Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Декабря 2014 в 08:17, курсовая работа
С незапамятных времен человечество осуществляло учет многих сопутствующих его жизнедеятельности явлений и предметов и связанные с ним вычисления. Люди получали разносторонние, хотя и различающиеся полнотой на различных этапах общественного развития. Данные, учитывавшиеся повседневно в процессе принятия хозяйственных решений, а в обобщенном виде и на государственном уровне при определении русла экономической и социальной политики и характера внешнеполитической деятельности.
Введение
Раздел 1. Теоретические основы статистического анализа динамики стоимости акций
1.1 Понятие, сущность, значение и виды акций
1.2 Показатели доходности акций и способы их расчета
1.3 Факторы, оказывающие влияние на стоимость акции
Раздел 2. Методика проведения статистического анализа
2.1 Методика корреляционного анализа
2.2 Методика регрессионного анализа
2.3 Методы прогнозирования в рядах динамики
Раздел 3. Статистический анализ динамики стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»
3.1 Современное состояние динамики стоимости акций и показателей их доходности ОАО ГМК «Норильский никель»
3.2 Корреляционно-регрессионный анализ стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»
3.3 Прогнозирование стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
tкрит (n-m-1;б/2) = (21;0.025) = 2.08
F-статистика. Критерий Фишера.
Табличное значение критерия со степенями свободы k1=1 и k2=21, Fтабл = 4.35
Прогнозирование стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»
Рис. 3 - График динамики курса акций ГМК «Норильский никель» и прогнозное ожидание стоимости акции
Для того чтобы сделать прогноз стоимости акций ГМК «Норильский никель», придется воспользоваться прогнозными данными курса валютной пары USD/RUB. Российский рубль относительно доллара США за прошедший месяц все-таки пробил сопротивление на уровне 31,5 рублей и почти долетел до 32,0. Но затем вернулся обратно до 31,0 рубля за доллар.
Как мы уже указывали, сила рубля прямо пропорциональна дороговизне нефти. А нефть пока торгуется в узком диапазоне. И в перспективе возможное её снижение из-за «фискал клифф» в США и затянувшейся рецессии в Европе.
Стоит также обратить внимание на формирование с лета 2011 года долгосрочного восходящего тренда в паре доллар/рубль, на восходящей линии поддержки которого пара сейчас и находится.
Считаем, что ближайший месяц курс доллара относительно рубля будет расти с целью 32,5 рублей за доллар.
Таблица 6 - Прогнозный курс валютной пары USD/RUB и стоимости акции ГМК «Норильский никель»
дата |
курс валютной пары USD/RUB |
стоимости акции ГМК «Норильский никель, в рублях |
|
январь 2013 |
29,36 |
6465,39 |
|
февраль 2013 |
31,51 |
5349,92 |
|
март 2013 |
31,66 |
5272,09 |
|
апрель 2013 |
35,50 |
3279,80 |
|
По результатам регрессионного анализа видно, что зависимость курса акций от курса доллара обратная, чем выше курс доллара, тем ниже стоимость акций. По данным таблицы 8 видно, что на начало года ожидается подъем стоимости акции ГМК «Норильский никель, но потом ожидается спад.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Норильский никель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы - кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.
Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.
В России акции ГМК «Норильский никель» торгуются на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и в Российской торговой системе (РТС). АДР на акции Компании торгуются на внебиржевом рынке США, в системе электронных торгов внебиржевых секций Лондонской и Берлинской фондовых бирж. В результате проведенного дробления с 19 февраля 2008 года конвертация акций Компании в АДР осуществляется в соотношении - 1:10.
При определении стратегии своего развития и текущей деятельности ГМК «Норильский никель» исходит из того, что обязательным условием устойчивого и эффективного развития бизнеса является неуклонное следование принципам социальной и экологической ответственности.
В курсовой работе были проанализированы перспективы развития стоимости акций ГМК «Норильский никель » и сделаны прогнозы на дальнейшую их стоимость.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Г.В. Савицкая. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2000.
2. Марченко Т.Е. «Структурная
динамика российского рынка
3. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.
4. Статистика финансов: учеб. для вузов / Вахрамеева М.В., Данилина Л.Е. и др. под ред. Салина В.Н. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2002.
5. Тарасова Н.А. Теория статистики: Учебное пособие / Н.А. Тарасова, Н.В. Березина; Чуваш. ун-т. Чебоксары, 2005.
6. http://bcs-express.ru/charts/?
7. http://www.buhlabaz.ru/ Р.Е.Грачева
8. http://www.nornik.ru/_upload/
9. http://timesnet.ru/economy/
10. http://www.finam.ru/analysis/
ПРИЛОЖЕНИЯ
Методика расчета показателей доходности акций
№ п/п |
Наименование показателя |
Определение показателя |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Среднегодовое количество простых акций |
Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода |
|
2 |
Скорректированное среднегодовое количество простых акций |
Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении, скорректированное на количество простых акций, которые могут быть выпущены в обращение вследствие конвертирования других финансовых инструментов в простые акции |
|
3 |
Базовая прибыль (убыток) на одну простую акцию |
Определяется делением чистой прибыли (убытка), принадлежащего держателям простых акций (за вычетом дивидендов, начисленных держателям привилегированных акций), на средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода: |
|
4 |
Скорректированная чистая прибыль (убыток) на одну простую акцию («разводненный» показатель - прим. авт.) |
Определяется делением чистой прибыли на скорректированное (вследствие вероятного конвертирования разбавляющих потенциальных простых акций в простые акции) среднегодовое количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода: При этом размер дивидендов по привилегированным акциям также принимается в расчет в скорректированном виде, поскольку некоторые из привилегированных акций также могут быть конвертированы в простые. |
|
5 |
Дивиденды на одну простую акцию (реальный показатель рентабельности инвестиций - прим. авт.) |
Определяется делением общей суммы объявленных по результатам периода дивидендов на количество простых акций, по которым дивиденды выплачиваются. |
|
Основные финансовые показатели ГМК «Норильский никель» по МСФО (в миллионах долларов США)
2011 |
2010 |
2009 |
2008 |
2011 |
2010 |
2009 |
2008 |
|||
Выручка от реализации металлов |
13 297 |
12 126 |
8 075 |
11 799 |
Денежные средства и их эквиваленты |
1 627 |
5 405 |
3 632 |
1 995 |
|
Валовая прибыль от продажи металлов |
8 330 |
7 903 |
4 409 |
6 354 |
Инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы |
2 171 |
1 518 |
2 016 |
1 839 |
|
Валовая прибыль/ выручка, % |
59 |
62 |
51 |
54 |
Здания, сооружения и инфраструктура |
9 585 |
9 153 |
11 017 |
10 737 |
|
Прибыль от продолжающихся операций |
4 186 |
5 234 |
2 504 |
(555) |
Активы |
18 912 |
23 909 |
22 760 |
20 823 |
|
Прибыль/выручка, % |
26 |
24 |
29 |
(5) |
Краткосрочный долг |
2 741 |
1 236 |
2 972 |
885 |
|
Прибыль на акцию (в долларах США) |
21 |
18,8 |
14,9 |
(2,4) |
Долгосрочный долг |
2 400 |
1 561 |
2 345 |
5 609 |
|
Дивиденды на акцию (1) (в долларах США) |
6,3 |
6,4 |
6,8 |
- |
Итого обязательства |
7 690 |
5 935 |
8 005 |
9 038 |
|
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение года, млн. шт. |
173,2 |
175,5 |
174,6 |
186,1 |
Уставный капитал и резервы |
11 222 |
17 974 |
14 755 |
11 785 |
|
Параметры расчета линейной регрессии
x |
y |
x2 |
y2 |
x * y |
y(x) |
(yi-ycp)2 |
(y-y(x))2 |
(xi-xcp)2 |
|y - yx|:y |
|
30.48 |
7483.21 |
929.03 |
55998431.9 |
228088.24 |
5884.31 |
2113679.82 |
2556467.98 |
0.0782 |
0.21 |
|
29.63 |
7071.03 |
877.94 |
49999465.26 |
209514.62 |
6325.32 |
1085076.39 |
556088.3 |
0.33 |
0.11 |
|
28.74 |
7176.77 |
825.99 |
51506027.63 |
206260.37 |
6787.07 |
1316549.71 |
151864.25 |
2.13 |
0.0543 |
|
28.24 |
7645.05 |
797.5 |
58446789.5 |
215896.21 |
7046.49 |
2610454.18 |
358279.29 |
3.84 |
0.0783 |
|
27.42 |
7131.5 |
751.86 |
50858292.25 |
195545.73 |
7471.92 |
1214712.58 |
115888.11 |
7.73 |
0.0477 |
|
27.99 |
7052.14 |
783.44 |
49732678.58 |
197389.4 |
7176.19 |
1046078.93 |
15388.97 |
4.89 |
0.0176 |
|
27.85 |
7498.48 |
775.62 |
56227202.31 |
208832.67 |
7248.83 |
2158313.57 |
62326.12 |
5.52 |
0.0333 |
|
28.75 |
6798.74 |
826.56 |
46222865.59 |
195463.78 |
6781.88 |
591945.58 |
284.12 |
2.1 |
0.00248 |
|
30.64 |
7096.55 |
938.81 |
50361021.9 |
217438.29 |
5801.3 |
1138894.5 |
1677667.67 |
0.19 |
0.18 |
|
31.29 |
6395.48 |
979.06 |
40902164.43 |
200114.57 |
5464.06 |
134043.85 |
867534.61 |
1.19 |
0.15 |
|
30.88 |
5426.38 |
953.57 |
29445599.9 |
167566.61 |
5676.78 |
363584.88 |
62701.92 |
0.46 |
0.0461 |
|
31.5 |
5029.73 |
992.25 |
25298183.87 |
158436.5 |
5355.11 |
999260.14 |
105872.82 |
1.69 |
0.0647 |
|
31.18 |
5375.67 |
972.19 |
28897827.95 |
167613.39 |
5521.14 |
427310.62 |
21160.22 |
0.96 |
0.0271 |
|
29.82 |
5758.7 |
889.23 |
33162625.69 |
171724.43 |
6226.74 |
73256.84 |
219061.13 |
0.14 |
0.0813 |
|
29.35 |
5624.71 |
861.42 |
31637362.58 |
165085.24 |
6470.59 |
163741.62 |
715509.86 |
0.72 |
0.15 |
|
29.49 |
5239.81 |
869.66 |
27455608.84 |
154522 |
6397.95 |
623389.2 |
1341293.91 |
0.5 |
0.22 |
|
30.91 |
4953.7 |
955.43 |
24539143.69 |
153118.87 |
5661.22 |
1157044.44 |
500582.73 |
0.5 |
0.14 |
|
32.88 |
5155.25 |
1081.09 |
26576602.56 |
169504.62 |
4639.13 |
764068.29 |
266379.46 |
7.18 |
0.1 |
|
31.51 |
5175.23 |
992.88 |
26783005.55 |
163071.5 |
5349.92 |
729538.06 |
30517.57 |
1.71 |
0.0338 |
|
31.97 |
5028.39 |
1022.08 |
25284705.99 |
160757.63 |
5111.26 |
1001940.94 |
6867.86 |
3.13 |
0.0165 |
|
31.47 |
4960.1 |
990.36 |
24602592.01 |
156094.35 |
5370.68 |
1143316.95 |
168572.52 |
1.61 |
0.0828 |
|
31.13 |
4863.78 |
969.08 |
23656355.89 |
151409.47 |
5547.08 |
1358576.74 |
466894.61 |
0.86 |
0.14 |
|
31.49 |
4734.88 |
991.62 |
22419088.61 |
149101.37 |
5360.3 |
1675678.47 |
391149.31 |
1.66 |
0.13 |
|
694.61 |
138675.28 |
21026.68 |
860013642.51 |
4162549.85 |
138675.28 |
23890456.29 |
10658353.34 |
49.16 |
2.12 |
Информация о работе Статистический анализ динамики стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»