Финансовый анализ ООО "Климат комфорт"

В зависимости от объекта  анализа: по предприятию в целом, по структурной единице или подразделению (центру ответственности); по отдельной финансовой операции.

В зависимости от периода  проведения исследования: предварительный, текущий (оперативный), последующий (ретроспективный)

По объекту анализа  выделяют следующие его виды:

анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и  подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа  могут быть отдельные операции, связанные  с краткосрочными или долгосрочными  финансовыми вложениями, с финансированием  отдельных реальных проектов и другие.

По периоду проведения выделяют предварительный, текущий  и последующий финансовые анализы.

Показатели, характеризующие  финансовое состояние можно условно  разделить на группы, отражающие различные  стороны финансового состояния  предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности. Сейчас, в соответствии с РСБУ, для принятия экономических решений в состав финансовой отчетности, которая полностью характеризует финансовое состояние предприятия, относятся:

 Баланс;

 Отчет о финансовых результатах;

Отчет о движении денежных средств;

 Отчет о собственном капитале.

В работе анализировалось действующее  предприятие  - компания ЗАО «Климат Комфорт»  — ведущий интегратор полного спектра полиграфического (допечатного, печатного и послепечатного), цифрового, контрольно-измерительного и флексографского оборудования, включая полный спектр расходных материалов.

Стартовав в качестве интегратора настольных издательских систем и комплексов допечатной подготовки, компания развилась до поставщика полного спектра полиграфического оборудования для типографий и печатных центров:

• Системы цифровой печати, решения для оперативной полиграфии, дизайна и рекламы

• Системы контроля и управления цветом

• Системы допечатной подготовки: системы Computer-to-Plate и программное обеспечение

• Печатное и послепечатное оборудование для коммерческих и газетных типографий

• Расходные материалы для полиграфии

• Б/У полиграфическое оборудование

• Флексографское оборудование и расходные материалы

• Комплексы сканирования и микрофильмирования документов для архивов и библиотек.

Департамент Видео и  Аудио решений компании ЗАО «Климат Комфорт»  осуществляет:

• Разработку и реализацию интеграционных решений индустриального класса для телевидения, кино, IPTV

• Разработку и реализацию комплексных интеграционных проектов видео и аудио инфраструктуры для спортивных арен

• Разработку и реализацию видео и аудио проектов профессионального класса

• Дистрибуцию профессионального фотооборудования

• Консалтинг, обучение, сервисное обслуживание

В 1993 году компания ЗАО «Климат Комфорт»  первой в России стала официальным диллером Apple. Продажа полного ряда продуктов Apple и сервисная поддержка осуществляются через собственную ЗАО «Климат Комфорт»  . Первый магазин сети был открыт в Москве в 2006 году, сегодня сеть ЗАО «Климат Комфорт»  включает два магазина: в Москве и Санкт-Петербурге и главный офис Москвы, а также авторизованный сервисный центр Apple в Москве.

На начало 2011 года в  компании работает более 200 специалистов, задействованных в пяти офисах: центральном  в Москве и четырех региональных в Санкт-Петербурге, Перми, Екатеринбурге  и Ростове-на-Дону.

ЗАО «Климат Комфорт»  является членом American Chamber of Commerce и поддерживает тесную связь с американским союзом полиграфистов National Association of Printing Leadership. Кроме того, компания состоит в «Российской ассоциации полиграфистов» и «Российской флексографской технической ассоциации». 

Рассмотрим структуру исполнительного аппарата полиграфической акционерной компании ЗАО «Климат-Комфорт.

Организационная структура  ЗАО «Климат-Комфорт» представляет собой сложную систему, которая  соответствует бизнес-процессам  происходящим в компании. Во главе компании стоит генеральный директор, который руководит разными подразделениями.

В состав системы входят нескольких подразделений, взаимодействие которых отражает логику функционирования компании. Такая структура соответствует  стратегическим направлениям развития компании.

Второй раздел диплома  посвящен финансовому анализу. На его  основе были рассчитаны и проанализированы коэффициенты, которые характеризуют  деятельность предприятия за определенный период. У анализируемого предприятия не один из коэффициентов, кроме коэффициента текущей ликвидности,  не находится в пределах нормы. Ликвидность и платежеспособность предприятия являются важнейшими характеристиками ритмичности и устойчивости его текущей деятельности. Любые текущие операции немедленно отражаются на составе и структуре оборотных средств и / или краткосрочных обязательств. Поскольку в экономике практически не бывает безрисковых операций ликвидность и платежеспособность имеют рисковую составляющую, которую можно рассматривать с позиции: собственно предприятия и внешних контрагентов.

           По предприятию ЗАО «Климат  Комфорт» можно сказать, что  предприятие рентабельно. В 2010 и 2011 годах показатель рентабельности  ниже 2009 в связи с увеличением  нераспределенной прибыли. В таком  случае нераспределенную прибыль необходимо направлять на инвестиционную деятельность.

Что касается имущества предприятия то оно уменьшилось за 2010 год по сравнению с 2009 годом 111 тыс руб.., или на 12 %. В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 1052 тыс руб. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных и внеоборотных активов на 1052 тыс. руб.. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом инфляции. Прирост реального имущества (произошел  за счет увеличения суммы основных средств) в общей сумме прироста всего имущества предприятия составил 6675%, в 2011 году по отношению к 2010 году. Удельный вес реальных активов в 2010 году по отношению к 2010 году увеличился на почти 27% или 5662 тыс руб., в 2011 году увеличение составило 202% по отношению к 2010 году или 28774 тыс. руб. Снижение удельного веса реального имущества обусловлено уменьшением расходов на незавершенное строительство в отчетном году. Так как данные активы не участвуют в производственном обороте, следовательно, снижение их суммы при определенных условиях может позитивно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе анализа пассива баланса, было установлено, что возрастание  стоимости имущества предприятия за отчетный период обусловлено увеличением собственных средств. Увеличение объема финансирования деятельности предприятия обеспечено собственным капиталом и заемными средствами. Рост собственных средств произошел за счет увеличения фондов  и суммы нераспределенной прибыли отчетного года. Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема реализуемых услуг, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность. Ее удельный вес в общей сумме  капитала составил 10,5. Одновременно с  главным источником финансирования кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому в процессе анализа необходимо сравнить их суммы и оборачиваемости. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую на практически на 10 000 тыс. руб., что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для улучшения финансового состояния фирмы необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Таким образом, предложения  по улучшению финансового состояния ЗАО «Климат-Комфорт» можно обобщить в такие пункты:

1)Увеличить выручку от продаж за счет увеличения объема производства готовой продукции, а также увеличения средней цены продаж.

2)Увеличить прибыль от продаж за счет опережающих темпов роста выручки по сравнению с темпами роста стоимости производственных затрат.

3)Совершенствовать маркетинговую деятельность предприятия (например, закупать сырье у предприятий по минимальной цене, при этом сохранить качество).

4)Увеличить источник финансирования оборотных средств за счет увеличения собственного капитала, рациональной структуры заемных и привлеченных средств.

5)Систематически проводить инвентаризацию имущества, находящегося в собственности ЗАО «Климат-Комфорт» , с целью выявления неиспользуемого в производственной деятельности. Что позволит улучшить структуру активов, повысить оборачиваемость капитала и фондоотдачу, а значит, укрепить финансовое положение организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 27.12 2009 г.).
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.)  в редакции ФЗ №368-ФЗ от 27.12.2009 г.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ (ред. ФЗ №261–ФЗ от 23.11.2009 г.)
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (ред. ФЗ N 352-ФЗ от 27.12.2009 г.).
5. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002г. №127-ФЗ (в редакции ФЗ № 116-ФЗ от 18.07.2006 г.).
6. Программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 6.03.1998 г. №283.
7. Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской федерации на среднесрочную перспективу. Одобрена Приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. №180.
8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Утверждено Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н)
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом  Минфин РФ от 29.07.98 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 26.03.2007 г. № 26н).
10. Положение о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Минфина РФ от 26.03.2007 г. № 67н. (в редакции  Приказа Минфина РФ от 11.03.2009г. №22н).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106н.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н).
13. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 32н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 г. №116н).
14. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 33 н. (в редакции Приказа Минфина РФ  от 18.09.2006 г. №116н).
15. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/2002). Приказ Минфина РФ от 19 ноября  2002 г. № 114н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 11 февраля 2008 г. №23н).
16. Приказ  Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и представления  бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от 31.12.2004 № 135н, от 18.09.2006 № 115н).
17. Приказ Минфина  РФ от 28.06.2000 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации».
18. Приказ Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14.11.2003г. №475/102н «О Кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики».
19. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994 г. №498.
20. Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании. // Финансовый менеджмент. -2006. - №6. - С. 14-17.
21. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. – М.:Вузовский учебник, 2008. - 365 с.
22. Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В., Кравчеко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности. // «Эволюция аналитического инструментария управления финансами организации». Сб. науч. тр. Сибирского института финансов и банковского дела. Новосибирск. – 2007.
23. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2007.
24. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: "Финансы и статистика", 2004.
25. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ – 2005. - № 2.
26. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Экономико-математический инструментарий финансового оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и мирового финансового кризиса. –М.: МЭСИ, 2009.
27. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условияз экономического кризиса. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2010. - №1. – С. 79-85.
28. Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М. ПРИОР, 2008. – 260 с.
29. Безруких П.С. Бухгалтерский учет.–М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 532 с.
30. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 2007. – 512 с.
31. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 325с.
32. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2009. – 608 с.
33. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.- СПб.: «Издательский дом Герда», 2007.
34. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.: Маркетинг, 2007. - 320 с.
35. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2009. – 608 с.
36. Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2010. - № 2 – С 3-4.
37. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2005.- 312 с.
38. Гиляровская Л. Т.  Экономический анализ: Учебник для вузов/2-е изд.,доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с.
39. Глазунов В.Г. Анализ финансового состояния предприятия. //Финансы. – 2005.- №2. – С. 55-57.
40. Гончаров, А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: Модель обновления основных средств. // Финансы. - 2004. - № 9. - С. 65 – 66.
41. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Финансы. -2001. - № 7. - С. 64 – 67.
42. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра – М, 2010. – 192 с.
43. Дмитриева Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2009. - №11. – С.17-18.
44. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. – М.:ИНФРА–М, 2007.
45. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова.-6-е изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 368с.
46. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности.: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд., перераб. – М.:ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 144с.
47. Дронов. Р.И., Резник. А.И., Бунина. Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2001. - № 4. - С. 15 – 19.
48. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие.- СПб:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. -304 с.
49. Ермолаев С. И. Как обеспечить финансовую устойчивость. //Финансовый директор. – 2008. - № 10. – С. 9-12.
50. Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компаний. // Финансы.- 2006. - №1.
51. Исаева Н.С. Ключевые показатели финансового состояния предприятия. // Управленческий учет и финансы. 2008. № 4. –С.15-16.
52. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник.  М: ИНФРА–М, 2008. - 720 с.
53. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2006. - 448с.
54. Ковалев В.В.,  Ковалёв  Вит. В.  Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности. (основы балансоведения): учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. –М: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2005. – 432 с.
55. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2008. – 421 с.
56. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб., доп. – М.:ТК «Велби», Проспект, 2008.
57. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Дис, 2006. – 267 с.
58. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н. Бухгалтерская финансовая отчётность: учеб. пособие – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 208с.
59. Леткина Т. М. Оценка финансового состояния в системе банкротства предприятий регионов Приволжского федерального округа. // Регионология. -2009. - №1. –С 10-14.
60. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий. //Финансы. 2007. - №10.
61. Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 264 с.
62. Мингалиев К.Н., Гарин А.В., Вдовцев А.А. Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия, используемые с целью активизации его инновационной деятельности. //Инновационное развитие экономики России: Материалы международной научной конференции. – М.: МЭСИ, 2008.
63. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2005.
64. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.
65. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. // Финансовый менеджмент – 2004. - №5. – С.21-23.
66. Шишкова Т.В., Козельцева Е.А. Международные стандарты финансовой отчётности: Учебник. –М.: Издательство «Эксмо», 2009. -311 с.
67. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.
68. Шеремет А.Д., Сайфеулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 276 с.