Понятие, содержание и методы обеспечения дисциплины труда, дисциплинарная ответственность

весовые константы и критериальные их границы отечественных моделей требуют периодического уточнения по истечении времени, для чего необходима специфичная, представительная статистическая информация о деятельности организаций-банкротов;

проблематичным представляется установление рыночной стоимости собственного капитала;

специфичные условия функционирования организаций различных отраслей экономики делают некорректной для диагностики вероятности их банкротства применяемую систему коэффициентов без дифференциации по отраслям;

финансовые коэффициенты зависят от наличия и достоверности финансовой отчетности, обеспечение которой достаточно серьезная проблема на наших предприятиях, поэтому интересно рассмотреть нефинансовые признаки банкротства.

Одним из методов, рассматривающих нефинансовые признаки банкротства, является метод балльной оценки «А», рассчитывающий показатель Аргента (А-счет).  Балл А — это попытка:

 

составить как можно более краткий перечень причин банкротства;

ранжировать его статьи в порядке важности;

разместить статьи в такой последовательности, которая выявила бы стадии банкротства в их развитии.

Балл А был разработан для систематизации и введения количественной оценки статей из перечня причин и симптомов приближающегося банкротства компаний.

 

Балл А базируется на мнениях экспертов, поэтому является весьма субъективным. Кроме того, он основан на предположении, что процесс банкротства состоит из 3 этапов: недостатки в управлении компанией, ошибки в управлении, симптомы банкротства. Каждый этап включает несколько оснований. Баллы измерены в соответствии с их влиянием на усиление кризисных явлений компании.

 

В Великобритании разработаны рекомендации комитета по обобщению практики аудирования, которые содержат перечень показателей для оценки банкротства предприятия:

 

повторяющиеся убытки от основной производственной деятельности;

превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источника финансирования долгосрочных капиталовложений;

устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

хроническая нехватка оборотных средств;

устойчиво увеличивающаяся (сверх безопасного предела) доля заемных средств в общей сумме источников средств;

реинвестиционная политика и др.

К достоинствам этой методики можно отнести системность, комплексный подход к пониманию финансового состояния предприятия. Трудности в использовании этих рекомендаций заключаются в многокритериальности используемых параметров, субъективности принимаемых решений, необходимости составления экономического баланса помимо бухгалтерской отчетности.

 

Отечественные экономисты (Ковалев А. И., Привалов В. П.) предлагают следующий перечень неформализованных критериев для прогнозирования банкротства предприятия:

 

неудовлетворительная структура имущества, в первую очередь активов;

замедление оборачиваемости средств предприятия;

сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

тенденция к вытеснению в составе обязательств дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

устойчивое падение значений коэффициентов ликвидности;

нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

убытки, отражаемые в бухгалтерском балансе;

неудовлетворительное состояние бухгалтерского учета на предприятии.

Широкое применение в Западной Европе имеет прогнозирование банкротства

 

методом анализа дисконтированных финансовых потоков (автор — экономист Дж. К. Ван Хорн). Данный метод дает возможность устанавливать сроки и объем необходимых заемных средств, оценивать целесообразность кредита.

 

Таким образом, несмотря на наличие большого количества методик, позволяющих прогнозировать финансовую состоятельность предприятия с той или иной степенью вероятности, ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной.

 

Существенные недостатки действующей системы методического обеспечения прогнозирования возможного банкротства организаций следующие:

 

осуществляется, как правило, только финансовый, а не экономический анализ по комплексной методике;

при анализе в основном используются только формы 1 и 2 бухгалтерской отчетности;

не проводится комплексный системный факторный экономический анализ;

внутренний анализ не всегда дополняется внешним;

существует слабая увязка методик расчета показателей отечественных и зарубежных авторов;

существует серьезное отличие российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) от международной системы финансовой отчетности (МСФО);

в рамках анализа не всегда исследуются все три сферы экономической деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая);

в модели безубыточности определяется точка безубыточности, без внимания остаются точки банкротства, бездоходности, минимальной и полной расчетной прибыли;

не полностью используется модернизированная система информационного обеспечения комплексного анализа (данные бухгалтерского, налогового, статистического, управленческого учета и отчетности, маркетинговая рыночная информация);

в системе информационного обеспечения прогнозирования возможного банкротства не учитываются многие активы интеллектуального капитала;

не всегда осуществляется аудит исходной информации,

в различных методиках диагностики банкротства прослеживается не совсем четкая группировка показателей, коэффициенты часто корреспондируют между собой;

не всегда определяется интегральный показатель хозяйственной деятельности;

финансовому анализу деятельности субъектов хозяйствования должен предшествовать социально-экономический анализ экономики России, отраслей и регионов, то есть макроанализ должен предшествовать микроанализу;

не учтены особенности анализа на различных процедурах банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение);

недостаточно учтены особенности отраслевого анализа;

не всегда используется анализ экономической добавленной стоимости.

В заключение можно сделать вывод о необходимости разработки комплексной методики экономического анализа предсказания банкротства, которая учитывала бы все указанные недостатки. Многообразие подходов и методов к аналитической оценке вероятности банкротства, отсутствие единой методики и методологии, многоаспектность некоторых показателей подчеркивают целесообразность установления четких количественных критериев несостоятельности, поскольку в условиях современной экономики для любого функционирующего предприятия необходимо прогнозировать вероятность возможного банкротства.

 

Вопрос 77. Финансовое планирование и прогнозирование. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.

 

Финансовое планирование – это процесс обоснования финансовых отношений и движения соответствующих финансовых ресурсов на определенный период. Финансовое планирование является составной частью управления финансами.

В ходе финансового планирования государственные органы и субъекты хозяйствования оценивают свое финансовое состояние, объемы финансовых ресурсов, выявляют возможности их увеличения, направления их эффективного использования.

 

 

 

 

Финансовое планирование осуществляется на основе анализа финансовой информации, которая должна быть полной, достоверной, своевременной. Финансовая информация включает в себя бухгалтерские, статистические и оперативные показатели. Финансовое планирование простирается на сравнительно короткий промежуток времени и основано на том, что степень определенности финансово-экономических процессов достаточно высока. Поэтому создаются все необходимые предпосылки для осуществления планирования. В ходе финансового планирования решаются следующие задачи:

• определение источников и размеров финансовых ресурсов, которые должны обеспечить воспроизводственный процесс в соответствии с пропорциями, заложенными в финансовой политике;

• установление направления и объемов целевого использования финансовых ресурсов, определение соотношения между централизованными и децентрализованными финансовыми ресурсами;

• раскрытие наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов;

• выявление резервов роста финансовых ресурсов.

Можно выделить следующие основные методы финансового планирования.

Нормативный метод применяется при определении затрат денежных средств, по которым имеются денежные и материальные нормативы. Так, в бюджетной сфере широко применяются нормативы бюджетной обеспеченности в системах образования, здравоохранения, социальной защиты населения, физической культуры и спорта, культуры, жилищно-коммунального хозяйства, на содержание органов муниципального управления. Например, норматив потребления электрической энергии на одного жителя в месяц (кВт-ч); норматив на благоустройство и озеленение (тыс. руб./га); норматив на содержание одного ребенка в учреждениях дошкольного образования (руб./год); норматив на содержание одной койки в санатории (руб./год); норматив на проведение спортивных мероприятий на одного жителя (руб./год).

Для коммерческой организации нормативами могут быть расходы, регламентированные заключенными контрактами; законодательно установленный минимальный размер оплаты труда; размер суточных, в пределах норм, утвержденных Правительством РФ.

Метод прямого счета применяется по ненормированным расходам. При этом за основу принимаются: количество приобретаемых материальных ценностей, объемы выполняемых работ, а также цены, расценки, тарифы.

Метод анализа фактических расходов за предыдущий период. Оценка расходов производится с учетом отчетных данных и различных факторов, влияющих на размер планируемых расходов.

Балансовый метод позволяет увязать доходы и расходы по планируемым периодам (квартал, месяц), а также увязать потребность в денежных средствах с соответствующими источниками финансирования.

 

По срокам финансовое планирование подразделяется на:

• стратегическое – определяет движение денежных средств на длительный период (3–5 лет);

 

• текущее – определяет задания на текущий финансовый год с поквартальной разбивкой;

 

• оперативное – охватывает короткие промежутки времени (от 5 дней до 3 месяцев).

 

Финансовое прогнозирование представляет собой процесс разработки и составления прогнозов, т.е. научно обоснованных гипотез о вероятном будущем состоянии экономической системы и экономических объектов, а также характеристик этого состояния.

 

Задача прогнозов – предвидеть перспективы, наметить ориентиры, на которые должны быть направлены все участники экономики. Результатом прогнозирования является прогностическая информация (информация, которая дает представление о положении дел в будущем).

Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, способствует выработке концепции финансовой политики на определенный период развития государства или субъекта хозяйствования, однако имеет более низкую степень определенности по сравнению с финансовым планированием.

Целью финансового прогнозирования является определение реально возможных объемов финансовых ресурсов, источников их формирования и путей использования. Полученная в ходе прогнозирования информация позволяет органам управления финансами наметить разные варианты (сценарии) решения задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы, предвидеть формы и методы реализации финансовой политики.

В теории и на практике выделяют: среднесрочное финансовое прогнозирование (5–10 лет); долгосрочное финансовое прогнозирование (более 10 лет).

В прогнозировании финансовых показателей применяется совокупность специальных методов и приемов, которые принято делить на три группы: методы экспертных оценок; методы экстраполяции; методы экономико-математического моделирования.

Метод экспертных оценок. Основывается на обработке мнений экспертов по поводу динамики финансовых процессов, выявленных путем проведения специальных процедур (анкетирование, интервьюирование). Экспертами должны быть специалисты высокой квалификации, профессионально занимающиеся изучением и/или управлением экономикой и финансами фирмы. Анкетирование проводится по специально разработанным анкетам.