Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание

 

Введение...................................................................................................................3

 

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия..............................................5

 
1.1. Понятие, значение и задачи  анализа финансовой устойчивости  предприятия.............................................................................................................5

1.2. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости......................7

1.3. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости...............10

1.4. Анализ типов финансовой устойчивости предприятия..............................15

 

2. Анализ финансовой устойчивости  ООО "Комфорт".....................................17

 

2.1. Краткая характеристика  деятельности предприятия..................................17

2.2. Оценка и анализ  показателей финансовой устойчивости. 
Оценка типа финансовой устойчивости предприятия.......................................20

 

Заключение.............................................................................................................24

 

Список использованной литературы...................................................................26

Приложение............................................................................................................28

 

 

 

 

 

Введение

 

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность  свободно маневрировать денежными  средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации  можно признать устойчивым, если при  неблагоприятных изменениях внешней  среды она сохраняет способность  нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства  по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности  организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы  эти ограничения не превышали  допустимых пределов. В то же время  необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения  финансовой устойчивости организации  является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции  или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой  для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации  не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы  повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного  поддержания ее на определенном благоприятном  для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

 Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой  устойчивости и анализ типов, показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ООО «Комфорт».

 В теоретической части  курсовой работы необходимо раскрыть  понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической части  произвести в таблицах необходимые  расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные  и отрицательные изменения, разработать  направления совершенствования  деятельности, резервы предприятия ООО «Комфорт».

Источником информации для  анализа финансовой устойчивости предприятия  является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс».

 

 

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 
1.1. Понятие, значение и задачи  анализа финансовой устойчивости  предприятия.

 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому  финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и  развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его платёжеспособность и инвестиционную привлекательность  в долгосрочной перспективе в  границах допустимого уровня риска.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя: 
- определение общего уровня финансовой устойчивости; 
- расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости  в части формирования запасов и затрат; 
- определение типа финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового  состояния предприятия на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

 

1.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

 

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность  развиваться. Для этого предприятие  должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости  привлекать заёмные средства.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся такие группы показателей:

А) которые характеризуют  источники формирования запасов  и затрат, которые отображают разную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС), как разница  между оборотными активами (II раздел  актива баланса) и текущими  обязательствами (IV раздел пассива  баланса). Этот показатель характеризует  чистый оборотный капитал. Его  увеличение по сравнению с  предыдущим периодом свидетельствует  о дальнейшем развитии деятельности  предприятия.

 

СОС = II р. АБ – IV р. ПБ

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (III раздел пассива баланса):

 

СД = СОС + III р. ПБ

 

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ОИ), определяемая путем  увеличения предыдущего показателя  на сумму краткосрочных заемных  средств (КЗС):

 

ОИ = СД + КЗС,

 

Б) Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (∆СОС):

∆СОС = СОС—ЗЗ, где

 

ЗЗ – запасы и затраты (сумма рядов 100–140 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заёмных источников формирования  запасов и затрат (∆СД):

 

∆СД=СД – ЗЗ,

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (∆ОИ):

 

∆ОИ = ОИ — ЗЗ.

 

1.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Наряду с абсолютными  показателями финансовой устойчивости целесообразно рассчитать также  совокупность относительных аналитических  показателей – коэффициентов  финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии  показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме источников  финансирования.

 

КА = ,

где КА – коэффициент  автономии;

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Таким образом, чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с  экономическими неурядицами. Нормативное  значение >0,5 и считается, что все  обязательства предприятия могут  быть покрыты его собственными средствами. Рост этого показателя свидетельствует  об увеличении финансовой независимости  предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

2. Коэффициент обеспечения  запасов собственными средствами  рассчитывается отношением суммы  собственных оборотных средств  к материальным запасам.

По форме баланса в  числителе будет разница между  разделом II актива баланса и разделом IV пассива баланса, в знаменателе  – сумма строк 100 – 140 раздела  актива баланса, т.е.:

 

КМЗ = ,

где: КМЗ – коэффициент  обеспечения материальных запасов  собственными средствами;

∑СОС – сумма собственных  оборотных средств;

ЗЗ – запасы и затраты.

КМЗ показывает, в какой  степени запасы и затраты покрыты  собственными средствами и не требуют  привлечения заёмных.