Анализ финансового состояния ООО «Заря»

На рисунке 5 более наглядно представлено соотношение общей величины запасов и источников их формирования.

Рисунок 5 – Соотношение общей величины запасов и источников их финансирования в ООО «Заря»

 

Источники собственных средств  за исследуемый период увеличились  на 236 тыс. руб., а сумма внеоборотных активов сократилась на 6989 тыс. руб. Положительным моментом является наличие собственных оборотных средств и их рост в динамике за три года. Сумма долгосрочных обязательств сократилась на 8470 тыс. руб., что привело к  сокращению функционирующего капитала на 1245 тыс. руб. Общая величина основных источников финансирования за исследуемый период увеличилась на 8949 тыс. руб., а сумма запасов на 10270 тыс. руб. Отрицательным моментом можно считать увеличение недостатка собственных оборотных средств на 3045 тыс. руб. и функционирующего капитала на 11515 тыс. руб., а также сокращение излишка общей величины источников на 1321 тыс. руб. В итоге на протяжении всего периода исследования  ООО «Заря» соответствует неустойчивый тип финансового состояния, когда происходит нарушение нормальной платежеспособности и возникает необходимость дополнительных источников финансирования. При этом возможно восстановление платежеспособности.

2.5. Анализ прибыли  и рентабельности ООО «Заря»

 

Так как прибыль – важнейший  показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства.  Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес.  Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Анализ финансовых результатов  предприятия начинается с оценки динамики показателей прибыли за отчетный период.

Таблица 11 – Показатели формирования финансовых результатов ООО «Заря»

В тысячах рублей

Наименование показателя	Годы			Темп роста, %
	2008	2009	2010
Денежная выручка от реализации продукции	49671	38838	44232	89,05
Себестоимость реализованной продукции	44875	38293	42321	94,31
Валовая прибыль (убыток)	4796	545	1911	39,85
Прибыль (убыток) от продаж	4796	545	1911	39,85
Проценты к уплате	2300	2386	1948	84,70
Прочие доходы	2958	2539	2012	68,02
Прочие расходы	1129	634	397	35,16
Прибыль (убыток) до налогообложения	4325	64	1578	36,49
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного года	4325	64	1558	36,02

 

Денежная выручка от реализации продукции за исследуемый  период сократилась на 10,95 %, а себестоимость реализованной продукции на 5,69 %, что является негативной тенденцией, свидетельствующей о необходимости снижения затрат предприятия. Валовая прибыль, равная прибыли от продаж, за исследуемый период сократилась на 60,15 %. Проценты к уплате сократились на 15,3 %. Отметим положительные тенденции в увеличении разрыва между прочими доходами и расходами. Так, прочие доходы сократились на 31,98 %, а прочие расходы на 64,84 %. Прибыль до налогообложения сократилась на 63,51 %, а сумма чистой прибыли на 63,98 %. Снижение реализации произошло за счет неблагоприятных погодных условий, сложившихся в сельском хозяйстве в 2009 г.

На рисунке 6 представлена динамика финансовых результатов.

Рисунок 6 – Динамика финансовых результатов ООО «Заря»

Для оценки эффективности работы промышленного  предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Проведем анализ прибыльности предприятия ООО «Заря» в таблице 12 в динамике за 2009-2010 гг.

Таблица 12 – Показатели рентабельности ООО «Заря»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	4325	64	1558
Рентабельность продаж, %	9,66	1,40	4,32
Рентабельность основной деятельности, %	10,69	1,42	4,52
Рентабельность основного капитала, %	9,79	1,10	3,77
Рентабельность собственного капитала, %	14,23	0,20	4,88
Окупаемость собственного капитала	7,03	497,23	20,50

 

На рисунке 7 представлена динамика показателей рентабельности ООО «Заря» за 2008-2010 гг.

Рисунок 7 – Динамика показателей рентабельности ООО «Заря»

Характеризуя показатели рентабельности, представленные в таблице 13 и на рисунке 7, можно сказать об ухудшении эффективности деятельности предприятия в 2009 г., что было связано с плохими климатическими условиями, повлиявшими на снижение урожая. Положительным моментом является рост всех показателей в 2010 г.

На следующем этапе анализа  следует выявить влияние изменений в структуре продаж, а также рентабельности отдельных видов продукции (или видов деятельности) на рентабельность продаж организации в целом:

Анализ проводится в такой последовательности:

1. Исчисляют удельный вес каждого  вида продукции (вида деятельности) в общем объеме продаж.

2. Рассчитывают значения рентабельности  для отдельных видов продукции (видов деятельности). При этом используют показатель, рассчитываемый как отношение валовой прибыли по отдельному виду продукции (деятельности) к выручке от этого вида продукции (деятельности).

3. Определяют влияние рентабельности  отдельных видов продукции (видов деятельности) на ее средний уровень для всей проданной продукции. Для этого значение рентабельности отдельных видов продукции (деятельности) умножают на долю продукции в общем объеме продаж. При этом рентабельность продаж определяется по формуле (4):

                                                                   (4)

Где p_i - рентабельность i-го вида продукции (деятельности);

qi - доля i-го вида продукции (деятельности) в общем объеме продаж;

n - количество видов выпускаемой продукции (видов деятельности).

Исходные данные для анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Сведения о рентабельности и структуре продаж

Виды деятельности	2010 год			2009 год
	Валовая прибыль, тыс. руб.	Рента-бельность продаж, %	Доля продаж в выручке	Валовая прибыль, тыс. руб.	Рента-бельность продаж, %	Доля продаж в выручке
С.-х. продукция	2096	4,85	0,97	784	2,06	0,98
Промышленная продукция	-170	-16,36	0,023	-239	-33,76	0,018
Товары	-	-	-	1	0,0	0,00
Работы, услуги	-15	-83,33	0,001	-	-	-
Всего	1911	4,32	1,0	545	1,4	1,0

 

Для обобщения результатов проведенных  расчетов используется таблица 14.

 

 

Таблица 14 - Анализ факторов рентабельности продаж

Виды деятельности	Влияние рентабельности продаж, %	Влияние структуры продаж, %	Совокупное влияние на изменение рентабельности продаж, %
С.-х. продукция	2,72	-0,01	2,71
Промышленная продукция	0,41	-0,18	0,23
Товары	-	-	-
Работы, услуги	-0,03	-	-0,03
Всего	3,1	-0,19	2,91

 

Из таблицы 12 видно, что по сравнению с прошлым годом в отчетном периоде общая рентабельность проданной продукции возросла с 1,4 % до 4,32 %. Основной причиной увеличения общей рентабельности продаж ООО «Заря» стал рост рентабельности выпуска с.-х. продукции собственного производства с 2,06 % до 4,85 %. В результате этого рентабельность продаж возросла на 2,72%. Влияние остальных сегментов бизнеса на изменение рентабельности продаж не было существенным.

 

2.6. Сравнительный анализ  финансовых показателей ООО «Заря» и ЗАО «Русь»

 

Сравним два предприятия – ООО «Заря» и ЗАО «Русь» Обоянского района Курской области, деятельность которых характеризуется данными, приведенными в таблице 15.

Таблица 15 - Показатели деятельности предприятий за 2010 год

Показатели	ООО «Заря»	ЗАО «Русь»
Выручка, тыс. руб.	44232	100472
Расходы на производство и продажу  продукции, тыс. руб.	42321	95128
Результат от продаж, тыс. руб.	1911	5344
Чистая прибыль, тыс. руб.	1558	1342
Выручка/расходы (стр. 1 / стр. 2 • 100), %	104,52	105,62
Прибыль/расходы (стр. 3 / стр. 2 • 100), %	4,52	5,62

Баланс ООО «Заря»                                         Баланс ЗАО «Русь»

         Актив                                                                Актив

Основные средства  17559                             Основные средства  31899

Запасы                      31816                              Запасы                       43195

Прочие активы        1131                                Прочие активы         4457

БАЛАНС                 50506                               БАЛАНС                  79551

Как видим, соотношение доходов  и произведенных расходов выше у предприятия ЗАО «Русь» (105,62 и 5,62 %). Однако из этого еще не следует, что предприятие ЗАО «Русь» лучше управляет своими активами, поскольку до сих пор во внимание не принималась политика формирования запасов (и, следовательно, совокупная величина активов). Так, рентабельность активов предприятия ООО «Заря» составила 3,08 % (1558 / 50506 • 100), а предприятия ЗАО «Русь» - 1,69 % (1342 / 79551 • 100).

Анализ финансового состояния  ООО «Заря», проведенный в данной главе, отразил положительные тенденции в развитии деятельности предприятия на протяжении исследуемого периода. Отрицательным моментом можно выделить превышение темпа роста себестоимости над темпом роста выручки, что требует немедленного принятия решения по сокращению затрат. В текущем периоде ООО «Заря» частично платежеспособно, имеет некоторые затруднительные моменты в оплате наиболее срочных обязательств. За исследуемый период произошло некоторое снижение финансовой устойчивости предприятия, но в последний год исследования ситуация стабилизируется. Показатели деловой активности достаточно высоки, соответствуют отраслевой принадлежности предприятия. Отметим высокую платежную дисциплину дебиторов. Тип финансовой устойчивости характеризуется как неустойчивый. Вследствие сокращения общей величины источников ситуация расценивается как ухудшающаяся. Показатели рентабельности имеют нестабильную динамику, т.е. в 2009 г. Происходит резкое снижение, а в 2010 г. ситуация улучшается, что свидетельствует о росте эффективности деятельности ООО «Заря».

В рыночных условиях аналитическая  работа по изучению и прогнозированию финансового состояния предприятия приобретает особое значение и направлена на разработку комплекса мер, позволяющих предотвратить возможное банкротство.

Таким образом, анализ финансового  состояния — важная составляющая экономической работы предприятия, необходимое условие грамотного управления им, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов. В следующей главе рассмотрим мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Заря».

 

 

 

3. Мероприятия по улучшению финансового