Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Сентября 2014 в 13:24, дипломная работа
Целью дипломной работы является проведение финансового анализа на примере КУП «Светлогорская типография», выявление результатов анализа как основы для принятия управленческих решений.
Основными задачами, поставленными при написании дипломной работы, являются:
Выявление назначения и роли финансового анализа;
Изучение показателей финансового анализа предприятия;
Рассмотрение методов оценки и анализа финансового состояния;
Оценка финансового состояния КУП «Светлогорская типография».
Введение……………………………………………………………………………...5
1. Методика анализа и оценки финансового состояния организации…………..10
1.1 Сущность и методика финансового состояния организации………………..10
1.2 Система показателей для оценки финансового состояния организации и методика их расчета…………………………………………………………………...24
1.3 Нормативная база анализа финансового состояния в РБ…………………….32
2. Оценка финансового состояния организации на материалах КУП «Светлогорская типография»……………………………………………………………….39
2.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности организации и анализ технико-экономических показателей……………..39
2.2 Оценка финансового состояния организации на основе собственного и заемного капитала…………………………………………………………………….44
2.3 Анализ финансового равновесия между активами и пассивами……………50
2.4 Оценка финансового состояния организации, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов……………………………………………54
3. Прогнозирование и пути улучшения финансового состояния организации...61
Заключение………………………………………………………………………….71
Список использованных источников……………………………………………...75
Продолжение таблицы 2.2
№ п/п |
Наименование показателей |
За отчетный период |
За соответствующий период прошлого года | ||
абсолютное значение, млн. руб. |
удельный вес, % |
абсолютное значение, млн. руб. |
удельный вес, % | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
3 |
Прочие налоги, сборы из прибыли (Ф2 стр.260) |
6,5 |
43,6% |
8,3 |
32,0% |
4 |
Прочие расходы и платежи из прибыли (Ф2 стр.270) |
0,7 |
4,7% |
- |
0,0% |
5 |
Чистая прибыль (убыток) (Ф2 стр.300) |
7,7 |
51,7% |
5,6 |
21,6% |
6 |
Отчисление в резервный фонд (Ф3 строка 020 и графа 4) |
- |
0,0% |
- |
0,0% |
Прибыль от реализации продукции за 2008 год составила 30,5 млн. руб., за 2007 год – 47,9 млн. руб., что составляет 63,8 % к прошлому году. За счет сдачи металлолома, цветных металлов получен доход 3,0 млн. руб. В операционные расходы включена сумма 6,0 млн. руб. – списание устаревших бланков. От операционных расходов получен убыток 3,3 млн. руб. От сдачи в аренду площадей получен доход в сумме 9 млн. руб. внереализационные расходы составили 23,1 млн. руб. В итоге прибыль от всех видов деятельности составила 36,2 млн. руб. Налоги из прибыли – 6,5 млн. руб.
Балансовая прибыль: план 2008 г. – 55 млн. руб., факт. – 36,2 млн. руб., что составляет 65,8 %.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Таблица 2.3 – Показатели эффективности использования средств организации и ее финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Обозначение |
2008 г. |
2009 г. |
Рентабельность совокупного капитала (активов) (характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, % |
РА= |
4,2 |
8,3 |
Рентабельность продаж (характеризует уровень прибыльности продукции), % |
РП= |
10,2 |
11,5 |
Продолжение таблицы 2.3
Наименование показателя |
Обозначение |
2008 г. |
2009 г. |
Рентабельность затрат (характеризует окупаемость затрат) |
РЗ= |
11,4 |
13,0 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации), % |
КФН= |
94,1 |
93,6 |
Коэффициент устойчивого финансирования (характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников), % |
КУФ= |
94,1 |
93,6 |
Из таблицы 2.3 видно, что в показателе рентабельность продаж за анализируемый период наблюдаются увеличение. В 2008 году он составлял 10,2 %, в 2009 году увеличился на 1,3 % и составил 11,5 %. Следовательно, прибыльность продукции увеличилась. Причин низкой рентабельности продаж может быть очень много: низкий уровень производительности труда, организации производства, неприбыльный ассортимент услуг, неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства, избыточные коммерческие и административные расходы, невыгодные рынки сбыта.
Рентабельность совокупных активов в 2009 году составила 8,3 %. Это означает, что на рубль вложенного капитала получено 8 рублей 30 копеек прибыли. В 2008 году он составлял 4,2 %.
2.2 Оценка финансового
состояния организации на
Изменения в капитале организации происходят за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции. Изменения собственного капитала возникают в результате:
Оценку финансового состояния на основе собственного и заемного капитала осуществим с помощью основных коэффициентов, характеризующих собственный и заемный капитал.
1. Коэффициент автономии (Ка) представляет
собой отношение величины
2007 год:
2008 год:
2009 год:
.
Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5 т.е. Ка > 0,5 . Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Таким образом, Коэффициент автономии за анализируемый период близок к единице, что означает что доля собственных средств в общем объеме ресурсов КУП «Светлогорская типография» очень велика.
2 Коэффициент соотношения
Нормальное ограничение Кз/с £ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Поскольку в КУП «Светлогорская типография» не наблюдается долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов данный коэффициент будет равен 0 за анализируемый период.
3 Коэффициент обеспеченности
2007 год:
2008 год:
2009 год:
.
Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности собственными средствами не менее 0,3 т.е. Ко ³ 0,3. За анализируемый период наблюдается высокое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, что является положительным фактором деятельности КУП «Светлогорская типография».
4 Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
2007 год:
2008 год:
2009 год:
.
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Нормативное ограничение собственных средств составляет не менее 50 %, т.е. Км ³ 0,5. Таким образом, за анализируемый период коэффициент маневренности наблюдается ниже нормативного значения, что говорит о том что средства КУП «Светлогорская типография» недостаточно мобильны.
5 Коэффициент финансирования (Кф) представляет собой отношение собственных источников к заемным. Нормативное значение данного коэффициента составляет не менее 1, т.е. Кф ³ 1. Поскольку в КУП «Светлогорская типография» не наблюдается долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов данный коэффициент не рассчитывается.
Таким образом, в целом КУП «Светлогорская типография» обладает высоким значением соотношения собственных средств (капитала) к валюте баланса, однако коэффициент маневренности наблюдается ниже нормативного значения, что говорит о том, что средства КУП «Светлогорская типография» недостаточно мобильны.
Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведший к ее неплатежеспособности (нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности).
Таблица 2.4 – Анализ состава, структуры и динамики пассивов КУП
«Светлогорская типография» за 2007 – 2009гг.
Наименование показателя |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Темп роста, % | ||||
Сум- ма, млн. руб. |
Уд. вес, %
|
Сум- ма, млн. руб. |
Уд. вес, % |
Сум- ма, млн. руб. |
Уд. вес, % |
2008г. к 2007г. |
2009г. к 2008г. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1.Капитал и резервы |
353,0 |
93,0 |
326,4 |
94,1 |
341,8 |
93,6 |
92,5 |
104,7 |
1.1 Уставный фонд |
2,0 |
0,5 |
2,0 |
0,6 |
2,0 |
0,5 |
100,0 |
100,0 |
1.2 Резервный фонд |
3,3 |
0,9 |
0,5 |
0,1 |
7,7 |
2,1 |
15,2 |
1540,0 |
1.3 Добавочный фонд |
255,1 |
67,2 |
255,1 |
73,6 |
255,1 |
69,9 |
100,0 |
100,0 |
1.4 Нераспреде-ленная прибыль |
92,6 |
24,4 |
68,8 |
19,8 |
77,0 |
21,1 |
74,3 |
111,9 |
2. Долгосрочные обязательства |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3. Краткосрочные обязательства |
26,5 |
7,0 |
20,3 |
5,9 |
23,4 |
6,4 |
76,6 |
115,3 |
3.1 Краткосроч-ные кредиты и займы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3.2 Кредиторская задолженность |
26,3 |
6,9 |
20,3 |
5,9 |
23,4 |
6,4 |
77,2 |
115,3 |
3.3 Резервы предстоящих расходов |
0,2 |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
4.ИТОГО ПАССИВЫ |
379,5 |
100,0 |
346,7 |
100,0 |
365,2 |
100,0 |
91,4 |
105,3 |
Анализируя структуру бухгалтерского баланса можно сделать вывод, что по статье «Капитал и резервы» наблюдается снижение средств на сумму 11,2 млн. руб., удельный вес капитала и резервов в структуре пассива баланса составлял в 2007 году – 93,0 %, в 2009 году – 93,6 %, что говорит об увеличении удельного веса собственных средств на 0,6 %. Это говорит о том, что организация на конец отчетного периода формирует свои активы на 93,6% за счет собственных средств. Это может свидетельствовать о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Таблица 2.5 – Структура пассивов (обязательств) КУП «Светлогорская
типография» за 2007 – 2009 гг.
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение (+, -) | |
2008 к 2007 |
2009 к 2008 | ||||
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой независимости), % |
93,0 |
94,1 |
93,6 |
+ 1,1 |
- 0,5 |
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), % |
6,9 |
5,9 |
6,4 |
- 1 |
+ 0,5 |
Анализируя данные таблицы, можно сделать выводы, что доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За анализируемый период с 2007 – 2009 гг. она увеличилась на 0,6 %, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась и повысилась его рыночная устойчивость.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, фирмы является его платежеспособность.
Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки прогнозирования финансовой деятельности, состояния но и для внешних инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Информация о работе Прогнозирование и пути улучшения финансового состояния организации