Анализ финансового состояния ООО «Заря»

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективностью формирования распределения и использования всех финансовых ресурсов.

Важное значение для  предприятий промышленности имеет  состояние и количество оборотного капитала, от этого во многом зависит финансовое состояние производителей продукции.

Хорошее финансовое состояние  означает устойчивую платежеспособность, достаточную обеспеченность собственными оборотными средствами, эффективное их использование, четкую организацию расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Финансовую неустойчивость большинства акционерных обществ пищевой промышленности обусловливает, главным образом, недостаток собственных оборотных средств, а часто и их отсутствие. В бухгалтерском учете усиливается значение правильности выбора метода количественной оценки имущества. В России применяют оценку имущества по первоначальной стоимости за минусом износа, что не позволяет учесть уровень инфляции и реальную рыночную стоимость активов на дату составления баланса.

Поступление выручки  от реализации продукции во многом зависит от порядка расчетов между поставщиками и потребителями. От формы расчетов зависит скорость оборота денежных средств.

Для нормализации кругооборота оборотного капитала на предприятиях промышленности целесообразно ужесточить меры против увеличения просроченной дебиторско-кредиторской задолженности, стимулирующей темпы инфляции [23, c. 214].

Предприятиям необходимо следить за дебиторской задолженностью и формировать фонд риска на погашение сомнительных долгов за счет чистой прибыли. Необходимо практиковать такую экономическую политику, при которой халатность или преднамеренная задержка в оплате счетов отрицательно отражалась бы на репутации предприятия. Тем же предприятиям, которые не проверяют платежеспособность клиентов, не ведут бухгалтерский учет в отношении собственных требований, но заинтересованы в быстром получении денег по счетам, целесообразно использовать факторинговый вид услуг. Его сущность состоит в покупке фактор-фирмой платежных документов клиентов и осуществлении операций по денежным расчетам.

Проблема неплатежей довольно часто обсуждается ведущими экономистами в дискуссионных публикациях. Так, Чечевицына Л.Н и Чуев И.Н. отмечают, что просроченный коммерческий кредит в экономике, включая платежи составляют за последнее время в среднем 5-6 % валового внутреннего продукта страны. По данным оперативной комиссии Правительства РФ по совершенствованию системы платежей и расчетов, неплатежи в промышленности достигают 3-5 % валового внутреннего продукта, а для всей экономики – 4-7 % ВВП [24, с. 285].

Существенное влияние  на неплатежеспособность предприятия  оказывает состояние запасов товарно-материальных ценностей. Оптимальная их величина при высокой доле собственных средств в их формировании свидетельствует о достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Напротив, избыточная величина запасов или снижение доли собственных средств в их формировании ведут к снижению уровня платежеспособности. Немаловажной причиной кризиса платежеспособности следует считать затратный характер экономической деятельности, неоправданную структуру издержек производства, где очень высокий удельный вес потребленных предметов труда и низкая доля затрат на оплату труда.

Возникновение и рост неплатежей в значительной мере происходит по вине малорентабельных и убыточных предприятий, где очень большой уровень материальных затрат.

Таким образом, проведенный  анализ современной отечественной  экономической литературы отразил трактовку финансового состояния субъекта хозяйствования с различных позиций, при этом отметим отсутствие единого методологического подхода к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние  понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия к дальнейшему развитию:

Финансовое состояние  предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Во-вторых, финансовое состояние  рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его  инвестиционной деятельности; особо  здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:

Финансовое состояние  предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние  может трактоваться как платежеспособность предприятия:

Финансовое состояние  предприятия – обеспеченность или  необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

В-четвертых, финансовое состояние рассматривают как  составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации:

Экономический потенциал  – способность предприятия достигать  поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение [18, c. 4].

Финансовое положение  определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане – о финансовой устойчивости.

В-пятых, финансовое состояние  понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке:

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный  подход к определению финансового  состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия:

Финансовое состояние  характеризуется определенной совокупностью  показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно  определить как комплексную экономическую  категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

 

1.2. Существующие  методики оценки финансового  состояния 

предприятия

 

При проведении анализа финансового состояния  предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, а также интерпретация показателей.

В настоящее  время не существует детальной общепринятой, официальной методики оценки финансового состояния промышленного предприятия, аналогичной, допустим, методике оценки инвестиционных проектов.

В. Артеменко и М. Белендир выделяют цель финансового анализа  – определить финансовое состояние предприятия на основании выявленных результатов, дать рекомендации по его улучшению [2, с. 26].

А. Ковалев и В. Привалов утверждают, что цель анализа финансового состояния предприятия состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ показывает по каким конкретным направлениям надо вести работу [14, с. 37].

Методика оценки финансового  состояния предприятия, предлагаемая профессорами Шереметом А.Д. и Сайфуллиным  Р.С., включает следующие блоки [25, с. 29]:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой  устойчивости предприятия; 

- анализ ликвидности  баланса; 

- анализ деловой активности  и платежеспособности предприятия 

В ходе анализа для  характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Согласно классификации М.И. Баканова относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации [3, с. 63].

Коэффициенты распределения  применяются в тех случаях, когда  требуется определить какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный  экономический смысл.

На первом этапе анализа  дается общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса при помощи сравнительного аналитического баланса. Все показатели этого баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Затем проводится анализ ликвидности баланса, на основании которого определяется степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Горизонтальный анализ полученных показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса [23, c. 71].

Далее следует характеристика источников средств предприятия. Следующей важной задачей анализа является исследование показателей финансовой устойчивости и определение типа финансового состояния предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. Система предлагаемых относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

- показатели оценки  рентабельности предприятия, 

- показатели оценки  эффективности управления или  прибыльности продукции,

- показатели оценки  деловой активности,

- показатели оценки  рыночной устойчивости,

- показатели оценки  ликвидности активов баланса  как основы платежеспособности.

Логика аналитической  работы по оценке финансового состояния  предприятия, по мнению Ковалева В.И., предлагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализ финансового состояния; детализированный анализ финансового состояния [15, с. 68].

Целью экспресс-анализа  является наглядная и простая  оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В общем виде методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Цель детализированного  анализа финансового состояния  – более подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития предприятия на перспективу. Он характеризует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Ефимова О.В., автор книги  «Финансовый анализ», при предварительной  оценке финансового состояния предприятия значительное внимание уделяет анализу ликвидности и платежеспособности предприятия при помощи аналитических коэффициентов [12, с. 94].