анализируемого периода предприятие работало циклически. Чистая прибыль на конец 2011 г. составила 740 тыс. руб. Данный факт связан с увеличением расходов предприятия: себестоимость возросла в большем размере, чем выручка от продаж.

По данным баланса и  отчета о прибылях и убытках рассчитаем и проанализируем финансовые коэффициенты. Начнем с расчета и анализа  показателей платежеспособности и  финансовой устойчивости (табл.5).

 

Таблица 5

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ЦМС «Связной»

Показатели	Расчетная формула	Годы
		2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Степень платежеспособности общая (К4)	К4 = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)/ Среднемесячная выручка	4,08	2,33	1,37
Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам (К5)	К5 = (Долгосрочные обязательства +Займы и кредиты)/ Среднемесячная выручка	2,25	1,48	0,81
Коэффициент задолженности  другим организациям (К6)	К6 = (кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками + прочие кредиторы)/ Среднемесячная выручка	1,79	0,86	0,56
1	2	3	4	5
Коэффициент задолженности  фискальной системе (К7)	К7 = (задолженность пред внебюджетными фондами + задолженность по налогам и сборам)/ Среднемесячная выручка	0	0	0
Коэффициент внутреннего  долга (К8)	К8 = (задолженность перед  персоналом + задолженность перед  участниками по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные  обязательства)/ Среднемесячная выручка	2,6	1,5	0,8
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	К9 = Краткосрочные обязательства/ Среднемесячная выручка	2,6	1,5	0,8
Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами (К10)	К10 = оборотные активы/ Краткосрочные обязательства	2,04	3,07	2,3
Собственный капитал в  обороте (К11)	К11 = Капитал и резервы  –внеоборотные активы	590	1180	540
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент  обеспеченности собственными средствами) (К12)	К12 = (Капитал и резервы  – внеоборотные активы)/ оборотные активы	0,23	0,47	0,29
Коэффициент автономии (финансовой незСвязнойимости) (К13)	К13 = Капитал и резервы / (внеоборотные активы + оборотные активы)	0,39	0,55	0,41

 

По данным расчетов представленных в таблице 5 видно, что коэффициент  финансовой независимости в 2011г. равен 0,41 при нормативном значении 0,6. При сравнении фактических показателей с нормативными, можно сделать вывод о том, что необходимо увеличить долю собственного капитала в обороте.

К положительным результатам  следует отнести сокращение коэффициентов  задолженности по кредитам банков и  займам, другим организациям и внутреннего  долга.

Ликвидность оборотных активов  влияет на текущую платежеспособность организации, которую определяют через  коэффициенты ликвидности.

Ликвидность – это способность  своевременно погашать обязательства. Ликвидность предприятия определяется, как степень погашения обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице 6.

 

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности

Показатели	Уровень нормативных значений	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение, (+,-)
					2010г. от 2009г.	2011 г. от 2010г.
Коэффициент покрытия (Кп)	>2,0	1,93	2,86	2,22	0,93	-0,64
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)	0,8-1,0	1,3	2,05	1,35	0,75	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л)	>0,2	0,52	0,94	0,37	0,42	-0,57

 

Общую оценку платежеспособности предприятия можно определить при  помощи коэффициента покрытия. Таким  образом, за анализируемый период текущие  активы предприятия покрывают краткосрочные  обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, какая часть  текущих активов за минусом запасов  и дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчётной даты, покрывается текущими обязательствами.

За анализируемые периоды  значение коэффициента быстрой ликвидности  оказалось больше нормативного, то есть предприятие легко может  погасить свои краткосрочные обязательства  в случае его критического положения, когда не будет возможности продавать  запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жёстким критерием  платежеспособности. На анализируемом  предприятии фактическое значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то есть предприятие может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время, однако, наблюдается снижение этого показателя в 2011г. на 0,57 пункта.