Развитие импортной деятельности российского машиностроительного предприятия на материалах ИЗТС

11. Коэффициент общей оборачиваемости (отдачи) капитала – характеризует величину, приходящуюся на каждый рубль инвестированного в предприятие капитала, независимо от его источников:

           Исходя из данных, приведенных в таблице 8 можно сделать вывод, что оборачиваемость активов за 2009 год увеличилась на 0,05, однако в 2010 году этот же показатель снизился на 0,04. Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости активов.

Рост выручки в 2009 году положительно сказался на увеличении фондоотдачи с 53,33 до 74,44. В 2010 произошло  снижение выручки и, соответственно, уменьшился показатель фондоотдачи  на 67,51. Разница между величиной  фондоотдачи в 2009 и в 2010 гг. связана  с уменьшением основных средств  в 2010 году.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов показал, что  в 2009 году на каждый рубль оборотных  активов приходилось 0,08 рублей выручки  на начало года и 0,12 рублей на конец  года. В 2010 году этот показатель снизился с 0,16 рублей до 0,09 рублей на начало и  конец года соответственно. Такие  изменения в 2010 году связаны с  увеличением средней величины оборотных  активов и падением выручки.

В 2009 году предприятие работало более эффективно, о чем свидетельствует  снижение продолжительности оборота  оборотных активов. В 2010 году эффективность  предприятия упала.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый  период. Так, в начале 2009 году в среднем  дебиторская задолженность образовывалась и практически не поступала. В 2010 оборачиваемость снизилась ещё  и на конец года составила 0,21.

Период погашения дебиторской  задолженности в 2009 году составлял 935,9 на начало года и 675,9 – на конец. В 2010 году значение этого показателя увеличилось: 1073,53 – на начало года и 1738,09– на конец года. Из этого  можно сделать вывод, что за 2009 год срок погашения дебиторской  задолженности уменьшился на 260 дней, а в 2009 году увеличился на 664 дня, что  является негативным фактором.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  в 2009 году может означать увеличение скорости оплаты задолженности предприятием. В 2010 году коэффициент снизился, что  говорит о росте закупок в  кредит.

Период погашения кредиторской задолженности в 2009 году уменьшился на 80 дней, а в 2010 увеличился на 664 дня, т.е. средний срок погашения кредиторской задолженности на конец 2010 года составил 1738 дней или примерно 3,5 года.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств в 2009 году увеличился с 0,08 до 0,13, а в 2010 снизился с 3,09 до 2,51. Таким образом в 2009 году отдача выручки с каждого вложенного рубля денежных средств увеличилась на 0,05 рублей, а в 2010 уменьшилась на 0,58 рублей. Низкий уровень оборачиваемости может объясняться тем, что предприятие держит незадействованные и ненужные остатки наличности, что, возможно, говорит о неэффективном использовании денежных средств.

При анализе коэффициента отдачи собственного капитала мы видим  другую динамику: в 2009 году отдача снизилась  на 0,77, и продолжала снижаться в 2010 году на 4,07. Это означает, что на каждый рубль собственного капитала стало  приходиться меньшая величина выручки.

Подведя итог всему вышеизложенному  можно сделать вывод, что в 2009 год деловая активность предприятия  была лучше, чем  в 2010 году, в основном связано с тем, что под конец 2009 года, выручка была увеличена, а  в 2010 наоборот снижена.

 

2.4. Анализ финансовых результатов ООО «КФ ИЗТС, Ивановоцентер»

Финансовый результат  в виде прибыли или убытка выступает  в качестве главного критерия оценки деятельности предприятия, так как  оно не зависимо от вида деятельности или формы собственности может  существовать, если способно приносить  достаточную прибыль.

Конечный финансовый результат  – это чистая прибыль (чистый убыток), которая определяется как разница  между суммой прибыли (убытка) текущего отчетного периода и суммой налога на прибыль, а также суммой причитающихся  налоговых санкций. Сумма прибыли (убытка) текущего отчетного периода  слагается из финансового результата от обычных видов деятельности и  финансового результата от прочих доходов  и расходов.

Основными задачами анализа финансовых результатов  является:

1) Оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за период.

2) Изучение источников и структуры балансовой прибыли.

3) Выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли как источника выплаты дивидендов.

4) Определение потенциала различных показателей рентабельности.

Результаты анализа  показателей прибыли предприятия  используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов и других пользователей, принимающих  деловые решения.

Кроме этого, результаты анализа применяются для прогнозирования  финансовых результатов, что актуально  как для внутреннего, так и  для внешнего финансового анализа.[22]

Проведем анализ финансовых результатов предприятия на основе отчета о прибылях и убытках (см. Приложения 9 и 10).

Из таблицы 9 по данному предприятию  можно сделать следующие выводы о том, что выручка от реализации повысилась с 13544 тыс. руб. в 2009 году до 14716 тыс. руб. в 2010 году. Себестоимость  реализованной продукции также  повысилась, снижение составило 108,71%. В  результате одновременного изменения  данных показателей валовая прибыль  предприятия повысилась на 108,64%. Уменьшение коммерческих расходов предприятия, не оказало влияния на динамику прибыли от продаж – она также уменьшилась в 2010 .

Прибыль до налогообложения в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 289,88%, следовательно, происходит и соответствующее увеличение суммы налога на прибыль. Это связано со увеличением выручки от реализации.

В результате данных изменений, чистая прибыль предприятия в 2010 году увеличилась на 75% по сравнению с 2009 годом.

Используя данные таблицы 10, проведем анализ структуры финансовых результатов предприятия. Значительный удельный вес в сумме всех доходов и поступлений как в 2009, так и в 2010 годах занимает прочие доходы, которые соответственно составляет 48,85% и 46,95%. Что свидетельствует о том, что предприятие формирует свою прибыль не только за счет выручки от реализации, но и прочих доходов.

В структуру доходов и поступлений  предприятия входят также следующие  элементы: доходы по операциям финансового  характера, которых в 2009 году составили 22,79, а в 2010 году - 21,18 % и выручка от реализации: в 2009 году – 25,05%, 2010 году – 26,45%.

Совокупные расходы анализируемого предприятия в общей сумме  доходов составили в 2009 году 75,82%, а в 2010 году наблюдается незначительное снижение доли до 73,33%. При этом прослеживается тенденция повышения доли себестоимости продукции с 5,12% до 5,41%.

Расходы, связанные с выплатой процентов по кредитам и займам составили – 2,62% от общих расходов предприятия.

Доля средств из выручки от реализации, идущая на прибыль от продаж снизилась на 7,48% и в 2010 году составила 9,34%. Прибыль до налогообложения в общей сумме доходов и поступлений предприятия составила в 2009 году 1,09%, а в 2010 – 3,09%. Таким образом, чистая прибыль предприятия в общей сумме доходов и поступлений составляет 0,86% и 2,47% соответственно в 2009 и 2010 годах.[4, 113]

Исходя из всего вышеизложенного  можно сделать вывод, что предприятие столкнулось с серьезными затруднениями в 2009 году. А вот темпы увеличения выручки в 2010 году, от реализации и себестоимости, свидетельствуют о том, что увеличились объёмы продаж.

Оценка вероятности банкротства ООО «КФ ИЗТС, Ивановоцентер»

Банкротство – это неспособность  должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, в том числе по уплате обязательных платежей.

Существует ряд методик оценки уровня финансового кризиса на предприятии  и прогнозирования банкротства.

1) Двухфакторная модель оценки  угрозы банкротства:

, где

x₁ – коэффициент текущей ликвидности,

При Z<0 угроза банкротства в течение ближайшего года – низка.

2) Пятифакторная модель Альтмана:

, где

,

,

,

,

.

При Z<1,23 – вероятность банкротства высока, при Z>2,9 – вероятность банкротства низка. 1,23<Z<2,9 – зона неопределенности.

3) Четырехфакторная модель Эрщета:

, где

,

,

,

.

При R<0 угроза банкротства 90-100%, при 0<R<0,18 – 60-80%, при 0,18<R<0,32 – 35-50%, 0,32<R<0,42 – 15-35% и при R>0,42 – риск банкротства минимален.

Рассчитаем данные показатели на начало и конец 2009 года, полученные данные представим в виде таблицы 1.

Таблица 1.

Оценка вероятности банкротства в 2010 году

Показатели	Значение показателя		Изменение
	на начало года	на конец года
Двухфакторная модель	-0,932	-0,929	0,003
Пятифакторная модель Альтмана	2,354	1,473	-0,881
Четырехфакторная  модель (Иркутская)	8,745	8,281	-0,464

 

По приведенным в таблице 1 данным двухфакторная и четырехфакторная модели показали низкую вероятность банкротства предприятия. По модели Альтмана нельзя однозначно оценить вероятность банкротства.

За рассматриваемый период все  показатели изменились: двухфакторная  модель снизилась, так же как четырехфакторная и модель Альтмана. Это означает, что за период вероятность банкротства  снижена.

В целом же, можно сделать вывод  о низкой угрозе банкротства.

Проанализировав первую главу  отчёта по практике можно сделать  общие выводы, исходя из сделанных  мною расчётов.

Предприятие является недостаточно платежеспособным. Оборотный капитал  финансируется за счет заемных средств, платежеспособность предприятия находится  на низком уровне. Финансовое положение  предприятия расценивается как  неустойчивое. Тем не менее считается нормальным привлечение заёмных средств в оборот.

В 2010 году прослеживается снижение кредиторской задолженности, это в первую очередь связано  со снижением задолженности перед поставщиками. В целом 2010 год стал более благоприятным для предприятия, чем 2009.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Перспективы развития ООО «КФ ИЗТС, Ивановоцентер»

3.1 Текущие проблемы и пути ООО «КФ ИЗТС, Ивановоцентер» и возможные пути решения.

      Для обеспечения своего лидерства машиностроению, и станкостроению в частности, необходимы определенные условия. Одно из них можно изобразить соотношением: «1:2:4». Оно означает, что если темпы развития хозяйства страны принять за единицу, то машиностроение должно развиваться в 2 раза быстрее, а важнейшие его отрасли (электроника, приборостроение и другие) — в 4 раза быстрее. В России это соотношение было примерно таково — «1:0,98:1».

      Машиностроительная промышленность отличается широким развитием межотраслевых и внутриотраслевых связей, основанных в значительной мере на производственном кооперировании. Именно благодаря этим устоявшимся связям, сложившимся ещё несколько десятелетий назад, ИЗТС «Ивановоцентер» до сих пор поддерживает экспортно-импортные связи со своими партнерами.

      На долю машиностроения приходится более 1/3 объемов производства товарной продукции промышленности России, около 2/5 — промышленно-производственного персонала и почти 1/4 основных промышленных производственных фондов.

       Ассортимент выпускаемой продукции российского машиностроения отличается большим разнообразием, что обусловливает глубокую дифференциацию его отраслей и существенно влияет на размещение производства отдельных видов продукции. Ориентация выпускаемой продукции ИЗТС ограничивается уникальными тяжелыми станками, обрабатывающими центрами, спецстанками, универсальными шпиндельными устройствами и прочим. Прочно закаленные связи с покупателями заложились ещё во времена Советского Союза. Именно благодаря таким старым связям, ИЗТС до сих пор получает заказы на дополнительное оборудование и запчасти к ранее выпущенным станкам. Это составляет 85-90% общего дохода от сделок. За последние два десятилетия значительно упали объемы выпуска готовых станков. В данный момент выпускается 1-2 станка в год. ИЗТС испытывает сильную нужду в субсидирование со стороны государства. Завод имеет стратегический статус для российской оборонной промышленности, и это является одной из причин его сохранения в 90х годах и существование до наших дней в убыточном состоянии. В случае военного конфликта, все цеха и производства перейдут на изготовления снарядов и вооружений для оборонки.