Пути повышения экономической устойчивости предприятия ОАО «Водмашоборудование»

 

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4	5	6	7	8
9 Среднегодовая  сумма краткосрочных обязательств, тыс. р.	КО	Итог раздела 5 баланса	164142	192552,5	28410,5	Х	Х
10 Коэффициент,  характеризующий долю реинвестированной  прибыли в чистой прибыли	К1	Строки (3 : 1)	0,947	1,376	0,429	0,764	76,4
11 Рентабельность  реализованной продукции, %	К2	Строки (1 : 4)× × 100	0,943	0,387	-0,556	-1,445	-144,5
12 Оборачиваемость  собственного оборотного капитала, раз	К3	Строки (4 : 8)	7	4,5	-2,5	-0,363	-36,3
13 Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственным оборотным капиталом	К4	Строки (8 : 7)	0,162	0,154	-0,008	-0,032	-3,2
14 Коэффициент  текущей ликвидности	К5	Строки (7 : 9)	1,473	1,464	-0,009	-0,004	-0,4
15 Коэффициент,  характеризующий долю краткосрочных  обязательств в капитале предприятия	К6	Строки (9 : 5)	0,472	0,5	+0,028	+0,036	+3,6
16 Коэффициент  финансовой зависимости	К7	Строки (5 : 6)	2,395	2,624	0,229	0,062	6,2
17 Коэффициент устойчивости экономического роста, %	Кур	Строки (3 : 6)× × 100	1,687	0,705	-0,982

                 

Это произошло  в результате воздействия следующих  факторов:

1) увеличение  доли прибыли, реинвестированной в производство на 0,429 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,764 пункта;

2) снижение уровня  рентабельности реализованной продукции  на 0,556 пункта  способствовало снижению коэффициента устойчивости роста на 1,445 пункта;

3) уменьшение  количества оборотов, совершенных  оборонными средствами на 2,5 оборота, привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,363 пункта;

4) снижение степени обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,008 привело к уменьшению коэффициента  устойчивости роста на 0,032;

5) уменьшение ликвидности текущих активов на 0,009 привело к уменьшению коэффициента устойчивости роста на 0,004;

6) увеличение доли краткосрочных обязательств в капитале предприятия на 0,028 привело к увеличению коэффициента устойчивости роста на 0,036;

7) повышение степени финансовой зависимости на 0,229 привело к росту коэффициента устойчивости на 0,062 пункта.

Можно сделать вывод, что способствуют  развитию предприятии, увеличению коэффициента устойчивости экономического роста увеличение коэффициента, характеризующего долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли, коэффициента, характеризующего долю краткосрочных обязательств капитале предприятия, а также финансовая стратегия: изменение соотношения заемных и собственных средств в пользу первых. Это связано с увеличением доли прибыли, направленной на развитие производства, увеличением среднегодовой суммы краткосрочных обязательств и увеличением среднегодовой суммы всех средств предприятия.

 Препятствовала  развитию предприятия, повышению  его экономической устойчивости снижение рентабельности реализованной продукции, уменьшение оборачиваемости оборотного капитала, что говорит о неэффективном использовании собственного капитала), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента текущей ликвидности. Это связано с снижением выручки и чистой прибыли, среднегодовой суммы собственного оборотного капитала.

В результате анализа финансовой устойчивости было выяснено, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии с возможностью восстановления платежеспособности. В результате комплексного анализа финансовой устойчивости был сделан вывод о том, что на предприятии в 2009 по сравнению с 2008 годом увеличилась вероятность наступления банкротства, что говорит о слабом экономическом развитии, росте и низкой экономической устойчивости. В результате факторного анализа было выяснено, что  на степень устойчивости экономического роста самое большое влияние оказало снижение показателя рентабельности реализованной продукции. Положительное же влияние было оказано увеличением коэффициента финансовой зависимости и коэффициента, характеризующего долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли, а также увеличение коэффициента, характеризующего долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия.

 

2.3 Исследование процесса определения экономической устойчивости предприятия

 

Оценку уровня экономической устойчивости на предприятии ОАО «Водмашоборудование» проводит финансовый отдел. Он находится в подчинении у заместителя директора по экономике и финансам.

Финансовый отдел возглавляет начальник финансового отдела.

Основные задачи, которые  стоят перед финансовым отделом  следующие:

1) осуществление единой политики предприятия в области финансов:

    - разработка финансовой стратегии предприятия и базы для его финансовой устойчивости;

    - составление проектов перспективных и текущих финансовых планов, с приложением всех необходимых расчетов;

    - участие в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, сверхнормативных запасов, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции;

    - составление и предоставление руководству предприятия информации о финансовом состоянии предприятия;

    - определение возможных финансовых рисков, их оценка применительно к каждому источнику средств, разработка предложений по уменьшению финансовых рисков.

2) организация финансовой деятельности предприятия с целью наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции и получения максимальной прибыли:

   - управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов;

    - определение источников финансирования капитальных вложений;

    - обеспечение своевременного поступления доходов;

    - оформление финансово-расчетных и банковских операций в установленные сроки;

    - разработка и осуществление мероприятий, способствующих своевременности платежей, выбор форм расчетов с контрагентами и обеспечение соблюдения правил ведения расчетов;

    - обеспечение финансирования затрат, предусмотренных финансовыми планами, планами капитальных вложений;

    - анализ и прогнозирование производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

3) контроль и управление использованных оборотных средств предприятия, кредитов:

  - разработка прогнозов ожидаемой прибыли, расчет налога на прибыль, составление планов распределения прибыли на год и по кварталам;

   - определение потребности в собственных оборотных средствах и расчет нормативов оборотных средств, планирование мероприятий по ускорению их оборачиваемости;

   - управление активами предприятия, определение их оптимальной структуры, подготовка предложений по замене, ликвидации активов.

4) анализ финансово-экономического состояния предприятия:

    - разработка прогнозных балансов и бюджетов денежных средств;

    - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ежеквартально и в целом за год;

    - анализ бухгалтерской и статистической отчетности;

    - формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности предприятия, необходимой для оперативного руководства и управления;

    - своевременное предупреждение негативных явлений в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.

Начальнику финансового  отдела подчинен экономист по финансовой работе, который проводит оценку финансовой устойчивости предприятия.

В круг его обязанностей входят:

Экономист по финансовой работе выполняет ряд задач.

1) выполняет работу по осуществлению финансовой деятельности предприятия, направленной на обеспечение финансовыми ресурсами заданий производственного плана, формирование и распределение доходов и накоплений предприятия и их использование по обязательствам;

2) разрабатывает, исходя из технико-экономических показателей производственного плана, проекты перспективных и годовых финансовых планов, прогнозы поступления денежных средств на счета предприятия;

3) определяет размеры доходов и расходов, поступлений и отчислений средств, взаимоотношения предприятия с бюджетом, налоговыми органами, банками. Составляет балансы доходов и расходов, кассовые планы и кредитные заявки;

4) участвует в подготовке планов производства и реализации продукции, планов по прибыли и налогу на прибыль. Готовит необходимые расчеты и обоснования к ним, в разработке нормативов оборотных средств по видам сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей и затрат в стоимостном выражении, доводит утвержденные показатели до подразделений предприятия;

5) обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, своевременно отражение происходящих изменений в платежеспособности предприятия, отслеживает состояние собственных средств;

6) анализирует исполнение смет, оперативную и бухгалтерскую отчетность по финансовой деятельности;

7) принимает участие в разработке и внедрении мероприятий по повышению прибыльности производства и реализации продукции, улучшению использования собственных оборотных средств, предупреждению образования и ликвидации излишних запасов материальных ценностей;

8) участвует в формировании и использовании средств предприятия, проводит анализ их структуры и движения;

9) принимает участие в работе по изучению и анализу состояния рынка кредитных ресурсов и ценных бумаг в целях эффективного размещения свободных финансовых средств и обеспечения финансовой устойчивости предприятия;

10) составляет установленную отчетность о результатах финансовой деятельности предприятия.

В процессе оценки финансовой устойчивости финансовый отдел  взаимодействует с рядом других отделов, обмениваясь с ними определенной информацией. Потоки информации, циркулирующие между финансовым отделом и другими подразделениями предприятия, представлены в таблице 17.

 

 

Таблица 17 – Потоки информации финансового отдела ОАО «Водмашоборудование»

Название отдела	Информация, получаемая финансовым отделом	Информация, предоставляемая финансовым отделом
1	2	3
1 Бухгалтерия	- списки кредиторов  и дебиторов; - бухгалтерская  информация о деятельности предприятия;  - баланс и оперативные сводные отчеты о доходах и расходах средств, об использовании бюджета;  - отчетные калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг);  - планы проведения инвентаризаций основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств;  - расчеты заработной платы.	- финансовые, кредитные  и кассовые планы;  - отчеты о выполнении финансовых планов;  - результаты финансового анализа;  - отчеты по погашению займов, уплате процентов по кредитам.
2 ПЭО	- среднесрочные и долгосрочные планы производственной деятельности предприятия;  - копии плановых экономических заданий подразделений предприятия;  - плановые технико-экономические нормативы материальных и трудовых затрат;  - проекты оптовых и розничных цен на продукцию предприятия, тарифы на работы и услуги;  - результаты экономического анализа всех видов деятельности предприятия.	- финансовые и кредитные планы;  - отчеты о выполнении финансовых планов;  - результаты финансового анализа;  - методические и инструктивные материалы по вопросам финансовой деятельности предприятия.
3 ОМТС	- проекты перспективных и текущих планов МТО производственной деятельности предприятия; - отчетные данные о движении материально-технических ресурсов, об их остатках на конец отчетного периода;  - копии претензий, заявленных контрагентами;  - проекты претензий к контрагентам при нарушении ими договорных обязательств;  - отчеты о выполнении планов материально-технического снабжения	- согласованные проекты претензий;  - предложения по устранению причин, послуживших основанием для предъявления претензий и санкций к предприятию;  - утвержденные расчеты нормативов оборотных средств
4 Отдел продаж	- проекты договоров  и соглашений на поставку, продажу  готовой продукции;  - прогнозы и планы реализации продукции; - данные о состоянии запасов готовой продукции и их соответствии утвержденным нормативам;	- финансовые  планы;  - информация о не оплаченных контрагентами счетах;  - сведения банков о выставленных покупателями (заказчиками) аккредитивах;