Анализ финансового состояния предприятия ООО «ТуймаадаДаймонд»

Между тем высшим проявлением  финансовой устойчивости является способность  предприятия развиваться преимущественно  за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь  гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости  привлекать заемные средства.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы  абсолютных и относительных показателей.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  состояние запасов (З) и степень  их обеспеченности основными экономическими обоснованными источниками формирования [10. 212 c].

Таблица 2.13.  Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ТуймаадаДаймонд» за 2010-2012 гг., тыс.руб.

Показатели	на конец года
	2010г.	2011г.	2012г.
Собственный капитал	24 128	25 086	2 957
Внеоборотные активы	8 286	3 507	224
Собственные оборотные средства	154 871	174 515	137 401
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы, кредиторская задолженность  по ТМЦ	139 029	178 022	130 804
Общая величина источников формирования запасов	163 157	178 022	137 625
Общая сумма запасов	86 467	137 753	108 763
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	68 404	36 762	28 638
Излишек или недостаток общей  величины	76 690	100 991	80 125
Тип финансовой устойчивости	Минимально неустойчивое финансовое состояние	Минимально неустойчивое финансовое состояние	Минимально неустойчивое финансовое состояние

 

За анализируемый период у предприятия произошли незначительные изменения в ситуации с обеспеченностью  ее запасов основными источниками  формирования,    а именно за период 2010-2012гг. у предприятия наблюдается                           достаток собственных оборотных средств, достаток собственных и долгосрочных источников покрытия запасов и излишек общей величины основных источников финансирования запасов.

Таким образом, у предприятия за 2010-2012гг., по приведенной в методике классификации финансовой устойчивости, наблюдается устойчивое финансовое состояние, которое характеризуется тем, что для формирования производственных запасов предприятия достаточно собственных средств. Такое финансовое состояние принято считать устойчивым, ничего угрожающего для функционирования организации нет, поскольку сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала.

Как отрицательный факт отметим  снижение значения коэффициента финансовой маневренности, что говорит о  снижении реальной                   возможности предприятия превратить активы в ликвидные                             средства.

Объем собственного капитала недостаточен для покрытия долгов,              причем за анализируемый период степень  покрытия существенно              снизилась.

Кроме того, предприятие  имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности снизилось  и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над  дебиторской (в идеале,                             дебиторская задолженность должна полностью покрывать кредиторскую задолженность).

Таким образом, недостаток и  снижение объема собственного капитала стало причиной финансовой неустойчивости предприятия, его зависимости от заемного капитала и невозможности  покрыть все обязательства собственными средствами. Все это является одним  из факторов некредитоспособности ООО  «ТуймаадаДаймонд».

Рассчитаем финансовую устойчивость предприятия ООО «ТуймаадаДаймонд».

1) Коэффициент автономии  (финансовой независимости) = Собственный  капитал/ Валюта Баланса 

К авт. 1 = 24128/136157=0,18 (на 01.01.2010)

К авт. 2 = 28476/ 178022= 0,16 (на 01.01.2011)

К авт. 3 = 6821/ 137625= 0,05 (на 01.01.2012)

2) Коэффициент финансовой  маневренности (чистой мобильности) = (Оборотные активы – Краткосрочные  обязательства) / Оборотные 

К фин. маневр. 1 = (154871–130029) / 154871= 0,2 (на 01.01.2010)

К фин. маневр. 2 = (174515–149545) / 174515 =0,14 (на 01.01.2011)

К фин. маневр. 3 = (137401–130804) / 137401 =0,05 (на 01.01.2012)

3) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)

К покр. долгов1= 24128/ (139029–0) = 0,2 (на 01.01.2010)

К покр. долгов 2= 28476 / (149545-0) = 0,19 (на 01.01.2011)

К покр. долгов 3= 6821 / (130804-0) = 0,05 (на 01.01.2012)

4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ Оборотные активы (16)

К обеспеч. собств. обор.сред. 1= (24128–8286) / 154871 = 0,1 (на 01.01.2010)

К обеспеч. собств. обор.сред. 2 = (28476–3507) / 174515 = 0,17 (на 01.01.2011)

К обеспеч. собств. обор. Сред. 3 = (6821–224) / 137401  = 0,05 (на 01.01.2012)

5) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)

К соотн. деб. кред. зад-ти 1 = 65643/ 109993 = 0,6 (на 01.01.2010)

К соотн. деб. кред. зад-ти 2 = 35947 / 130102 = 0,3 (на 01.01.2011)

К соотн. деб. кред. зад-ти 3 = 0 / 108144 = 0 (на 01.01.2012)

6) Коэффициент финансовой активности = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства / Капитал и резервы (18)

К фин. активности 1 = 0 + 157169/ 33464 = 4,7 (на 01.01.2010)

К фин. активности 2 = 0 + 139029 / 24128 = 5,7 (на 01.01.2011)

К фин. активности 3 = 0 + 149545/ 28477 = 5,3 (на 01.01.2012)

 

 

Таблица 2.14. Показатели финансовой устойчивости ООО «Туймаада Даймонд»

Показатель финансовой устойчивости	Рациональные значения	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	Изменение 2011 к 2010	Изменение 2012 к 2011
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5 (т.е. ≥50%).	0,18	0,16	0,05	-0,02	-0,11
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности)	≥0,1÷0,2.	0,2	0,14	0,05	0,06	0,09
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	≥ 1.	0,2	0,19	0,05	-0,01	-0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,1	0,17	0,05	-0,07	-0,12
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	≥1.	10,6	0,3	0	-10,3	-0,03
Коэффициент финансовой активности	≤1	4,7	5,7	5,3	1	-0,4

 

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что за исследуемый  период существенно увеличилась  финансовая зависимость (автономия) предприятия  от заемного капитала. Собственный  капитал составляет лишь 14,8% пассивов при норме не менее 50%.

Как отрицательный факт отметим  снижение значения коэффициента финансовой маневренности, что говорит о  снижении реальной возможности предприятия  превратить активы в ликвидные средства.

Объем собственного капитала недостаточен для покрытия долгов, причем за анализируемый период степень  покрытия существенно снизилась.

Кроме того, предприятие  имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности снизилось  и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над дебиторской (в идеале, дебиторская задолженность должна полностью покрывать кредиторскую задолженность).

Таким образом, недостаток и  снижение объема собственного капитала стало причиной финансовой неустойчивости предприятия, его зависимости от заемного капитала и невозможности  покрыть все обязательства собственными средствами. Все это является одним  из факторов некредитоспособности ООО  «ТуймаадаДаймонд».

Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности.

1) Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (или общий коэффициент  деловой активности)= Выручка / Валюта  баланса

К оборач. кап. 1= 174407/163157 = 1,07 (на 01.01.2010)

К оборач. кап. 2= 217674/178022 = 1,2 (на 01.01.2011)

К оборач. кап. 3= 113191/137625 = 0,82 (на 01.01.2012)

2) Фондоотдача = Выручка  / Основные средства 

Ф1= 174053/2931 = 59,4 (на 01.01.2010)

Ф2 = 217674/ 2955 = 73,7 (на 01.01.2011)

Ф3 = 113191/ 177 = 649,5 (на 01.01.2012)

3) Оборачиваемость оборотных  активов = Выручка / Оборотные  активы

К об. ОА 1 = 174407/154871= 1,3 (на 01.01.2010)

К об. ОА 2 = 217674/174515 = 1,2 (на 01.01.2011)

К об. ОА 3 = 113191/137 401 = 0,8  (на 01.01.2012)

4) Оборачиваемость кредиторской  задолженности (в оборотах) = Себестоимость  / Кредиторская задолженность

К об. КЗ 1 = -130607/109993 = -1,9 (на 01.01.2010)

К об. КЗ 2= -175374/130102 = 1,5 (на 01.01.2011)

К об. КЗ 3= -89796/108144 = -0,08 (на 01.01.2012)

5) Оборачиваемость дебиторской  задолженности (в оборотах) = Выручка  / Дебиторская задолженность 

К об. ДЗ 1 = 174407/65643 = 2,6 (на 01.01.2010)

К об. ДЗ 2 = 217674/35947 = 6,1 (на 01.01.2011)

К об. ДЗ 3 = 113191/0 = 0 (на 01.01.2012)

6) Продолжительность дня  в оборотах  = остатки оборотных  средств * число дней анализируемого  периода / выручка от реализации  продукции 

К об.вдн. 1 = 153238 * 365/ 174407 = 320,69 (на 01.01.2010)

К об.вдн. 2 = 154871 * 365/217674 = 259,6 (на 01.01.2011)

К об.вдн. 3 = 178022 *365/113191 = 574,0 (на 01.01.2012)

Все перечисленные расчетные  значения занесем в сводную табл. №2.15.

Таблица 2.15. Показатели деловой активности ООО «ТуймаадаДаймонд»

Показатели деловой активности	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	Изменение 2011г к 2010	Изменение 2012 к 2011
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (или общий коэффициент  деловой активности)	1,07	1,2	0,87	0,13	-0,33
Фондоотдача (Ф)	59,4	73,7	649,5	14,3	575,8
Оборачиваемость оборотных  активов	1,3	1,2	0,8	-0,1	-0,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-1,9	1,5	-0,08	2,4	-1,42
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	2,6	6,1	0	3,5	-6,1
Продолжительность оборота  в днях	320,69	259,6	574,0	61,09	314,4

 

Проведенный анализ выявил снижение показателей оборачиваемости (совокупного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности) почти  в 1,3 раза. Единственным положительным  фактом является увеличение фондоотдачи, что было вызвано значительным увеличением  выручки предприятия.

Рассчитаем коэффициенты рентабельности (убыточности).

1) Коэффициент рентабельности  продаж = Прибыль от продаж /Выручка  от продажи 

Rп 1 = 11266/ 174407 = 0,06 (на 01.01.2010)

Rп 2 = 6698/ 217674 = -0,03 (на 01.01.2011)