Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2013 в 20:13, курсовая работа
Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать с:
общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;
аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.
Целью данной работы является раскрыть главные составляющие анализа и показать методы, приемы, интерпретацию результатов обработки финансовой отчетности.
Введение........................................................................................................... 4
1. Теоретические основы анализа финансового состояния и эффективности деятельности организации...................................................... 7
1.1. Методика общей оценки баланса............................................... 7
1.2. Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса.............................................................................................. 9
1.3. Методика анализа ликвидности баланса................................... 12
1.4. Методика расчета несостоятельности организации................. 20
1.5. Методика анализа финансовой устойчивости организации.... 26
1.5.1. Расчет абсолютных показателей.................................. 26
1.5.2. Расчет относительных показателей.............................. 29
1.5.3. Методика проведения бальной оценки финансового состояния организации.................................................. 31
1.6. Платежеспособность организации............................................. 34
1.7. Методика анализа кредитоспособности организации.............. 38
1.8. Методика анализа деловой активности..................................... 41
1.8.1. Коэффициенты рентабельности (R)............................. 47
1.9. Рейтинговая оценка организации............................................... 51
2. Анализ финансового состояния организации........................................ 55
2.1. Общая оценка баланса................................................................. 55
2.2. Оценка динамики и уровня отдельных статей баланса............ 57
2.3. Анализ ликвидности организации.............................................. 61
2.3.1. Анализ ликвидности организации на основе абсолютных показателей...................................................... 61
2.3.2. Анализ ликвидности организации на основе относительных показателей...................................................... 64
2.4. Анализ несостоятельности (банкротства) организации........... 66
2.4.1. Методика 1994 года....................................................... 66
2.4.2. Методика 1998 года....................................................... 68
2.5. Анализ финансовой устойчивости организации....................... 70
2.5.1. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования................................................................. 70
2.5.2. Анализ финансовой устойчивости организации на основе относительных показателей............................. 71
2.5.3. Проведение балльной оценки финансового состояния организации............................................................. 72
2.6. Анализ платежеспособности и организации по Правительственной методике........................................................................... 73
2.7. Анализ кредитоспособности организации................................. 74
2.8. Анализ деловой активности организации................................. 76
2.8.1. Анализ коэффициентов рентабельности..................... 79
2.9. Рейтинговая оценка финансового состояния организации..... 80
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации.. 82
3.1. Обоснование предлагаемого мероприятия............................... 82
3.2. Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса.. 83
3.3. Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий.................................................................................................. 87
Заключение....................................................................................................... 88
Список используемых источников................................................................. 89
Приложение А………………………………………………………………….91
Приложение Б………………………………………………………………….94
L6 н.г. = = 0,457 (45,68%);
L6 к.г. = = 0,477 (47,68%).
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7):
L7 н.г. = = -0,111 (11,08%);
L7 к.г. = = -0,012 (1,18%).
Как видно из выше просчитанных показателей динамика коэффициентов (L1, L2, L3) анализируемой организации положительна. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У анализируемой организации значение этого коэффициента в конце года изменилось незначительно с 18% до 17%.
Ориентируясь на главный показатель ликвидности (L4), можно заключить, что хотя в активах организации и высока доля внеоборотных активов, текущих активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
В целом за счет того, что функционирующий капитал связан в медленно реализуемых активах, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не только отрицателен, но и продолжает снижаться, бухгалтерский баланс организации можно признать неудовлетворительным и недостаточно ликвидным.
2.4. Анализ несостоятельности (банкротства) организации.
2.4.1. Методика 1994 года.
Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№ 31-р от 12 августа 1994 г.) оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе показателей, представленных в таблице 2.8.
Таблица 2.8. – Оценка структуры баланса организации.
Показатель |
Значение на | |
начало года |
конец года | |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,196 |
1,184 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
-0,111 |
-0,012 |
Коэффициент восстановления платежеспособности (L8) |
0,595 |
-0,059 |
L8 н.г. = = 0,595 (59,5%);
L8 к.г. = = -0,059 (5,85%);
Так как и коэффициент текущей ликвидности, и обеспеченность собственными оборотными средствами не достигают нижней границы области допустимых значений, структуру баланса организации можно признать неудовлетворительной, а предприятие – близким к банкротству. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Но так как его значение также ниже допустимого нижнего уровня, можно заключить, что в ближайшие полгода к рассматриваемому периоду предприятию не удастся восстановить платежеспособность.
2.4.2. Методика 1998 года.
Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельности организации внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы), расчеты представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9. – Показатели для аналитической работы.
Показатель |
Расчет |
Абсолютное отклонение |
Значение | |
начало года |
конец года | |||
Общий коэффициент покрытия (ТА / ТО) |
1,196 |
1,184 |
-0,012 |
2.2 |
Коэффициент срочной ликвидности ((ДС + ДЗ) / КО) |
0,899 |
0,987 |
0,088 |
2.1 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (запасы и затраты / КО) |
0,0046 |
0,0077 |
0,0031 |
2.1 |
Соотношение заемных и собственных средств (обязательства / капитал) |
1,03 |
0,93 |
-0,1 |
2.1 |
Коэффициент обеспеченности СОС (СОС / оборотные средства) |
-0,11 |
-0,01 |
0,1 |
1.1 |
Коэффициент маневренности СОС (СОС / капитал) |
-1,103 |
-0,011 |
0,092 |
2.1 |
Большинство значений встречается 2.1 Состояние значения показателе находится за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительно».
Группа показателей, в которую входит рентабельность, характеристики структуры имущества, источники и состояние оборотных средств рассчитаны в таблице 2.10.
Таблица 2.10. – Показатели интенсивности использования ресурсов.
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Значение |
Рентабельность ЧА (ЧП/ЧАср) |
-0,019 |
-0,024 |
3 |
Рентабельность реализуемой продукции (П/затраты на производство продукции) |
-0,129 |
-0,247 |
3 |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (ЧВ/(ДС+запасы)ср) |
1,553 |
4,127 |
1 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ЧВ/СКср) |
13,91 |
17,14 |
2 |
По данной группе показателей можно выявить – ухудшение. Если сопоставить состояние показателя первого и второго класса можно сделать оценку «удовлетворительно».
2.5. Анализ финансовой устойчивости организации.
2.5.1. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Выполним анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Для этого рассчитаем излишек (дефицит) указанных источников и определим тип финансовой ситуации по таблице 2.12.
Таблица 2.12. – Определение типа финансовой ситуации.
Показател |
Информация о работе Анализ финансового состояния организации