Анализ финансового состояния предприятия ООО «ТуймаадаДаймонд»

Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным  образом за счет прибыли). Заемные  оборотные средства — это кредиты  и займы, кредиторская задолженность  и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах. Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры  источников формирования оборотных  активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных  и заемных пассивов.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации [53, c. 28]:

-абсолютная финансовая устойчивость;

-нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;

-неустойчивое финансовое состояние;

-кризисное финансовое состояние.

В основе устойчивости финансового  состояния организации лежит  соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками  — это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность — это внешнее  проявление финансовой устойчивости.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния организации  является ее платежеспособность. В  практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под  долгосрочной платежеспособностью  понимается способность предприятия  рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации  рассчитываться по своим краткосрочным  обязательствам принято называть текущей  платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы.

 

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние  оказывает ликвидность ее оборотных  активов (возможность преобразовать  их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

Показатели финансовой и  рыночной устойчивости предприятия [48, c. 178]:

Коэффициент капитализации, или коэффициент соотношения  привлеченных (заемных) и собственных  средств (источников). Он представляет собой отношение всего привлеченного  капитала к собственному и определяется по следующей формуле:

Привлеченный капитал (сумма  итогов второго и третьего разделов пассива баланса «Долгосрочные  обязательства» и «Краткосрочные обязательства») / cобственный капитал (итог первого  раздела пассива «Капитал и резервы»).

Этот коэффициент дает представление о том, каких источников средств у организации больше — привлеченных (заемных) или собственных. Чем больше данный коэффициент превышает  единицу, тем больше зависимость  организации от заемных источников средств. Критическое значение данного  показателя составляет 0,7, Если коэффициент  превышает эту величину, то финансовая устойчивость организации представляется сомнительной.

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (собственных  средств) исчисляют по следующей  формуле:

Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива  баланса «Капитал и резервы» минус  итог первого раздела актива «Внеоборотные  активы») делить на cобственный капитал (итог первого раздела пассива  баланса «Капитал и резервы»).

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств  организации находится в мобильной  форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэффициента маневренности составляет 0,2 — 0,5 [28, c. 179].

Коэффициент финансовой устойчивости выражает удельный вес тех источников финансирования, которые данная организация  может использовать в своей деятельности длительное время, привлеченных для  финансирования активов данной организации  наряду с собственными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости исчисляется по следующей формуле:

Собственный капитал прибавить  долгосрочные кредиты и займы  делить на валюту (итог) баланса.

Если у данной организации  отсутствуют долгосрочные заемные  источники средств, то величина коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать  с коэффициентом автономии (финансовой независимости).

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а  какая — за счет заемных. Этот показатель исчисляется по следующей формуле [20, c. 197]:

Собственный капитал делить на заемный капитал.

Значительное уменьшение величины этого показателя свидетельствует  о возможной неплатежеспособности организации, так как большая  часть ее имущества сформирована за счет заемных источников средств.

Коэффициент заемных средств (коэффициент концентрации привлеченного  капитала) показывает удельный вес  кредитов, займов и кредиторской задолженности  в общей сумме источников имущества  организации. Величина этого показателя не должна быть более 0,3.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает соотношение между  долгосрочными пассивами (обязательствами) и долгосрочными (внеоборотными) активами:

Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива баланса) Внеоборотные активы (первый раздел актива баланса)

Следующий показатель —  коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств — определяется так:

Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива  баланса) делить на Долгосрочные обязательства + собственный капитал (сумма итогов первого и второго разделов пассива  баланса).

Этот коэффициент характеризует  удельный вес долгосрочных источников средств в общей сумме постоянных пассивов организации.

Коэффициент структуры привлеченного  капитала выражает долю долгосрочных пассивов в общей сумме привлеченных (заемных) источников средств [23, c. 172]:

Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива  баланса) делить на привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса).

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей  сумме активов организации:

Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива) прибавить собственный  капитал (первый раздел пассива) делить на валюту (итог) баланса.

В западной практике принято  считать, что нормативное значение этого коэффициента составляет 0,9, критическим  признается его снижение до 0,75.

В финансовом анализе часто  находит применение уже рассмотренный  коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами, показывающий, какая часть оборотных активов организации была сформирована за счет собственных источников средств.

Нормативное значение этого  показателя должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в  какой степени запасы товарно-материальных ценностей сформированы за счет собственных  источников и не нуждаются в привлечении  заемных. Этот показатель определяется по следующей формуле [19, c. 190]:

Собственные источники средств  минус внеоборотные активы делить на материально-производственные запасы(из второго раздела актива).

Важным показателем является коэффициент маневренности функционального  капитала (собственных оборотных  средств). Он может быть определен  по следующей формуле:

Денежные средства прибавить  краткосрочные финансовые вложения делить на собственные источники  средств минус внеоборотные активы.

Этот показатель характеризует  ту часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств и быстрореализуемых  ценных бумаг, то есть в форме оборотных  активов, обладающих максимальной ликвидностью. У нормально работающей организации  данный показатель варьируется в  пределах от нуля до единицы.

Индекс постоянного актива (коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств) — это  коэффициент, выражающий долю внеоборотных активов, покрываемых источниками  собственных средств. Он определяется по формуле [26, c. 160]:

Внеоборотные активы делить на собственные источники средств.

Примерное значение этого  показателя составляет 0,5 — 0,8. Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости  имущества. Этот показатель определяет, какую долю в стоимости имущества  организации составляют средства производства. Он исчисляется по следующей формуле:

Суммарная стоимость основных средств, сырья, материалов, полуфабрикатов, незавершенного производства делить на общую стоимость имущества организации (валюта баланса) [29, c. 106].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО  "ТУЙМААДА ДАЙМОНД"

2.1 Общая характеристика  предприятия

 

ОАО «Саха Даймонд» специализируется на выпуске бриллиантов, алмазного  инструмента, шлифпорошков и на оказании услуг по лазерной распиловке алмазного  сырья. В структуре предприятия  выделены производственный цех, хранилище, администрация.

Уставный капитал Общества на конец отчетного периода составляет 540 тыс. руб.

Основные акционеры: Саха Даймонд Корпорэйшн (Япония) - 58,84%, МИО  РС (Я) - 10%, АК «АЛРОСА» (ЗАО) – 3,9%, ОАО  «ТуймаадаДаймонд» -2%, прочие юр. лица - 16,34% и физ. лица – 8,92%.

Количество выпущенных акций  – 54 000 штук. Номинальная стоимость 1 акции – 10 (десять) рублей. Всего  выпущено акций на сумму 540 000 (пятьсот  сорок тысяч) рублей.

Основные рынки, на которых  эмитент осуществляет свою деятельность:

Основными центрами реализации ювелирных изделий и сертифицированных  бриллиантов являются Якутск, Ленск, Мирный, Нерюнгри, Хабаровск, Благовещенск, Новосибирск; бриллиантов – Якутск, Иркутск, Хабаровск.

Факторы, которые могут  негативно повлиять на сбыт эмитентом  его продукции (работ, услуг), и возможные  действия эмитента по уменьшению такого влияния:

Недостаток оборотных  средств, ухудшение ситуации с товарными  запасами, снижение  покупательской активности населения могут негативно  повлиять на изменение объемов продаж ювелирных изделий и сертифицированных  бриллиантов.

Конкуренты эмитента

1. "Золотник" - ассортимент,  цена за 1 гр. золота ниже, чем в  ОАО "ТуймаадаДаймонд"

2. "Золотая Империя" - ассортимент, цена за 1 гр. золота  ниже, чем в ОАО "ТуймаадаДаймонд"

3. "Бриллианты Якутии" - ассортимент, цена за 1 гр. золота ниже, чем в ОАО "ТуймаадаДаймонд"

4. ЭПЛ Даймонд - ассортимент

5. Sunlight - ассортимент

6 Драгоценности Якутии - ассортимент, цена за 1 гр. золота  ниже, чем в ОАО "ТуймаадаДаймонд"

Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

ФИО: Дзюбенко Валерий Викторович(председатель)

Образование: 
высшее, Днепропетровский горный институт

Все должности, занимаемые данным лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее  время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству

Таблица 2.1. Эмитенты и другие организации 

Период		Наименование организации	Должность
с	по
март 2005	август 2008	Мирнинский ГОК ЗАО  АК "Алроса"	начальник планово-экономического отдела
август 2008	настоящее время	ГУП "Комдрагметалл РС (Я)"	заместитель генерального директора

 

ФИО: Федоров Валерий ПетровичГод рождения: 1987

Образование: неоконченное высшее

Таблица 2.2.Эмитенты и другие организации

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2007	2008	ООО "Пауэр"	Генеральный директор
2008	2009	ООО "ЭПЛ Даймонд"	первый заместитель генерального директора
2009	настоящее время	ООО НПК "ЭплДаймонд"	Генеральный директор

 

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций  не имеет.

ФИО: Васильева Анна Ивановна