Анализ финансовой устойчивости предприятия

Совокупность приемов  и способов, которые применяются  при изучении хозяйственных процессов, составляет методику финансового анализа.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

 

Финансовая устойчивость предприятия — это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа  соотношения собственного и заемного капитала.

Во второй главе настоящей  работы были проведены расчеты и  оформлены результаты в соответствующие  таблицы, по которым были сделаны  аналитические выводы. При расчетах использовалась методика, предложенная ведущими экономистами России.

На основе анализа предоставленной  отчетности предприятия за период с 01.01.2010г. по 31.12.2012г. можно констатировать следующее:

- предприятие обладает  неустойчивым положением, что не позволяет ему обеспечивать текущие платежи и является предпосылкой банкротства;

- анализ активов показал  несоответствие структуры активов  источникам их формирования;

-дальнейший анализ предприятия  указывает на усиление зависимости  его от внешних источников  финансирования и снижении той  части капитала предприятия, которая  является источником покрытия  текущих активов предприятия,  а это негативная тенденция.  Анализируя данные, полученные за 2011-2012 гг., можно сделать вывод, что обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС) уменьшилось. За указанный период можно наблюдать, что недостаток в собственных оборотных средствах предприятия для формирования запасов увеличился с -412425 тыс. руб. до -867521 тыс. руб. Это связанно, прежде всего, с уменьшением СОС с -188086 тыс. руб. до -520891 тыс. руб., которое возникло из-за увеличения стоимости внеоборотных активов с 231 068 тыс. руб. до 568 975 тыс. руб. Это изменение негативно с точки зрения финансовой устойчивости.

Анализируя коэффициенты платежеспособности и финансового  риска можно сказать, что зависимость  предприятия  от  внешних  источников увеличивается с каждым годом  и  на  каждый 1  руб.  вложенных собственных  средств  предприятие  стало  привлекать на 8,6руб. больше  заемных источников.

Финансовая  неустойчивость вызвана несколькими факторами.

Во-первых, у предприятия  возрастает потребность с каждым годом в привлечение долгосрочных заемных средств.

Во-вторых, произошел существенный рост внеоборотных активов, главным образом в виде расширения основных фондов.

В-третьих, на фоне общего сокращения текущих активов несколько увеличился объем запасов (на 122 291 тыс. руб.).

В-четвертых, значительно  увеличился общий объем заемных  источников средств (в 3,5 раза). Это произошло  за счет взятия краткосрочного банковского  кредита на сумму 5000 тыс. руб. и за счет роста кредиторской задолженности  в виде задолженности поставщикам  и подрядчикам на 5558 тыс. руб.

 

Все эти факторы явились  определяющими в понижении финансовой устойчивости ЗАО «ЮгАгроХолдинг».

Существуют мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия в области его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем:

а) ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах, в  результате чего произойдет относительное  его сокращение на рубль оборота;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Наличие резервов и дополнительное применение на практике предложенных мероприятий поможет повысить оборотных  активов, и как следствие, платежеспособность предприятия, а также будет способствовать росту его финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК