Оценка кредитоспособности

 

Номера коэффициентов.не удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:1,2,3,  5,  7,

Конец периода: 1,2,3,  5,6,7,

Номера коэффициентов,удовлетворяющих  нормативам:

Начало периода:   6,

Конец периода: 

 

Номера коэффициентов.не удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:1,2,3,  5,  7,

Конец периода: 1,2,3,  5,  7,

Номера коэффициентов  удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:  6,

Конец периода: 6, 
 

 

Номера коэффициентов, не удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:1,2,    5,6,7,

Конец периода: 1,2,3,  5,6,7,

Номера коэффициентов, удовлетворявших нормативам:

Начало периода:    3,

Конец периода:

 

Номера коэффициентов, не удовлетворявших нормативам:

Начало периода:1,2,3,  5,6,7,

Конец периода: 1,2,3,  5,6,7,

Номера коэффициентов, удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:

Конец периода:

      Анализ  динамики коэффициентов засчитанных  по балансам первого заемщика показывает, что:

      - показатель соотношения заемных  и собственных средств

      удовлетворял  нормативу, установленного методикой  СБС «Агро» практически на протяжении всего анализируемого периода (его неудовлетворительное значение 1.11787 ,полученное на конец 1994 года связано с недооценкой величины собственного капитала и собственных средств, так как на начало 1995 года - (после проведения переоценки) его значение составило 0.28396. Это означает, что АООТ-1 располагает достаточными собственными средствами, чтобы при необходимости погасить взятые обязательства

      - в 1994 году улучшилось значение  показателя абсолютной ликвидности  с 0,02046 по 0,03325, но в целом это не смогло изменить ситуацию недостаточности наличных средств, что привело в 1995 году  к падению величины коэффициента до 0, 0114.

      - в 1994 году положительную динамику  продемонстрировал коэффициент  обеспеченности собственными средствами. Он возрос на 0,02617 и составил 0,03325. Однако за 6 месяцев 1995 года он снизился до отметки – 0,04960.

• За 1994 год вырос коэффициент мобильности, и упал за отметку минус в 1995 году

(-0,02906). Это означает, что у предприятия  возросла зависимость от заемных оборотных средств.

      - Остальные показатели на протяжении  всего анализируемого периода  снижались и не удовлетворяли  нормативам.

      Анализ  АООТ-2 показал, что ухудшение финансового  состояния, возможно, было вызвано только объективными трудностями ведения  дел в современной экономической обстановке, тогда как само предприятие оставалось и остается работоспособным. Такой вывод можно сделать, если судить по росту показателей оборачиваемости (возрос на 1,42328 за анализируемый период) и о ситуации начала 1994 года, когда коэффициент покрытия удовлетворял нормативу (1,02245).

      Однако .структура баланса данного предприятия  ставит под сомнение возможность  заемщика по возврату кредита, ибо при  подобном соотношении заемных и  собственных средств (33. 20882 на нач. 1994 и 17.70100 на конец 1.04.95 при нормативном уровне не более 1) теряется способность к ведению доверительных отношений с заемщиком.

      В целом, нормативные значения многих коэффициентов, применяемых по Методике оценки кредитоспособности СБС «Агро» могут оказаться неприемлемыми в целях настоящего анализа, так как предприятия имеют разную структуру средств и источников их образования.

      Рассчитаем  достаточные значения некоторых  основных показателей Методики на основании  формул (А) и (Б) .приведенных в предыдущем параграфе для двух заемщиков.

      Однако, объективные трудности в получении  информации о реальной потребности  предприятий в агрегирующих компонентах  ДС (денежных средств) и МОА (материальных оборотных активов) затрудняют проводить  расчет достаточных коэффициентов согласно приведенной выше методологии.

      Поэтому в целях проведения расчета хотя бы примерных значений коэффициентов  достаточности по заёмщикам и  в целях демонстрации метода, предположим ,что объективная потребность  предприятий в вышеуказанных  компонентах  составляет  около 50 % от величины оборотных активов,, представленных суммой 1,2 и 3-ей групп, рассчитанных согласно Методики СБС «Агро» и используемых при анализе баланса на ликвидность.

      Логика  здесь такова:

      1. Нормативы коэффициентов абсолютной  и общей ликвидности, а также коэффициента покрытия (0.2 , 0.7 и 1.0 соответственно) отражают приемлемый для СБС «Агро»  уровень финансового состояния заемщика.

      2. Согласно Методики СБС «Агро»  формирование I и III групп актива, используемых при анализе баланса  на ликвидность соответствует структуре агрегированных компонентов ДС и МОА.

      3.Принимая  во внимание, что знаменатель  приведенных выше коэффициентов  одинаковый - примем его равным  единице.

      4. На основе вышеизложенного имеем  следующее соотношение:

      ДС + МОА =     1. О     -  0. 7  + 0. 2   = 0. 5

      { (а1 + а3)= (а1+а2+а3)-(а1+а2) + а1  }

      Остальные компоненты для формул (А) и (Б) рассчитаем по следующим алгоритмам:

      Д = п3(это сумма строк 500 и 510) + сумма  строк 730,735,740

      О = сумма итогов II и III разделов актива баланса К3= п1 + п2 - сумма строк 730,735,740

      где п1,п2,п3 - соответствующие группы пассива , сформированные по Методике СБС «Агро» и используемые при анализе баланса на ликвидность.