Управління грошовими потоками

 

ЗМІСТ

ВСТУП…………………………………………………………………………….5

РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЕМСТВ………………………………………………….7

1.1.Сутність грошового потоку підприємства………………………….7

1.2.Структурування грошових потоків за видами діяльності………..17

1.3.Управління грошовими потоками в сучасних умовах розвитку                                                                                                                                        економіки…………………………………………………………………23

РОЗДІЛ ІІ АНАЛІЗ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА   ПАТ «БЕЛЬ ШОСТКА УКРАЇНА»…………………………………………………27

2.1. Аналіз складу та  структури грошових потоків на  підприємстві..27

  2.2.Аналіз впливу факторів на грошові потоки підприємства………..33

  2.3.Аналіз достатності грошових коштів……………………………..38

РОЗДІЛ ІІІ. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ……………………………………………44

  3.1.Ефективність управління грошовими потоками на підприємстві..44

3.2.Напрямки підвищення  ефективної організації грошових      коштів на підприємстві…………………………………………………………46

           3.3 Моделі і шляхи поліпшення використання оборотних коштів….49

ВИСНОВКИ…………………………………………………………………….57

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………….60

ДОДАТКИ………………………………………………………………………..63

 

 

 

 

ВСТУП

Функціонування підприємства – це складний динамічний процес, що є результатом неперервного циклічного руху грошових коштів. Однією із проблем, що виникають перед підприємствами в сучасних умовах, є відновлення  і збереження динаміки циклів операційної, інвестиційної і фінансової діяльності, що є запорукою необхідної ліквідної  позиції підприємства і реалізації його попиту на кошти. Вирішення цієї проблеми неможливе без досліджень економічних механізмів, що визначають грошові потоки кожного окремого суб’єкта господарювання.

Питання економічного аналізу  грошових потоків висвітлюються  в роботах зарубіжних авторів  і частково у вітчизняних спеціалізованих  виданнях. Свій внесок у розробку аналітичного забезпечення управління грошовими  потоками зробили вітчизняні економісти: Бланк І.О., Голов С. Ф., Лігоненко  Л.О., Литвин Б. М., Мних Є.В., Нусінов В. Я., Ситник Г.В., Суторміна В. М., Шкарабан С. І. та інші. Водночас у вітчизняному доробку бракує окремих комплексних  завершених досліджень з питань управління грошовими потоками, які б розширили  межі традиційного аналізу, сформували конкретні підходи до розробки аналітичного забезпечення управління ними, запропонували  конкретні шляхи виходу підприємств  із стану неплатоспроможності тощо.

Актуальність  теми. В сучасних умовах господарства багато підприємств поставлені в умови самостійного вибору стратегії та тактики свого розвитку. Самофінансування підприємством своєї діяльності стало першим завданням кожного підприємства. В умовах ринкової економіки, конкуренції і нестабільного зовнішнього середовища необхідно оперативно реагувати на незначні відхилення від нормальної діяльності підприємства. Управління грошовими потоками являється тим інструментом, за допомогою якого можна досягти бажаного результату діяльності - отримання прибутку. Процес одержання грошових надходжень і здійснення грошових виплат (формування вхідних і вихідних грошових потоків) є передумовою безперервного та стабільного функціонування підприємства. Ліквідність, тобто спроможність у встановлені терміни виконувати свої фінансові зобов’язання, що становить одну з необхідних умов успішного функціонування підприємства, забезпечується не тільки наявністю, але й поточним надходженням коштів. Цими обставинами і обумовлено вибір досліджуваної теми.

Метою роботи є з'ясування сутності грошових потоків підприємства, дослідження принципів управління грошовими потоками та методів оптимізації грошовими потоками підприємства.

Для досягнення цієї мети необхідно  розв’язати наступні завдання:

• розкрити сутність грошових потоків та визначити їх структуру;
• провести аналіз грошових потоків підприємства;     
• дослідити методи оптимізації грошових потоків;
• визначити принципи управління грошовими потоками підприємства;

Об’єктом дослідження  є - вивчення руху грошових потоків на ПАТ «Бель Шостка Україна» - одного з найбільших виробників молочної продукції в Україні, він відомий чудовими сирами власного виробництва.

Предметом дослідження є механізм управління грошовими потоками підприємства.

 

 

 

 

РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЕМСТВ

 

1.1Сутність грошового  потоку підприємства

 

За ринкових умов поява  терміну «грошовий потік» поряд з існуванням категорії коштів є цілком оправданою. Адже термін «грошовий потік» розкриває динамізм підприємницької діяльності, де грошові надходження і вибуття мають постійний характер, йдуть безперервними потоками. Лише в балансі підприємства його кошти показані на певну дату.

Під поняттям «грошовий потік» визначено розподілений у часі ряд  платежів з позитивною величиною (надходження) і негативною величиною (виплати), що проходять по рахунках коштів підприємства. Грошові потоки доцільно класифікувати за видами господарської діяльності, напрямами руху, обсягами обслуговуваних операцій, економічним змістом і призначенням, методом оцінки в часі, що дозволить більш цілеспрямовано здійснювати облік, аналіз і планування грошових потоків різних видів на підприємствах.    

  В Україні на сьогодні при означенні поняття грошових потоків слід керуватися П(С)БО4 «Звіт про рух грошових коштів», де під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття коштів та їх еквівалентів.

Основою формування фінансових ресурсів підприємства є грошові  кошти у вигляді амортизаційних відрахувань і грошових резервів, які формуються з прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства.

На розмір грошових коштів, що є у розпорядженні підприємства, впливають надходження ресурсів у вигляді позичених (банківські та комерційні кредити) та залучених (різного виду заборгованості) ресурсів.

Це означає, на підприємствах грошові кошти перебувають у вигляді резервів та в інших формах.

Природнім є те, що підприємства функціонують в умовах обмежених  фінансових ресурсів. Тому вони вдаються до позичених коштів з метою середньотермінового  або довготермінового покриття потреби  у власних фінансових коштах.

Грошові кошти, тобто, грошові  активи, як правило, розподіляються на три позиції: касова готівка, кошти на банківському рахунку, та інші кошти, які відповідають визначенню грошових коштів. Для цілей фінансової звітності всі грошові кошти збираються докупи і відображаються в одній статті — грошові кошти, навіть коли підприємство має кілька банківських рахунків.

Грошові кошти підприємства можуть зберігатися в касі або  на рахунку в банку. Через касу здійснюється готівковий обіг грошових коштів.

Грошові кошти підприємства  входять до так званих фондів обігу ,які забезпечують процес реалізації продукції, тоді як оборотні фонди функціонують у сфері виробництва продукції.

Фонди обігу підприємства представлені на рис.1.1: 

Рис.1.1.Фонди обігу

Динамічний підхід до управління грошовими коштами в сучасній теорії фінансового менеджменту  поступово виділяється в окрему область дослідження оперуючи терміном «грошові потоки», який в цілому, ідентифікується  з рухом грошових коштів і спроможний описувати функціонування підприємства в динаміці. Грошові потоки —  система розподілених в часі надходжень та видатків грошових коштів, що генеруються його господарською діяльністю і супроводжують рух вартості виступаючи зовнішньою ознакою функціонування підприємства. Вивчення грошових потоків підприємства дозволяє дослідити механізм його функціонування, оскільки грошові потоки віддзеркалюють весь комплекс функціональних зв’язків, що виникають в процесі діяльності підприємства.

Метою управління грошовими  потоками є досягнення підприємством  стану фінансової рівноваги та стійкого фінансового зростання. В зв'язку з цим, менеджмент грошових потоків  на підприємстві передбачає вирішення  задач, пов’язаних з визначенням  джерел та обсягів грошових надходжень, пошуком резервів їх зростання обґрунтуванням обсягів та пріоритетності грошових видатків, забезпеченням збалансованості  та синхронності між позитивними (вхідними) грошовими потоками,які характеризують обсяг надходження грошових коштів від усіх видів діяльності,та від'ємними (вихідними) грошовими потоками, які характеризують обсяг їх витрачання, підтримкою стану динамічної платоспроможності підприємства, прискоренням обороту грошових коштів, підвищенням ефективності їх використання .

Суб'єкти підприємницької  діяльності (юридичні та фізичні особи) для зберігання грошових коштів і здійснення всіх видів банківських операцій відкривають рахунки в банках на власний вибір і за згодою цих банків.

Підприємства та їх відокремленні  підрозділи можуть мати такі рахунки  в національній валюті:

• поточні рахунки,що відкриваються для зберігання грошових коштів та здійснення всіх видів банківських операцій ;
• бюджетні, що відкриваються підприємствам, яким виділяються кошти за рахунок державного або місцевого бюджетів для цільового їх використання ;
• кредитні, що відкриваються в будь-якій установі банку, котра має право видавати кредити (ці рахунки призначено для обліку кредитів наданих способом оплати розрахункових документів чи переказу коштів на поточний рахунок позичальника відповідно до умов кредитної угоди);
• депозитні, що відкриваються між власником рахунку та установою банку на визначений строк. Кошти та депозитні рахунки переказуються з поточного рахунка і після закінчення строку зберігання повертаються на нього ж. Відсотки на депозитні вклади перераховуються на поточний рахунок, або зараховуються на поповнення депозиту.

Банківські рахунки в  іноземній валюті поділяються на :

• поточні;
• розподільчі;
• кредитні;
• депозитні (вкладні).

Поточний рахунок в  іноземній валюті відкривається  підприємству для проведення розрахунків  у безготівковій та готівковій іноземній  валюті у разі здійснення поточних операцій .

Розподільчий рахунок  призначений для попереднього зарахування  коштів у іноземній валюті. Кошти, які були зараховані  на розподільчий рахунок і не підлягають продажу  на міжбанківському валютному ринку  України, розподіляються за призначенням. Гривневий еквівалент коштів в іноземній валюті, які були зараховані на розподільчий рахунок і згідно з чинним законодавством України підлягають продажу на міжбанківському валютному ринку, у встановленому порядку зараховується на поточний рахунок.

Вкладений (депозитний) рахунок — рахунок, що відкривається банком клієнту на договірній основі  для зберігання грошей, що передаються клієнтом банку в управління на встановлений строк та під визначений процент відповідно до умов договору.

У процесі виробничо-господарської  діяльності підприємств постійно здійснюється кругообіг коштів. Укладання коштів у виробництво з метою виготовлення товарів і отримання виручки  від їх продажу характеризує кругообіг  коштів підприємств. Забезпечення грошових надходжень, які потрібні для відшкодування витрат виробництва й обігу своєчасне виконання фінансових зобов'язань перед державою, банками та іншими суб’єктами господарювання, формування доходів і прибутку є найважливішою стороною діяльності підприємств.

Класифікація оборотного капіталу підприємства представлена в  таблиці 1.1.

 

Таблиця 1.1

Класифікація  оборотного капіталу підприємства

Класифікаційні  ознаки	Види оборотного капіталу
Обслуговування сфер кругообігу капіталу	Оборотний капітал сфери  обігу
Функціональні форми стадій кругообігу капіталу	Грошова функціональна форма  оборотного капіталу Виробнича функціональна  форма оборотного капіталу Товарна функціональна форма  оборотного капіталу
Продовження таблиці1.1.
Класифікаційні  ознаки	Види оборотного капіталу
Склад елементів формування	Валовий оборотний капітал Чистий оборотний капітал Фінансово-експлуатаційні потреби
Джерела фінансування	Власний оборотний капітал Позиковий оборотний капітал
Особливості планування та принципи організації	Нормований оборотний  капітал Ненормований оборотний  капітал
Особливості інвестування оборотних  актів	Постійного використання Мінливого використання
Види діяльності підприємства	Оборотний капітал ,що обслуговує операційну діяльність Оборотний капітал, що обслуговує фінансову діяльність Оборотний капітал, що обслуговує інвестиційну діяльність
Склад елементів, в які інвестується оборотний капітал	Товарно-матеріальні цінності Розрахунки з дебіторами Грошові кошти Інший оборотний капітал

 

Формування  грошових потоків на підприємстві характеризується різним рівнем їх значущості для забезпечення стабільності фінансово-господарської діяльності підприємства у короткостроковому та довгостроковому періодах. Так, відповідно до принципів XYZ-аналізу, об’єкти управління доцільно поділяти на категорії, що відображають рівень їх впливу на кінцевий результат: