Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере Муниципального казенного предприятия города Новокузнецка «Автотра

В-пятых, финансовое состояние  понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке:

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный  подход к определению финансового  состояния как совокупности показателей  финансовой отчетности предприятия:

Финансовое состояние  характеризуется определенной совокупностью  показателей, отраженных в балансе  по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки  по конкретным счетам или комплексу  счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим  следующим группам его потребителей (таблица 1):

Менеджерам предприятий  и, в первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и  принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

Таблица 1- Пользователи финансовой отчетности

Собственникам, в том  числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность  возврата выданных кредитов, а также  возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.

Поставщикам. Для них  важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и  работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники  экономического процесса.

Информационной базой  для проведения финансового анализа является документы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительная записка к бухгалтерскому отчету.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и  как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Система показателей,  характеризующих финансовое состояние предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия отображает обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Система показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров000000000000000:

- состава и структуры баланса (построение аналитического баланса; вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений имущественного состояния предприятия);

- ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств);

- рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности);

- деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев);

- финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости).

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Рассмотрим первый показатель - анализ состава и структуры баланса предприятия. Анализ активов предприятия и источников их формирования в экономической литературе рекомендуется проводить по аналитическому балансу, предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса стандартной формы.

В сравнительном аналитическом  балансе целесообразно представлять только основные разделы и статьи актива и пассива баланса, сгруппировав статьи по признаку однородности. Такая форма баланса характеризует как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных показателей.

Информация, представленная в этом балансе, обрабатывается методами горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный – характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

На основе сравнительного баланса  осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии организации. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие затраты произошло уменьшение средств.

Чтение баланса начинается с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период времени путем сравнения итога баланса отчетного периода с предыдущим. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно говорит о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение баланса следствием удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья и материалов либо оно показывает на расширение хозяйственной деятельности предприятия. Причины неплатежеспособности организации следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и другие факторы.

Кроме того, анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного и оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Для обеспечения финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Основой финансовой устойчивости предприятия  в долгосрочной перспективе является его экономический потенциал, т.е. величина активов организации. Тем не менее, простой рост последних еще не гарантирует ее экономический рост. Необходимо обеспечить соответствующую отдачу, т.е. соответствующую эффективность использования производственных ресурсов предприятия111111111111111111111.

Для получения более полной оценки динамики финансового состояния  предприятия необходимо сравнить изменения  средней величины имущества с  изменениями финансовых результатов  хозяйственной деятельности. В этих целях следует рассчитать темпы прироста (увеличения/уменьшения) валюты баланса, выручки от реализации, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Темп прироста имущества (активов) рассчитывается по формуле:

 

(1)

                                                      

 

 

где Бср.отч, Бср.пред – средняя  величина имущества соответственно за отчетный и предыдущий периоды;

Темп прироста выручки от реализации продукции рассчитывается по формуле:

(2)

 

где Вотч, Впред – выручка от реализации товаров нетто соответственно за отчетный и предыдущий периоды;

Темп прироста прибыли рассчитывается по формуле:

 

(3)

 

где Потч, Ппред – прибыль до налогообложения соответственно за отчетный и предыдущий периоды;

ЧПотч, ЧПпред – чистая прибыль  соответственно за отчетный и предыдущий периоды.

Более быстрые темпы прироста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы итога баланса указывает на улучшение использования средств организации, т.е. на повышение эффективности использования ее имущества. А более высокие темпы прироста прибыли по сравнению с темпами прироста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает повышение экономической эффективности деятельности предприятия.

Возможны отклонения от этой зависимости, которые не всегда свидетельствуют о негативных тенденциях в развитии организации. Например, освоение новых перспективных направлений развития, связанных с модернизацией или реконструкцией производства, приобретением новых производственных мощностей, ведет за собой значительные вложения финансовых ресурсов, которые, как правило, не дают «сиюминутной» прибыли, но могут окупиться в перспективе.

Следующий показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия - ликвидность баланса и платежеспособности предприятия

 

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитными организациями, покупателями продукции, поставщиками сырья и материалов и другими контрагентами постоянно возникает необходимость в проведении анализа платежеспособности заемщика.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т.е. это некая моментальная характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы свободных денежных средств для немедленного погашения требований кредиторов11111111111111111111. Другими словами, платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. В то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени. Поэтому следует различать текущую и долгосрочную платежеспособность.

Текущая платежеспособность предполагает возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства в краткосрочной перспективе, а долгосрочная платежеспособность организации - это ее возможность рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам.

В общем случае предприятие считается  платежеспособным, если его активы превышают внешние обязательства. Другими словами, формально предприятие платежеспособно, если оно имеет собственный капитал.

Таким образом, платежеспособность характеризуют следующие условия:

- денежных средств на расчетном счете организации достаточно для погашения краткосрочных обязательств с наступившим сроком погашения;

- у организации отсутствуют краткосрочные обязательства (например, кредиторская задолженность), просроченные и с наступившим сроком.

В ходе анализа платежеспособности организации проводятся расчеты  по определению ликвидности активов  предприятия и ликвидности его баланса.

В целом ликвидность - это показатель способности предприятия погашать свои краткосрочные обязательства (которые предполагается оплатить в течение года) за счет оборотных активов (обращаемых в денежные средства в течение года). Другими словами, под ликвидностью понимают способность превращения активов компании, ее ценностей в наличные деньги, мобильность активов222222222222.