Ипотечное кредитование объектов жилищного строительства

Стоит заметить, что вопрос о величине ставки по ипотечному кредиту в России является самым противоречивым на сегодняшний день. В условиях инфляционных процессов и роста экономического давления со стороны западных стран инструментом защиты банков от действий кредитных рисков выступает рост процентной ставки. Таким образом, можно сделать вывод, что снижение процентной ставки по ипотечным кредитам в настоящее время является неоправданным и рискованным. Низкая процентная ставка по кредиту в условиях высокой инфляции приведёт к снижению доходности ипотечных ценных бумаг и сделает их непривлекательным инструментом для размещения свободных денежных средств инвесторами.

Для ускорения развития рынка ипотеки критически важен выпуск достаточного количества ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), которые позволяют банкам привлекать дешевое финансирование и расширять объемы кредитования. Кроме того, ипотечные ценные бумаги обладают высоким качеством и доступны широкому кругу инвесторов, в частности, включены в перечень инструментов, разрешенных для пенсионных фондов.

Что касается снижения рисков ипотечного кредитования то, в первую очередь, требуется создать условия, максимально защищающие кредитора от риска неплатёжеспособности заёмщиков. Эти риски могут принимать на себя операторы вторичного рынка. На данный момент риски досрочного погашения кредита ложатся на инвесторов, что снижает привлекательность ипотечных ценных бумаг. Для защиты кредиторов и инвесторов от рисков неплатёжеспособности заёмщиков и досрочного погашения кредита, мы предлагаем перенести данные риски на операторов вто-

ричного рынка ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами.

Одним из решений проблем увеличения секьюритизации ипотечных кредитов в России, может стать проведение мультиоригинаторных сделок. Актуальность таких сделок связана с тем, что небольшой банк часто не имеет возможности в одиночку накопить необходимый пул закладных и должен объединяться с другими банками. Для того чтобы соответствующая сделка была экономически целесообразна, необходимо накопить общий пул ипотечных кредитов объемом не менее 3 млрд руб.

На наш взгляд, мультиоригинаторные сделки это перспективная возможность привлечения капитала для небольших кредиторов на территории РФ. Однако, и для более крупных банков такие сделки снижают сроки и стоимость привлечения ресурсов для целей ипотечного кредитования. Поэтому мы считаем, что данный механизм секьюритизации будет активно развиваться в ближайшем будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Данная работа выполнена мною самостоятельно

«___» ____________2014г. _____________

(дата сдачи работы – заполняется  от руки)                                                                     (подпись автора) 

 

 

 

Список использованной литературы

 

I. Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. От 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. От 05.05.2014) Официальный текст. Части I, II и III. —http://www.consultant.ru
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II. От 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. От 02.04.2014) —http://www.consultant.ru
3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». От 02.12.1990 N 395-1 (ред.от 05.05.2014) —http://www.consultant.ru
4. Федеральный закон «Об ипотеке». От 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред.от 07.05.2013) —http://www.consultant.ru
5. ст. 11 Федерального закона от 30.12.2004 N 214-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации". —http://www.consultant.ru
6. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». От 12.03.1997 N 122-ФЗ (ред.от 12.03.2014) —http://www.consultant.ru
7. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ». От 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред.от 12.03.2014) —http://www.consultant.ru
8. Федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ». От 27.11.1992 N 4015-1 (ред.от 28.12.2013) —http://www.consultant.ru
9. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». От 22.04.1996 N 198-ФЗ (ред.от 28.12.2013) —http://www.consultant.ru
10. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах». От 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред.от 12.03.2014) —http://www.consultant.ru
11. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях». От 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред.от 03.02.2014) —http://www.consultant.ru
12. Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)». От 21.12.2013 N 353-ФЗ —http://www.consultant.ru
13. Распоряжение Правительства РФ от 19.07.2010 N 1201-р (ред. От 26.03.2014) «Об утверждении Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в РФ до 2030 года» —http://www.consultant.ru
14. Определение верховного арбитражного суда РФ от 24.03.2010 N ВАС-2932/10 по делу N А40-16350/09-101-38 —http://www.consultant.ru

 

II. Монографии, учебники, учебные пособия

15. Гриненко С.В. Экономика недвижимости. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004.- 256с.
16. Ипотечно-инвестиционный анализ. Учеб. Пособие/ С.А. Баронин, В.В. Бочкарев, В.С. Казейкин, К.Ю. Кулаков, И.В. Попова; Под общ. Ред. С.А. Баронина. – М.: ИНФРА-М, 2014 .- 176с.
17. Ипотечное кредитование жилищного строительства. Учебное пособие./ под ред. С.А. Баронина и В.С. Казейкина. –М.: ИНФРА-М, 2014.- 189с.
18. Основы ипотечного кредитования / Науч. ред. и рук. авт. колл. Н. Б.Косарева / М.: Фонд «Институт экономики города»:ИНФРА-М, 2007. С. 39.
19. Развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации. /Н. Б. Косарева, А. Б. Копейкин, Н. Н. Рогожина, Д. С. Сиваев, А. А. Туманов. М.: Издательство «Дело» РАНХ. 2010. С. 58.
20. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. 2-е изд. - Спб.: Питер, 2009. -304 с.
21. Экономика недвижимости. Учебное пособие./Г.А. Маховиков, Т.Г. Касьяненко – 2-е изд.,перераб. –М.:Кнорус, 2014.- 219-220с.

 

III. Статьи из периодической печати

22. Борисова В.Д., Сулейманова А.М. Приоритеты развития системы ипотечного кредитования в РФ.// Известия Пензенского Государственного Педагогического Университета им. В.Г.Белинского. Общественные науки №28. 2012
23. Иванова Д.Г. Основные проблемы и перспективы развития регионального рынка ипотечного жилищного кредитования.// Институт государственного управления, права и инновационных технологий. Интернет-журнал: «науковедение» №3. 2013
24. Коростелёва Т.С. Проблемы и перспективы развития системы ипотечного кредитования в России // Журнал «Денежно-кредитная политика» 11(149)-2013
25. Кольцова Н. Инвесторы поглядывают на ипотеку // Газета Финансы от 11.06.2013
26. Куликов А.Г., В.С. Ясин. Статья:"Развитие ипотечного жилищного кредитования в России: вопросы радикального обновления методологической базы" Журнал "Деньги и кредит" 2/2014. С. 3-13
27. Некрасова И.В., Михайлов А.А. Совершенствование организации финансирования ипотечного кредитования в посткризисный период // Journal of economic regulation (Журнал «Вопросы регулирования экономики) Том2, №2.2011

 

IV. Иностранная литература

28. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. Со 2-го изд. М.: «Дело Лтд». 1995. С. 267-268

 

V. Интернет-ресурсы

29. Официальный сайт АИЖК http://www.ahml.ru
30. Официальный сайт Центрального банка РФ http://www.cbr.ru/statistics/
31. Индикаторы рынка недвижимости http://www.irn.ru/
32. UN Habitat, 10-rd Annual Demographia International Housing Affordability Survey 2014 (10-ый ежегодный отчёт новозеландского Института Экономики города об исследовании доступности жилья в разных странах мира в 2014 году). http://www.performanceurbanplanning.org/
33. Данные аналитического портала ипотечного кредитования IPOhelp http://www.ipohelp.ru/programs/100000.html
34. Данные аналитического центра по ипотечному кредитованию и секьюритизации http://rusipoteka.ru/
35. Официальный российский сайт агентства Standart&Poors http://www.standardandpoors.com/ratings/criteria/ru/ru?filtername=general
36. Информационный портал газеты «Известия». Статья: «Просрочка по автокредитам и ипотеке растёт» http://izvestia.ru/news/563399
37. «Эксперт РА» Статья: «В 2014 году ипотечный рынок вырастет на 25%» 14.04.2014 г. — http://raexpert.ru/releases/2014/Apr14e/
38. «Эксперт РА» Статья: «Новая надежда розницы: обзор рынка ипотечного кредитования по итогам 2013 года» —http://raexpert.ru/researches/banks/ ipoteka_2013/
39. «Сообщение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг», опубликованное ЗАО «КБ ДельтаКредит» 31.01.2014г. — http://www.edisclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Nsas7POpV0-CtEGqERnDP4g-B-B
40. Интернет-журнал «Ипотека и кредит». Пресс-релиз II-ой Всероссийской конференции «Секьюритизация ипотечных и неипотечных активов. Перспективы российского рынка» http://www.ipocred.ru/events/activitys/activitys-past/2905-14-03-2014
41. Новые правила листинга ЗАО «ФБ ММВБ» (Вступают в силу с 09.06.2014) http://fs.moex.com/files/257
42. Информационный портал kfim.ru. Статья: «Все механизмы финансирования жилищного строительства» —http://www.kfim.ru/investicii/vse-mexanizmy-finansirovaniya-zhilishhnogo-stroitelstva/
43. Информационный портал «Занимаем.ру». Статья: «Сравниваем ипотеку Сбербанка с предложениями конкурентов» —http://www.zanimaem.ru/ kredity-fizicheskim-litsam/ipoteka/ipoteka-sberbank.php

 

 

Приложения

Приложение 1

Классификация ипотечного кредита

1. По типу кредитора:

• Банковские;

• Небанковские.

2. По наличию государственных субсидий:

• Субсидируемые государством;
• Несубсидируемые кредиты

3. По форме кредитования:

• В денежной форме;
• В форме ипотечных долговых обязательств.

4. По срокам (в континентальной Европе):

• Краткосрочные – до 1 года;
• Среднесрочные – 1 - 5 лет;
• Долгосрочные – более 5 лет.

5. По схеме погашения кредита

• Постепенное погашение;
• Единовременное погашение;
• Согласно особым условиям

6. По виду процентной ставки

• Кредит с фиксированной процентной ставкой;
• Кредит с переменной (регулируемой) процентной ставкой;
• Кредит с фиксированной и регулируемой процентными ставками

7. По виду обеспечения:

• Под залог жилья – на приобретение жилья, на строительство жилья;
• Под залог застраиваемого земельного участка;
• Под иные виды обеспечения.

Приложение 1

(окончание)

8. В зависимости от цели заемщика:

• Кредит на приобретение жилья;

• Кредит на строительство жилья.

9. По субъектам кредитования:

• Кредиты, предоставляемые застройщиками и строителями;
• Кредиты, предоставляемые непосредственно будущему владельцу жилья.

Источник: Экономика недвижимости: учебное пособие/Г.А. Маховиков, Т.Г. Касьяненко – 2-е изд.,перераб. –М.:Кнорус, 2014г. 219-220 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Табл.1 Законодательное регулирования ипотечного кредитования в РФ

Участник ипотечного                  кредитования	Основные законодательные акты
1	2
Заемщик (покупатель недвижимости)	ГК РФ, Земельный кодекс РФ, Законы «О защите прав потребителей», «Об ипотеке», «О товариществах собственников жилья»
Продавцы жилья (риэлторы)	ГК РФ
Кредиторы (банки)	ГК РФ, Законы «О банках и банковской деятельности», «Об ипотеке»
Оценщики	Закон «Об оценочной деятельности в РФ»
Страховые компании	Закон «Об организации страхового дела в РФ»
Органы государственной регистрации недвижимости	Закон «Об государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»
Структуры вторичного рынка (ипотечные агентства)	Закон «Об ипотеке», «О рынке ценных бумаг»
Портфельные инвесторы	Законы «Об инвестиционных фондах», «Об иностранных инвестициях»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3