Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Сущностью финансовой устойчивости ООО «Комфорт» является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия).

Финансовая устойчивость ООО «Комфорт» характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие – излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим таблицу 1.

                                                                    

 Таблица 1.

Расчет показателей для  определения финансовой устойчивости предприятия.

    

№	Показатели	Значение, тыс. руб.
		На начало года	На конец года
1	Источники собственных средств (капитал и резервы)	22002	38000
2	Внеоборотные активы	21000	24000
3	Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2)	1000	14000
4	Долгосрочные заемные  средства	100	100
5	Наличие собственных и  долгосрочных заемных оборотных  средств (стр.3+стр.4)	1100	14100
6	Краткосрочные заемные  средства	100	50
7	Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)	1200	14150
8	Запасы и НДС	4300	39400
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных (стр.3-стр.8)	-3300	-25400
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  оборотных средств (стр.5-стр.8)	-3200	-25300
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и  краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)	-3100	-25250
12	Тип финансовой ситуации	кризисный	кризисный

 

По данным таблицы можно  сделать вывод о том, что в 2002 году финансовое

состояние предприятия на начало и конец года является кризисным. В ходе анализа установлен недостаток собственных средств (3300 тыс. руб на начало и 25400 тыс. руб на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (3200 тыс. руб. на начало и 25300

тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (3100 тыс. руб. на начало и 25250 тыс. руб. на конец периода). Таким образом запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.       

Проследить изменения  устойчивости финансового положения  предприятия поможет анализ финансовых коэффициентов, который проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом их влияния на финансовое положение предприятия. Результаты расчета финансовых коэффициентов приведены в таблице 2.

                             

Таблица 2.

Результаты расчетов финансовых коэффициентов.                 

    

№	Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение
			На начало года	На конец года
1	Автономии	Более 0,5	0,59	0,40
2	Соотношения заемных и  собственных средств	Макс.1	0,70	1,53
3	Маневренности	-	0,05	0,37
4	Реальной стоимости имущества  производственного назначения	Мин. 0,5	0,66	0,64
5	Обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками	1	0,26	0,36

 

Коэффициент автономии снизился с 0,59 до 0,40, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (0,70) соответствует нормативному значению (макс.1,00), а на конец периода – его превышает (1,53), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности  вырос с 0,05 до 0,37, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами.

Несмотря на то что коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с 0,26 до 0,36, он ниже нормального ограничения (1,0) почти втрое, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент имущества производственного  назначения практически не изменился (0,66 – на начало анализируемого периода, 0,64 – на конец периода) за счет роста затрат в незавершенном производстве, поэтому несмотря на соответствие значений нормальному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

Заключение

 

При помощи анализа  абсолютных  и  относительных  показателей  финансовой устойчивости можно выявить сильные и слабые позиции  различных  предприятий, фирм.  Эти   данные   используются для   контроля   деятельности предприятия, чтобы не допустить  банкротства.  Важным  является  и  то,  что анализ коэффициентов дает возможность лучше  понять  взаимосвязь  активов  и пассивов баланса.

Анализ   финансовой   устойчивости   предприятия   дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению  своих  долгов и ответить на  вопрос,  насколько  оно  является  независимым  с  финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости,  отвечает ли  состояние  активов  и  пассивов  предприятия  целям  его   хозяйственной деятельности.

ООО «Комфорт» - предприятие, у которого основными направлениями предпринимательской деятельности по Уставу являются предоставление услуг общественного питания, реализация продуктов питания, а также турагентская деятельность. ООО «Комфорт» имеет соответствующие лицензии на право занятия данной деятельностью.

ООО «Комфорт» рассматривает синтез гостеприимства, ресторанный бизнес и сервисных услуг как наиболее привлекательные на данный момент сегменты рынка. Компания считает возможным инвестирование собственных и привлеченных средств в сектор въездного туризма.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектов в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

Управлению финансами  на предприятии отводится, слишком, малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской  службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению  финансового положения данного  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Экономика и жизнь», журнал № 16 от 01.08.05

2. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт. 2005. - 104 с.

3. Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. 2004.

4. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.А. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 454 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с.

7. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.

8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

9. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 288 с.

10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.

11. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 319 с.

12. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский ИД, 2006. - 432 с.

13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - С.-Петербург: Питер, 2008. - 325

14. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. - 386 с.

15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. - 304 с.

16. Крылов Э.И., Власова В.М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 346 с.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 316 с.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - Научное издание. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 382 с.

19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 644 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 

 

Бухгалтерский баланс

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер  налогоплательщика ИНН

Вид деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384/385

Адрес

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

 

    

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные активы	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные  с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства	120	20500	23600
в том числе: земельные участки и объекты  природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	20500	23600
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
в том числе: имущество для передачи в  лизинг	136
имущество, предоставляемое  по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые  общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150	500	400
ИТОГО по разделу I	190	21000	24000

 

    

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4200	38600
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	600	4000
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	3400	34000
готовая продукция и товары для перепродажи	214	150	300
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	50	300
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	100	800
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	1000	11000
в том числе: покупатели и заказчики	231	1000	11000
векселя к получению	232
задолженность дочерних и  зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	5000	18000
в том числе: покупатели и заказчики	241	5000	18000
векселя к получению	242
задолженность дочерних и  зависимых обществ	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения	250	4000	2000
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные  у акционеров	252	4000	2000
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253
Денежные средства	260	1700	1700
в том числе: касса	261	60	78
расчетные счета	262	1640	1622
валютные счета	263
прочие денежные средства	264
Прочие оборотные активы	270	300	100
ИТОГО по разделу II	290	16300	72200
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290)	300	37300	96200