Структура кредитной системы России

В то же время независимость  центрального банка от правительства  носит относительный характер в  том смысле, что экономическая  политика не может быть успешной без  четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной  и финансовой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка  прямо определяется приоритетами макроэкономического  курса правительства. В конечном счете любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Функции центральных банков:

Традиционно центральный  банк выполняет четыре основные функции:

• осуществляет монопольную  эмиссию банкнот;

• является банком банков;

• банкиром правительства;

• проводит денежно-кредитное  регулирование.

Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в  отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством  погашения долговых обязательств. В  некоторых странах центральный  банк монопольно осуществляет также  эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть  денежной массы промышленно развитых стран, поэтому значение функции  эмиссионной монополии ЦБ несколько  снижены, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной  торговле и обеспечения ликвидности  кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Банк банков. Центральный  банк не имеет дела непосредственно  с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как  бы посредниками между экономикой и  центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть  своих кассовых резервов в центральном  банке в соответствии с законом. Такие резервы называются обязательными  банковскими резервами. Центральный  банк устанавливает минимальное  соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норму обязательных резервов). Через  счета, открываемые коммерческими  банками в центральном банке, последний осуществляет регулирование расчетов между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный  банк оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай: банки  обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Во многих странах центральные  банки осуществляют надзор за деятельностью  банков (регистрация, лицензирование) либо монопольно (например, в Австралии, Великобритании, России), либо совместно  с Минфином или другим государственным  органом (например в США). В ряде стран (например, в Канаде) функция банковского надзора возложена не на центральный банк, а на другой орган.

Банкир правительства. Как  отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно  связан с государством. В качестве банкира правительства центральный  банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета  правительства и правительственных  ведомств. В большинстве стран  центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие  от налогов и займов, зачисляются  на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном  банке, с которого покрываются все  правительственные расходы.

В условиях хронического дефицита государственных бюджетов усиливается  функция кредитования государства  и управления государственным долгом. Под управлением государственным  долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению  займов, организации выплат доходов  по ним, по проведению конверсии и  консолидации. Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

От имени правительства  центральный банк регулирует резервы  иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных  золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в  операциях мирового рынка ссудных  капиталов и золота. Центральный  банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный  банк одновременно создает кредитные  орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных  обязательств, воздействует на уровень  ссудного процента. Названные функции  центрального банка создают объективные  предпосылки для выполнения им функции  регулирования всей денежно-кредитной  системы страны и, следовательно, регулирования  экономики. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе  является важнейшей функцией центрального банка.

Свои функции центральный  банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивными называются операции, с  помощью которых образуются банковские ресурсы, активными - операции по размещению банковских ресурсов.

К основным пассивным операциям  центральных банков относятся: эмиссия  банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве  стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном  этапе выпуск банкнот полностью  фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот  отменено, хотя в некоторых странах  формально продолжают действовать  законы, ограничивающие пределы фидуциарной  эмиссии. Повсеместно отменено официальное  золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии  банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и  увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия  банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами; при  кредитовании государства - государственными долгосрочными обязательствами, а  при покупке золота и иностранной  валюты - соответственно золотом и  иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь  пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят  от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и  золота. В этом случае можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению  к пассивным.

Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или  государству связана с новым  выпуском банкнот. Такие кредиты  могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в  центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка.

Источником ресурсов центральных  банков служат вклады казначейства (средства госбюджета) и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. В России Центральный банк принимает в депозит свободные средства банков по фиксированной ставке с весны 1996 г.

Обычно не более 4% пассива  приходится на долю собственного капитала банка.

К основным активным операциям  центральных банков относятся: учетно-ссудные  операции; вложения в государственные  ценные бумаги; операции с золотом  и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные  операции и краткосрочные ссуды  государству и банкам.

Учетные операции - покупка  центральным банком векселей у государства  и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так  как при этом происходит вторичный  учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов.

Другим методом покрытия кассовых разрывов могут быть прямые банковские ссуды правительству  сроком не более одного года. Краткосрочные  ссуды коммерческим банкам предоставляются  под обеспечение простыми и переводными  векселями, ценными бумагами и другими  активами. Разновидность таких операций - ломбардные ссуды.

Вложения в государственные  ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральными банками государственных облигаций  в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства  для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для  финансирования бюджетного дефицита в  этих странах практически отсутствует  или ограничено законом. Следует  обратить внимание на то, что в портфеле Центрального банка находится лишь незначительная часть государственных  ценных бумаг, основная их масса перепродается  банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства  выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные  организации, компании и население.

Второй важной, а нередко  главной целью покупки центральными банками государственных облигаций  является регулирование ликвидности  банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для  увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа РЕПО, т.е., покупая  у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей  продажи этих бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене. Центральный банк Российской Федерации  проводит операции типа РЕПО с октября 1996 г.

3.2. Коммерческие банки

В механизме функционирования кредитной системы огромная роль принадлежит коммерческим банкам. Они  аккумулируют основную долю кредитных  ресурсов, предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая выдачу ссуд, прием депозитов, расчеты, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и  т.д. По способу формирования уставного  капитала банки подразделяются на акционерные, государственные, частные, кооперативные, смешанные. Во всех странах преобладают акционерные банки.

Коммерческий банк - это  предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли. Сущность коммерческого банка проявляется  в его функциях:

- аккумуляция и мобилизация  денежного капитала;

- посредничество в кредите;

- создание кредитных денег;

- проведение расчетов  и платежей в хозяйстве;

- организация выпуска  и размещения ценных бумаг;

- оказание консультационных  услуг.

Аккумуляция и мобилизация  денежного капитала. Это одна из старейших функций банков. Мобилизуемые банком свободные денежные средства предприятий и населения, с одной  стороны, приносят их владельцам доходы в виде процента, а с другой - создают  базу для проведения ссудных операций. Именно с помощью банков происходит сосредоточение денежных средств и  превращение их в капитал.

Посредничество в кредите  является другой важной функцией коммерческих банков. Прямым кредитным отношениям между владельцами свободных  денежных средств и заемщиками препятствует несовпадение объема капитала, предлагаемого  в ссуду, с потребностью в нем. Не совпадает и срок высвобождения  этого капитала со сроком, на который  он требуется заемщику. Непосредственные кредитные связи между владельцами  капитала и заемщиками затрудняет также  риск неплатежеспособности заемщика. Коммерческие банки, выполняя роль финансового посредника, устраняют эти затруднения. Банковские кредиты направляются в различные сектора экономики, обеспечивают расширение производства. Ссуды предоставляются и потребителям на приобретение товаров длительного пользования, домов, их ремонт и т.д., способствуя тем самым росту уровня их жизни, решению социальных проблем. Заемщиком коммерческих банков выступает и правительство, поскольку государственные расходы нередко не покрываются доходами.

Создание кредитных денег. Особая функция банков - создание кредитных  денег в виде банковских депозитов, которые используются с помощью  чеков, карточек, электронных переводов. Коммерческие банки образуют депозиты, во-первых, принимая наличные деньги от своих клиентов. При этом общее  количество денег в обращении  не увеличивается, происходит лишь замена одного виза кредитных денег (банкнот) другим (депозитами).