Сущность и структура банковской системы РФ

- осуществляет государственную  регистрацию кредитных организаций,  выдает и отзывает лицензии  кредитных организаций и организаций,  занимающихся их аудитом: 

- осуществляет надзор  за деятельностью кредитных организаций;

- регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами:

- осуществляет самостоятельно  или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды  банковских операций, необходимых  для выполнения своих основных  задач;

- осуществляет валютное  регулирование, включая операции  по покупке и продаже иностранной  валюты; определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами; 

- организует и осуществляет  валютный контроль как непосредственно,  так и через уполномоченные  банки в соответствии с законодательством  Российской Федерации:

- принимает участие в  разработке прогноза платежного  баланса Российской Федерации  и организует составление платежного  баланса Российской Федерации: 

- проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  Российской Федерации в целом  и по регионам, прежде всего  денежно-кредитных, валютно-финансовых  и ценовых отношений; публикует  соответствующие материалы и  статистические данные, а также  выполняет иные функции в соответствии  с федеральными законами. [34, с.192]

2.2. Оценка современного состояния банковской системы

В докризисную эпоху бытовало мнение, что экономика, обладающая значительными  запасами сырья и занимающая третье место в мире по объему накопленных  валютных резервов, может лишь замедлить  темпы роста, но не столкнуться со спадом промышленного производства и инвестиций в случившемся размере. Россия не стала «тихой гаванью» в  рамках глобального кризиса, спад был  наибольшим среди стран G20.

На 2010 год официальный прогноз  роста ВВП МЭР РФ находится  в интервале 1,7-3,1%, при том, что  даже консервативные оценки роста промышленности на уровне 3% полностью зависят от устойчивости восстановительного тренда мировой экономики.

В 2008-2009 годы российская банковская система  прожила один из труднейших исторических этапов. Стремительный рост банковских активов в последнее десятилетие  сменился их стагнацией. Активы банковской системы в 2009 г. выросли всего  на 5,0% (коррекция на обменный курс рубля, динамику изменений активов не приведет к существенным изменениям - прим.), что на порядок меньше, чем среднегодовой темп роста за период 2000-2008 гг.

По формальным признакам банковский сектор находится в лучшем положении, чем нефинансовый сектор экономики. В частности, отношение активов  банков к ВВП увеличилось с 67% в январе 2009 г. до 74% в январе 2010 г., а кредитов – с 40% до 42% ВВП. Однако нужно понимать, что эти показатели были достигнуты за счет кризисной  динамики. Инфляция резко сократилась  с 13,3% до 8,8%, а экономический рост составил минус 7,9%. В результате такого сжатия отечественной экономики  показатели развития банковского сектора  выросли. В действительности, активы банковского сектора и кредитное  предложение практически остались на прежнем уровне.

Рис. 2.1. Темп роста активов банковской системы РФ и «активы/ВВП», в %.

Основным фактором роста ресурсной  базы банковской системы в 2009 г. была ориентация на сбережения нефинансового  сектора. Депозиты предприятий возросли на 15,2% (рублевые депозиты увеличились  на 18,4%, в иностранной валюте –  на 6,5%). Депозиты физических лиц увеличились  на 26,7%. Этому предшествовало резкое повышение процентных ставок по депозитам  населения в конце зимы после  обострения проблем с фондированием  банковской системы. Сбербанк, доля которого на рынке депозитов пока превышает  половину, фактически задал ориентиры  по рублевым депозитам на год в 14–15% годовых. Остальные банки были вынуждены  предлагать более высокие ставки. В результате процентные ставки на рынке депозитов выросли до 20% годовых. Сложившиеся условия заставили  Банк России рекомендовать коммерческим банкам ограничить ставки по депозитам. [34, с.192]

Население значительно сократило  потребление в кредит и стало  больше сберегать. Задолженность населения  по банковским кредитам снизилась за год на 11,3%. В целом за год население  отнесло в банки 1,5 трлн. руб., что  гораздо ближе к уровню предкризисного 2007 г., чем кризисного 2008 г. Возврат  в 2010 г. к докризисной норме сбережения приведет к притоку депозитов  физических в размере превышающем  прошедший год.

Можно предположить, что в 2010 г. рост благосостояния частных лиц будет  умеренным и начало нового «кредитного  бума» по образцу 2006-2007 гг. крайне маловероятно. Устойчивость тенденции к снижению инфляции также оцениваем как  низкую, тогда как ставки по банковским депозитам уже уменьшаются. Возврат  реальных ставок по депозитам в отрицательную  область, возможно, немного замедлит рост депозитной базы, но станет одним  из факторов снижения стоимости кредитных  ресурсов.

После прохождения наиболее острой фазы кризиса в октябре 2008 г. –  январе 2009 г. банковская система перестала  испытывать дефицит ликвидности. Погашение  долга перед Банком России стало  основным направлением использования  ресурсов банками в 2009 г. На эти цели было направлено 1,9 трлн. руб. или почти 60% задолженности на начало года.

Предоставленные Банком России ресурсы  изначально были сконцентрированы преимущественно  в госбанках. Так, если в начале 2009 г., на госбанки приходилось около 60% всех кредитов Банка России, к февралю 2010 г. эта их доля превысила 72%. Негосударственные  банки активно возвращают кредиты  Банка России. К февралю 2010 г. они  погасили уже почти 80% от максимального  уровня задолженности, тогда как  госбанки только 63%.

В условиях снижения процентных ставок (а в течении 2009 г. Банк России снизил ставку рефинансирования с 13 до 8,75% годовых) банки практически не пользовались возможностями рефинансирования задолженности  перед Банком России по более низким ставкам. В большинстве случаев  на аукционах по предоставлению кредитов Банка России спрос оказывался значительно  меньше предусмотренных лимитов. Это  лишний раз подтверждало отсутствие критических проблем с ликвидностью банков в течение большей части 2010 г.

Одним из существенных рисков для  финансовой стабильности банковской системы  в 2009 г. считался объем внешнего долга. Общий объем внешней задолженности  банков по состоянию на 1.01.2009 г. составлял 166 млрд. долл., из которых 53 млрд. долл. должна была быть погашено в 2009 г. Всего  за счет иностранных пассивов было сформировано к началу 2009 г. свыше 16% банковских активов. В течение года банкам удалось рефинансировать  около до 50% выплат по внешнему долгу, часть выплат была перенесена на 2010 г. [34, с.192]

По состоянию на начало 2010 года внешний долг банков оценивается  в 125 млрд. долл., иностранные пассивы  составляют 12% от совокупных пассивов банковского сектора. При этом в 2010 г. банкам предстоит выплатить  заметно меньше, чем годом ранее  – около 30 млрд. долл. или менее  четверти от объема внешней задолженности.

Уменьшение задолженности банков перед Банком Росси и внешним  рынком заимствований означает, что  в 2010 г. практически исчезнет потребность  в отвлечение ресурсов на их выплаты. В 2009 г. на погашение внешних займов и кредитов Банка России банки  потратили более 3 трлн. руб. Это на 20% превысило объем средств, привлеченных в прошлом году от предприятий  и населения. В 2010 г. на эти цели будет  использовано не более 1.3 трлн. руб. (в  случае если будут погашены все кредиты  Банка России, кроме кредита Сбербанку  и рефинансирование внешних займов останется на уровне 4-ого квартала 2009 г.).

Снижение деловой активности одновременно с высокими процентными ставками способствовали решению одной из ключевых структурных проблем для  российской банковской системы –  сокращению разрыва между кредитами  и депозитами нефинансового сектора. Объем кредитов нефинансовому сектору  по состоянию на 1.10.2008 превысил величину средств на клиентских счетах и депозитах  на 4.5 трлн. руб., что более, чем в  полтора раза превышало все собственные  средства банков.

К началу 2010 г. данный разрыв фактически ликвидирован за счет стагнации кредитования на фоне устойчивого роста депозитной базы. На 1.01.2010 разница между кредитами  и депозитами нефинансового сектора  снизилась до 0,4 трлн. руб. или 12% собственных  средств банков, что соответствует  уровню 2005 г. Такая ситуация может  способствовать отказу от модели, основанной на кредитовании с использованием заемных  иностранных средств. [34, с.192]

Одной из основных альтернатив кредитованию в 2009 г. для банков стали вложения в ценные бумаги. Общий объем вложений в банки в долговые ценные бумаги увеличился за 2010 г. на 1488 млрд. руб. Помимо возможной ликвидности, вложения в  облигации обладают еще одним  преимуществом перед простым  кредитованием: под них возможно получить рефинансирование от Банка  России по операциям РЕПО или ломбардного  кредитования.

Из общего прироста банковского  портфеля облигаций лишь около четверти (399 млрд. руб.) пришлось на долговые обязательства  небанковского сектора. Основным направлением вложений стали государственные  ценные бумаги (федеральные и муниципальные), а также облигации Банка России. Эти три сегмента банковских портфелей  выросли за год на 870 млрд. руб. –  почти 60% от общего прироста банковских вложений в облигации. Еще на 120 млрд. руб. увеличились покупки облигаций  других банков. В сравнении с объемами кредитного рынка рынок облигаций  остается незначительным - это всего  лишь 4% от объема вновь выданных кредитов в 2009 г. (Объем выданных банковских кредитов корпоративным заемщикам в 2009 г. составил 19,1 трлн. руб. - прим.).Рассчитывать на то, что облигационный рынок сможет заменить собой кредитование в ближайшей перспективе не возможно.

Вместе с тем, рост предоставляемых  банковской системой кредитов в реальный сектор экономики по-прежнему затруднено. Сохраняется разрыв между фактическими параметрами спроса и предложения  кредитов, который заключается в  «низкой» рентабельности реального  сектора и спросом на долгосрочные ресурсы, с одной стороны, и краткосрочные  и не значительно подешевевшие пассивы, с другой. Снижение стоимости денег  уменьшило разрыв параметров спроса и предложения кредитов реальному  сектору, но не разрешило эту проблему. Кроме того, сохраняется разрыв по срочности кредитов предлагаемых и  запрашиваемых реальным сектором.

У банков существуют все основания  для сохранения пессимизма относительно долгосрочных вложений в реальный сектор, который основывается, на сомнениях  в снижении инфляции (государство  увеличивает тарифы на продукцию  естественных монополий, не улучшает бизнес-климат). Рост предпринимательской активности и потребительского спроса (за счет увеличения доходов и расширения кредитования) неизбежно вызовет  ускорение инфляции, снижая эффективность  выданных ранее, в условиях низкой инфляции, долгосрочных и относительно дешевых  кредитов.

Сохраняющаяся осторожность банков относительно эффективности долгосрочных вложений в российскую экономику может  быть преодолена государственным участием в фондировании банковской системы. Вопрос достаточного насыщения реального  сектора банковскими кредитами  должен стать специальным и важнейшим  направлением государственной экономической  политики. [44, с.133]

Важнейшей задачей, которую российской банковской системе предстоит решать в ближайшие годы, является расчистка  балансов от «токсичных активов». Формально, доля просроченных кредитов нарастала  весь год, превысив 6% по корпоративным  кредитам и почти достигнув 7% по розничным. Соотношение резервы  на возможные потери/кредиты достигло 9,9% по розничным кредитам и 10,8% по корпоративным. Вместе с тем, реальный объем «токсичных активов» не знают ни сами банки, ни их заемщики, поскольку значительная часть выданных в прошлом году кредитов шло на рефинансирование полученных ранее ссуд в надеже на восстановление экономического роста и улучшение  финансового состояния заемщиков  банков.

Обнародованные результаты стресс-тестирования (Центр экономических исследований МФПА - прим.) крупнейших российских банков по состоянию на начало 2010 г. показали достаточно оптимистичную картину для банковского сектора в целом. Тестирование было профильным и проводилось для оценки способности собственного капитала банков компенсировать возможные убытки в результате роста «токсичных активов».

Перелом в тенденции ухудшения  качества кредитного портфеля не происходит. В целом кредиты низкого качества, к которым относятся сомнительные, проблемные и безнадежные ссуды, достигают 19,1%. Эту величину можно  рассматривать как предел просроченной задолженности.

Ожидания банков в отношении  будущих потерь отражают (или должны отражать) резервы на возможные потери. Текущие резервы на возможные  потери достигают 10,3% кредитного портфеля. По мнению экспертов, объемы созданных  резервов адекватно представляют ожидания наиболее вероятных потерь, вместе с тем за счет смягчения требований Банка России к реструктурированным  ссудам банки смогли сэкономить на резервах на возможные потери 421 млрд руб. или 2,1% кредитного портфеля, или 16% собственного капитала. Приемлемые потери для банков, которые банки могут  выдержать за счет накопленных резервов и текущей прибыли, составляют 12,3% кредитного портфеля, а максимальные потери по кредитам на годовом интервале  не могут превысить 14,5% ссудной задолженности. Таким образом, банковскому сектору  продолжает угрожать опасность, и он может быть дестабилизирован под  гнетом «токсичных активов». Банки  обладают солидным запасом прочности. Критические потери в 23,4%, при которых  норматив достаточности капитала сектора  снижается до опасного уровня в 10,5% (планка Департамента банковского регулирования  и надзора Банка России) экспертами не прогнозируется. [44, с.133]