Структура кредитной системы России

К пассивным операциям  банка относятся операции по образованию  собственного капитала; приему и хранению вкладов населения и предприятий; продаже государственных ценных бумаг, депозитных и сберегательных сертификатов и иных ценных бумаг.

Активные операции Сберегательного  банка - это операции по размещению средств в ценные бумаги, в первую очередь государственные (ГКО, ОФЗ, ОСЗ и др.); предоставление кредитов банкам, организациям и населению. Кредиты выдаются на потребительские нужды; на размещение средств населения в государственные и иные ценные бумаги; в займы коммерческим банкам и другим юридическим лицам путем передачи ресурсов ЦБ России. Руководство проведением операций, связанных с кредитованием юридических лиц, возложено на Кредитный комитет. В его обязанности входит рассмотрение во¬просов о предоставлении кредитов хозорганам. При этом изучаются; состав учредителей клиента; размер его уставного фонда; объем кредитных ресурсов; род деятельности; предполагаемые перспективы развития; величина запрашиваемых ссуд и сроки их возвращения; размеры процентной ставки. Решение Комитета оформляется протоколом и доводится до клиента устно или в письменной форме в течение пяти рабочих дней после его подписания. Кредиты предоставляются при наличии юридически оформленного обеспечения гарантии их возврата.

Кроме того, Сберегательный банк своими денежными средствами на договорных началах может принимать  участие в деятельности других юридических  лиц. Процентные ставки по вкладам населения, кредитованию населения и собственным  ценным бумагам определяются Сберегательным банком самостоятельно в пределах требований кредитно-денежной политики Центрального банка РФ. За оказание банковских услуг  взимается комиссионное вознаграждение на договорной основе.

3.4. Инвестиционные банки

Инвестиционные банки - специальные  кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными  банковскими учреждениями, что связано  с особенностями рынка ссудных  капиталов и различиями банковского  законодательства отдельных промышленно  развитых стран.

Основной функцией инвестиционного  банка в США является эмиссионная  функция - ведение переговоров с  торгово-промышленными компаниями о выпуске новых акций и  облигаций и техническая подготовка таких выпусков с принятием на себя обязательств по размещению ценных бумаг на рынке и приобретению той их части, которая не будет  размещена по подписке.

Характерной особенностью накопления денежного капитала инвестиционными  банками США является привлечение  сбережений не только наиболее богатых  слоев населения, но и мелких инвесторов с невысокими доходами - мелкой буржуазии, фермеров и сравнительно хорошо оплачиваемых рабочих и служащих. В европейских  промышленно развитых странах такого четкого разграничения между  коммерческими и инвестиционными  банками не существует. Функции инвестиционных банков и банков долгосрочных вложений в странах Восточной Европы выполняют  народные, национальные, а также  государственные банки (Болгария, Венгрия) или специализированные банки (Румыния). Структура и функции этих банков систематически претерпевают изменения.

Лишь в немногих развивающихся  странах с относительно развитым капиталистическим сектором хозяйства  имеются инвестиционные банки.

Основную долю реальных инвестиций в развитых капиталистических странах  составляют частные инвестиции. Однако государство также принимает  участие в и непосредственно, так и косвенно с помощью предоставления кредитов, субсидий, осуществляя политику экономического регулирования. Основная часть государственных инвестиций направляется в отрасли инфраструктуры, развитие которых необходимо для обеспечения нормального хода общественного воспроизводства (наука, образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, транспорт и связь).

В развивающихся странах  рост инвестиций является непременным  условием преодоления экономической  отсталости. В расширении производственного  потенциала этих стран важную роль играет государство, что подтверждается значительным ростом государственных  инвестиций, основными сферами вложения которых являются производственная и социальная инфраструктура и обрабатывающая промышленность.

Для осуществления операций по финансированию инвестиций инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный  капитал и предоставляют его  заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных  обязательств. Кроме того, инвестиционные банки покупают и продают пакеты акций и облигаций за свой счет, а также предоставляют кредиты  покупателям ценных бумаг.

Инвестиционные банки, как  и другие банки капиталистических  государств, осуществляют пассивные  и активные операции.

Пассивными называются операции, с помощью которых инвестиционные банки образуют свои ресурсы, а активными - посредством которых они их размещают. Кроме того, банки выполняют различные  комиссионные операции.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных  и привлеченных средств, прежде всего  путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций и облигаций). За последние  годы наметилась тенденция к повышению  удельного веса чужих средств  в общей сумме ресурсов инвестиционных банков при падении удельного  веса их собственного капитала.

К активным операциям инвестиционного  банка относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также  банковские инвестиции. Эти операции называются также фондовыми. Ссуды  под ценные бумаги выдаются в размере  части курсовой стоимости ценных бумаг, а сами бумаги временно переходят  от заемщика к банку (до момента возврата ссуды).

В развитых капиталистических  странах крупные банки предоставляют  прямой долгосрочный промышленный кредит крупным промышленным предприятиям под залог фабрик, заводов и  оборудования. Такой кредит нередко  перерастает в финансирование банками  промышленности, когда они вкладывают в развитие предприятия часть  своих средств и становятся его  участниками, т.е. происходит сращивание банковского и промышленного  капиталов. Фондовые операции служат также  формой финансирования банками буржуазного  государства, поскольку в портфеле ценных бумаг банка значительное место занимают государственные  ценные бумаги.

Банковские инвестиции - покупка ценных бумаг банками, когда  эти бумаги становятся собственностью банка. Участие инвестиционных банков в финансировании инвестиций в различных  странах неидентично и осуществляется с учетом специфики организационной структуры этих банков. Реализация ценных бумаг торговыми банками проводится различными путями: выставлением выпущенных акций на продажу самим банком; объявлением подписки на них; выставлением ценных бумаг на продажу непосредственно клиентом и т.д.

Ресурсы инвестиционных банков и инвестиционных кампаний, существующих в немногих развивающихся странах, образуются посредством выпуска  ценных бумаг, размещаемых на бирже  или через банковскую систему, редко - непосредственно среди населения. Ресурсы банков развития развивающихся  стран формируются в основном за счет бюджетных средств и внешних  займов у международных финансовых институтов (Международного банка реконструкции  и развития, региональных банков развития) и в меньшей степени на международных  рынках капитала.

С учетом ограниченности ресурсов для долгосрочного кредитования ведущую роль по их распределению  в развивающихся странах берет  на себя государство. В первую очередь  здесь финансируются проекты, имеющие  важное значение для экономики данной страны. Непременным условием при финансировании является рентабельность кредитуемого проекта, определяемая своевременным возвратом займа и уплатой процентов по нему.

3.5. Ипотечные банки

Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости - земли  и строений. К ним относятся  и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды в основном под залог  земли.

Ипотечные банки впервые  возникли в Германии в XVIII в. Первым ипотечным банком был банк, основанный в Силезии в 1770 г. Это был государственный  банк, оказывающий финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. Для  привлечения средств банк начал  выпускать закладные (разновидность  ипотечных облигаций). В начале XIX в. деятельность ипотечного банка распространялась на мелкие помещичьи владения, а затем и на крестьянские хозяйства.

В США в 1916 г. были созданы  федеральные земельные банки  в 12 округах для выдачи долгосрочных ссуд фермерам под залог их земель. Ипотечные банки были представлены мелкими фермерскими банками  регионального значения.

Во Франции крупнейший земельный банк и его филиал предоставляют  ссуды землевладельцам и строительным компаниям на жилищное и промышленное строительство. Ипотечные операции связаны с выдачей среднесрочных  и долгосрочных - ипотечных ссуд в основном крупным строительным компаниям и землевладельцам  на жилищное и промышленное строительство  сроком от трех до 20 лет.

В Канаде ипотечные банки  являются традиционным видом кредитных  институтов. Они занимаются главным  образом кредитованием операций с недвижимостью, а также инвестициями в долгосрочные ценные бумаги государства  и корпораций. Вначале объектом их деятельности было кредитование сельского  хозяйства под залог земли  и сельскохозяйственных строений, а  впоследствии - преимущественно кредитование жилищного строительства.

История создания земельных  банков в России, где они играли большую роль в развитии кредитной  системы, тесно связана с социально-экономической  жизнью страны второй половины XIX-начала XX вв.

После 1917 г. ипотечные банки  в России были ликвидированы. В 1992 г. в России создан инвестиционный земельный  банк.

Акционеры этого банка  могли вести масштабные операции с землей и недвижимостью, получать кредиты под залог, участвовать  в регулярных земельных торгах банка, а также пользоваться услугами, предоставляемыми банком.

С помощью пассивных операций формируются ресурсы ипотечных  банков. Ими являются собственные  накопления и ипотечные облигации. Ипотечные банки, как правило, производят и обычные банковские операции, что  позволяет им увеличивать свои доходы и поддерживать связь с широким  денежным рынком.

Ипотечные облигации - долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечение  недвижимым имуществом (земля, производственные и жилые здания) и приносящие твердый  процент. Первоначально ипотечные  облигации в отдельных странах, в том числе в дореволюционной  России, назывались закладными листами, которые заемщики продавали на рынке  при посредстве тех же банков, за что выплачивали им комиссионное вознаграждение. Выпускаются ипотечные  облигации как ипотечными банками, так и торгово-промышленными корпорациями.

Ресурсы ипотечных банков используются для предоставления ипотечного кредита.

Ипотечный кредит - долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог (заклад) недвижимости, прежде всего земли. Залог  недвижимого имущества с целью  получения ссуды называют также  ипотекой.

Ипотечный кредит возник еще  в рабовладельческом обществе, где  он представлял собой разновидность  ростовщического капитала, получил  развитие при феодализме, но особенно распространился при капитализме. Этот кредит позволяет предпринимателям увеличивать размер производительного  использования капитала, а землевладельцам - финансировать покупку дополнительных участков земли. Предоставляют его  специальные ипотечные банки (в  странах, где такие банки имеются), а также коммерческие, сельскохозяйственные и другие банки.

Для ипотечного кредита кроме  долгосрочности характерно оставление заложенного имущества в руках  должника, который продолжает его  эксплуатировать. Допускается повторный  залог с получением дополнительного  кредита, если ценность имущества не исчерпана предыдущими закладными и должник имеет экономическую  возможность уплачивать проценты и  погашать долг.

При залоге недвижимого имущества  должник лишь номинально сохраняет  свое право собственника. Фактически в этом случае земельная рента, являющаяся экономической формой реализации земельной  собственности, присваивается кредитором.

На стадии монополистического капитализма ипотечный кредит претерпевает существенные изменения. Расширяются  сферы его применения - ссуды идут в основном на строительство жилых  домов, коммерческих сооружений и увеличение производственных фондов, т.е. растут масштабы операций, связанных с городской  недвижимостью, ширится городская  ипотека.

Процентные ставки по ипотечным  ссудам, как правило, дифференцируются в зависимости от финансового  положения заемщиков. Нередко размер процентных ставок устанавливается  государством применительно к сословным  группам населения. Это наглядно прослеживается на процентной политике правительства дореволюционной  России.

Долгосрочные денежные накопления, образуемые путем выпуска ипотечных  облигаций, аккумулировались на ипотечном  рынке, являвшемся частью рынка ценных бумаг.

Ипотечный рынок получил  широкое развитие после второй мировой  войны в США, Канаде, Западной Европе и Японии.

Предмет сделок на ипотечном  рынке - ипотечные облигации. Источник ресурсов - денежные накопления корпораций, населения и государства, аккумулируемые на счетах кредитно-финансовых институтов, занимающихся ипотечными операциями (ипотечные, коммунальные и сберегательные банки, страховые компании, ссудо-сберегательные ассоциации и др.).

Процентные ставки на ипотечном  рынке колеблются в зависимости  от спроса и предложения и в  среднем составили в послевоенные годы 6-8%, а в 70-е гг. превысили 10%. В  современных условиях ресурсы ипотечного рынка активно используются для  обновления и расширения производственных фондов торгово-промышленных корпораций, финансирования сельского хозяйства  и жилищного строительства. За последнее  время в условиях усиления инфляции, участившегося спада производства, дефицита топливно-сырьевых ресурсов, а также в связи с высокими процентными ставками и нехваткой  долгосрочного капитала на инвестиционном рынке усиливается напряженность.