Инфляция: сущность и классификация

На третьем этапе проводится анализ источников формирования имущества предприятия. Для анализа использовать таблицы 3.1-3.4.

 

 

Таблица 3.1.

 

Анализ структуры  и динамики источников формирования имущества 

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов,%
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Собственный капитал	1008731	50,6	1103446	41	94715	109,4	- 9,6	+ 9,4
2. Заемный капитал	984035	49,4	1587062	59	603027	161,3	+ 9,6	+ 61,3
2.1. Долгосрочные заемные         средства	1580	0,08	137665	5,1	136085	8712,9	+ 5,02	+ 8612,9
2.2. Краткосрочные кредиты и         займы	0	0	114058	4,2	114058	100	+ 4,2	+ 100
2.3. Кредиторская задолженность	920063	46,1	1219907	45,3	299844	132,5	- 0,8	+ 32,5
Источники формирования имущества	1992746	100	2690508	100	697762	135	0	+ 35

 

 

Общий анализ источников формирования имущества  показал, что источники формирования в целом увеличились на 35% или  на 697762 тыс. руб.

Такое изменение  произошло в следствии того, что в 2010 году наибольший  удельный вес приходился на собственный капитал – 50,6%, а на заёмный 49,4%. В 2011 году положение изменилось и на заёмный капитал стало приходиться 59% всех источников, а на собственный – 41%, что можно расценивать как негативный фактор деятельности предприятия.

Заёмный капитал в целом увеличился на 61,3%, в частности из – за появления краткосрочных кредитов и займов, которых в 2010 году не было.

Так же произошло  значительное увеличение на 8612,9% долгосрочных кредитов и займов, что может быть расценено отрицательно.

 

Таблица 3.2.

Анализ динамики и структуры собственного капитала

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Уставный капитал	504873	50,05	504873	45,7	0	0	- 4,35	0
2. Резервный капитал	30926	3,05	35662	3,2	4736	115,3	0,15	+ 15,3
3. Нераспред. прибыль	472932	46,9	562911	51,01	89979	119,02	+ 4,1	+ 19,02
Собственный капитал	1008731	100	1103446	100	94715	109,3	0	+ 9,3

 

Анализ  динамики и структуры собственного капитала показал, что в 2010 году 50,05% от всего капитала приходилось на уставный капитал, 3,05% составлял резервный  капитал и 46,9% - нераспределённая прибыль. В 2011 году в структуре капитала произошли  изменения – доля нераспределённой прибыли увеличилась да 51,1%, а  доля уставного капитала снизилась  до 45,7%, что можно расценивать  как положительный фактор деятельности предприятия.

 

Таблица 3.3.

 

Анализ динамики и структуры заемного капитала 

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов,%
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Долгосрочные заемные средства	1580	0,16	137665	8,6	136085	8712,9	+ 8,44	+ 8612,9
2. Краткосрочные кредиты и займы	0	0	114058	7,1	114058	100	+ 7,1	+ 100
3. Кредиторская задолженность	920063	93,4	1219907	76,8	299844	132,5	- 0,8	+ 32,5
Заемный капитал	984035	100	1587062	100	603027	161,3	0	+ 61,3

 

 

Анализ  структуры и динамики заёмного капитала показал, что в 2011 году удельный вес  кредиторской задолженности снизился с 93,4% до 76,8%. Доля долгосрочных обязательств увеличилась до 8,6%, и появились  краткосрочные кредиты и займы. Все перечисленные изменения  привели к увеличению заёмного капитала в целом на 61,3%, что является негативным показателем деятельности предприятия.

Таблица 3.4.

 

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Поставщики и подрядчики	482255	52,4	613886	50,3	131631	127,3	- 2,1	+ 27,3
2. Задолженность перед персоналом	34937	3,7	54979	4,5	20042	157,3	+ 0,8	+ 57,3
3. Задолженность перед государственными  и внебюджетными  фондами	11569	1,2	24812	2	13243	214,4	+ 0,8	+ 114,4
4. Задолженность по налогам и  сборам	50523	5,4	118397	9,7	67874	234,3	+ 4,3	+ 134,3
5.Авансы полученные	329593	35,8	386410	31,6	56817	117,2	- 4,2	+ 17,2
6.Прочие кредиторы	11185	1,2	54979	4,5	43794	491,5	+ 3,3	+ 391,5
Кредиторская задолженность	920063	100	1219907	100	299844	132,5	0	+ 32,5

 

 

Анализ  структуры и динамики кредиторской задолженности показал, что:

1. Удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2011 году уменьшился с 52,4% до 50,3%, а сумма данной задолженности значительно увеличилась на 27,3%, что можно охарактеризовать негативно.
2. Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 20042 тыс.руб. или на 57,3%, так же и удельный вес в общей кредиторской задолженности данного показателя то же увеличился с 3,7% до 4,5%. Данное увеличение так же может быть расценено как отрицательное.
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 114,4%, и удельный вес так же увеличился с 1,2% до 2%.
4. Удельный вес задолженности по налогам и сборам в общей кредиторской задолженности увеличился на 4,3%. Размер данной задолженности значительно увеличился в 2011 году – на 134,3%, что охарактеризовать отрицательно.
5. Авансы полученные и задолженность прочим кредиторам увеличились в общем на 408,7%.

В целом  можно сказать, что общее увеличение кредиторской задолженности на 32,5% является крайне негативным показателем  деятельности предприятия в отчётном году.

Рассмотрим  несколько методов, дающих возможность  получения различных уступок  со стороны кредитора.

1. Проведение  взаимозачетов. 

Предприятие имеет долговые обязательства перед  компанией, к которой у него также  есть встречные требования. Такую  ситуацию не нужно выявлять, если в  организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской  задолженностью.

В таком  случае можно произвести взаимозачет, причем в одностороннем порядке. Необходимо лишь уведомить вторую сторону  посредством направления заказного  письма с уведомлением.

2. Переоформление  кредиторской задолженности. 

Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. И так, смысл этого действия состоит в том, что компания предлагает необеспеченный никакими обязательствами кредит перевести в обеспеченный, например залогом или процентами за счет сокращения суммы долга или продления сроков пользования денежными средствами.

3. Уступка  акций компании.

Акции компании (кроме акций нового выпуска) предлагаются в обмен на улучшение условий  кредитования. Этот вариант годится  только в том случае, если требования кредиторов к данной компании составляет существенную долю его совокупного  долга, или таким образом кредитор хочет составить диверсифицированный  портфель.