Разработка плана мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия или бизнес-плана

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Анализ финансового состояния  предприятия………………………………..5

1.1. Анализ финансового состояния……………………………………………..5

1.2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………..6

1.3. Анализ ликвидности баланса………………………………………………..8

2. Расчёт показателей деятельности  предприятия………………………………9

3. Расчёт признаков наличия (отсутствия) банкротства………………………13

3.1. Расчёт критериев по официальной  методике РФ…………………………14

3.2. Расчёт критериев  банкротства по Модели Альтмана…………………….14

3.3. Расчёт критериев  банкротства по Модели Лиса…………………………..16

3.4. Расчёт критериев  банкротства по Модели Таффлера…………………….17

3.5. Российская пятифакторная  Модель………………………………………..18

3.6. Двухфакторная российская  Модель Фёдоровой………………………….19

4. Разработка плана мероприятий по финансовому

    оздоровлению  предприятия или бизнес-плана……………………………...21

Заключение……………………………………………………………………….41

Список используемых источников……………………………………………..43

Приложения……………………………………………………………………...44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ финансово-экономической  деятельности предшествует принятию управленческих решений и действий, обосновывает и подготавливает их.

         Анализ деятельности предприятия  является одной из функций  управления и основывается на  глубоком знании экономики, финансов и организации производства, бюджетирования, предусматривает комплексное изучение деятельности хозяйственного субъекта с целью повышения её эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

         Эффективность  принимаемых управленческих решений  зависит от качества проведенного  анализа. Качество самого анализа  финансово-экономической деятельности  предприятия зависит от применяемой  методики, достоверности данных  бухгалтерской отчетности, а также от компетенции лица, проводившего анализ.

Финансовый анализ представляет собой  способ накопления, трансформации и  использования информации финансового  характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа – получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих точную и объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности совершенных операций в обобщенной форме.

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия проведён с использованием необходимых методов, видов, приёмов анализа:

-  горизонтальный анализ –   изучение динамики показателей  отчётного года путём сравнения  статей отчётностей оценки их  резких изменений и сравнения  с изменениями других статей;

- вертикальный анализ – сравнение удельных весов отдельных статей отчётности в общем итоговом показателе;

-  метод финансовых коэффициентов  – расчет и сравнение соотношений  между различными статьями отчётности;

-  факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя.

Целью работы является получение навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности организации и оценки эффективности работы в условиях социально-рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине, а также развитие исследовательской деятельности и творческой инициативы.

В курсовой работе использованы материалы годовой бухгалтерской  отчётности за 3  года (формы Ф1 –  Ф5 2002-2004гг. приведены в Приложении).

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ финансового  состояния предприятия

1.1 Анализ финансового  состояния

Анализ включает характеристику показателей финансового состояния, их динамику, выявленные тенденции. Для проведения анализа составлена таблица 1 «Анализ финансового состояния» на основе актива бухгалтерского баланса предприятия. Целью  проведения данного анализа является характеристика финансового состояния предприятия в целом.

 

Таблица 1 – Показатели финансового состояния предприятия  за 2002-2004 годы

Показатели	На начало 2002 года	На конец 2002 года	Изм. (+;-)	На конец 2003 года	Изм. (+;-)	На конец 2004 года	Изм. (+;-)
1	3	4	5	7	8	9	10
1. Общая стоимость  имущества предприятия	234178	356642	122464	412257	55615	512058	99801
2. Стоимость имущественных активов	165276	241220	75944	225246	-15974	275485	50239
3. Стоимость оборотных  средств	67663	114183	46520	178790	64607	226441	47651
4. Стоимость материальных  оборотных средств	48092	72810	24718	99468	26658	131927	32459
5. Сумма свободных  денежных средств	324	2514	2190	4	2510	2287	2283
6. Стоимость собственного  капитала	116302	205655	89353	281017	75362	392805	111788
7. Величина заёмного  капитала	117876	150987	33111	131240	-19747	119253	-11987
8. Стоимость чистых  активов	116305	205659	89354	287656	81997	393806	106150

 

С помощью метода горизонтального  анализа была проведена оценка состава  и динамики имущества предприятия. Таким образом, на основе данных за 2002 год можно заметить, что к концу года  произошло увеличение имущества предприятия на 122464 тыс.р. При этом наблюдается увеличение оборотных активов, который составил 46520 тыс.р. К концу года  произошло увеличение собственного капитала предприятия на 89353 тыс.р. При этом величина заёмного капитала увеличилась на  33111 тыс.р.

На основе данных за 2003 год можно заметить, что произошёл незначительный рост имущества предприятия, который составил  55615 тыс.р. При этом наблюдается увеличение оборотных активов до 178790 тыс.р. Произошёл незначительный рост собственного капитала до 281017 тыс.р., а величина заёмного капитала снизилась на 19747 тыс.р.

На основе данных за 2004 год можно заметить, что произошло увеличение имущества предприятия на 99801 тыс.р. При этом наблюдается увеличение оборотных активов, которое составило 226441 тыс.р. К концу года  произошло увеличение собственного капитала, которое составило 111788 тыс.р., а величина заёмного капитала сократилась на  11987 тыс.р.

 

1.2 Анализ финансовой  устойчивости

Анализ начинается с  проверки обеспеченности запасов и  затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платёжеспособность. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютно устойчивое  финансовое состояние: излишек  источников формирования запасов  и затрат;

- нормальное финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются за счёт собственных средств;

- неустойчивое финансовое  состояние: запасы и затраты   обеспечиваются за счёт собственных  и заёмных средств;

- кризисное финансовое  состояние: запасы и затраты  не обеспечиваются источниками формирования. Для проведения анализа составлена таблица 2 «Анализ финансовой устойчивости».

В соответствии с представленными  расчётами таблицы 2 можно сказать, что финансовое положение предприятия  характеризуется как кризисное, поскольку  значения показателей являются отрицательными величинами.

В течение изучаемого периода с 2002 по 2004 годы наблюдается недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов.  Этот недостаток характеризует финансовое состояние предприятия как неустойчивое, предприятие имеет проблемы со своими покупателями и клиентами. Это говорит о недостаточно эффективном оперативном управлении на предприятии. 

 

Таблица 2 –Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2003-2005 годы

Показатели	На начало 2003 года	На конец 2003 года	Изм. (+;-)	На конец 2004 года	Изм. (+;-)	На конец 2005 года	Изм. (+;-)
1	3	4	5	7	8	9	10
1. Источники собственных  средств	116302	205655	89353	281017	75362	392805	111788
2. Основные средства  и прочие внеоборотные активы	164587	240386	75799	212298	-28088	232533	20235
3. Собственные оборотные  средства	-50213	-36804	13409	47550	84354	108277	60727
4. Долгосрочные кредиты  и заёмные средства	1239	1239	-	8221	6982	9889	1668
5. Собственные и долгосрочные  заёмные источники формирования запасов и затрат	-48974	-35565	-13409	55771	69180	118166	62395
6. Краткосрочные кредиты  и заёмные средства	100	3062	2962	6635	3573	300	3273
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	-48874	-32503	16371	62406	94909	118466	56060
8. Общая величина запасов  и затрат	17238	9766	-7472	63179	53413	126629	63450
9. Излишек (недостаток) собственных источников формирования  запасов и затрат	-67451	-46570	-20881	-15629	30941	-18352	-2723
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат	-66212	-45331	20881	-7408	37923	-8463	-1055
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат	-66112	-42269	23843	-773	41496	-8163	-7390