Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УК»КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ»

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

 

ФГБОУ ВПО Московский государственный строительный университет

 

 

 

 

Кафедра “Экономики и управления в строительстве”

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «УК»КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ»

 

 

 

 

           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

 

 

Содержание

Введение ………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические основы анализа  и  диагностики  финансово-хозяйственной деятельности

1. Сущность и значение финансового анализа…………………………….6
2. Информационная база анализа и его основные этапы……………...…14
3. Система показателей финансового состояния и методы их определения………………………………………………………………18

Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УК»Кузбассразрезуголь».

2.1. Краткая характеристика предприятия………………………………..….26

2.2. Экспресс-анализ оценки ликвидности  баланса организации …………..32

2.3. Анализ финансовой устойчивости  организации …………………….…..33

2.4. Анализ деловой активности  предприятия ………………………………..34

2.5. Анализ рентабельности предприятия…………………………………..…35

2.6. Анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия …………..…36

2.7. Анализ ликвидности баланса……………………………………………38

Глава 3. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе моделей зарубежных и отечественных ученых.

3.1. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе Z-счета Э.Альтмана……………………………………………………………………...41

3.2. Диагностика банкротства на  основе оценки финансового состояния  организации по показателям У. Бивера ………………………………………41

3.3. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Г. Спрингейта....43

3.4. Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации ….....44

3.5. Модель оценки вероятности  банкротства М.А.Федотовой……….…......45

3.6. Модель ученых Иркутской ГЭА………………………………………...46

3.7. Выводы к 3 главе…………………………………………………………46

Список литературы……………………………………………………………48

Введение.

        Аналитические  процедуры, выполняемые топ-менеджерами  и финансовыми менеджерами, весьма  разнообразны. Вместе с тем в  системе финансового анализа  есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически  для любого экономиста; этот блок – анализ финансового состояния  предприятия. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число  основных аргументов  при принятии  весьма разнообразных  управленческих решений как в отношении собственного предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными и прочими  учреждениями.

В настоящее время  анализ финансового состояния  предприятия достаточно хорошо  систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный  характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу  заключается в умении  работать с бухгалтерской отчетностью, по крайней мере, в  знании и понимании:  состава и содержания  отчетности,    методики ее чтения и анализа. Вместе с тем, несмотря на то, что анализ уже давно структурирован и систематизирован, нередка ситуация, когда  анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитические коэффициенты, которые «аналитик»  не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать.  Такой  анализ   редко приводит к качественному  обоснованию принимаемых управленческих решений.  Ведь цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.  Результаты анализа показывают, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, высокая значимость   результатов финансового анализа  в жизни современного предприятия обуславливает актуальность  темы нашего исследования.

Объект исследования:   ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» Кемеровской области

Предмет исследования: финансовое состояние ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

Целью работы   является  анализ финансового состояния ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» за 2009-2011 годы  и разработка путей его   улучшения. 

Задачи исследования:

Рассмотреть теоретические и методические  основы анализа финансового состояния предприятия.

Дать общую организационно-экономическую характеристику  ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

1. Провести  анализ имущества предприятия  и источников его формирования  по данным баланса.

2. Провести  анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия.

3. Провести  анализ  финансовой устойчивости предприятия.

4. Провести  оценку эффективности деятельности  предприятия (деловой активности  и рентабельности).

5. Выработать предложения  по  качественному улучшению финансового  состояния ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

В качестве информационной базы данного исследования  использовались научные разработки Бариленко В.И., Бердникова В.В., Бородиной Е.И., Пласковой Н.С., Шохина Е.И., Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Ковалева Вит.В., Гавриловой А.Н., Попова А.А., Пашкиной И.Н., Соснаускене О.И., Фадеевой О.В.,  а также  материалы опубликованные в периодической печати Никонорова Ю.В., Мездрикова Ю.В., Коваленка Е.   В работе также использовались законодательные, нормативные материалы, официально принятые методики финансового анализа, а также бухгалтерская  отчетность объекта исследования ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»» за 2009-2011 годы - бухгалтерский баланс (форма №1),  отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Основные методы исследования:  для решения исследовательских задач использованы методы системного, комплексного, логического, ретроспективного анализа, а также экономико-математические и  статистические методы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа  и  диагностики  финансово-хозяйственной деятельности.

 

1.1. Сущность и значение финансового анализа

   Анализ  финансового состояния  предприятия - основное условие для  эффективного управления финансами. Важное место в системе финансового анализа занимает анализ финансового состояния организации. Анализ финансового состояния является существенным и непременным элементом управления организации и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста). Под финансами организации понимается система денежных отношений, складывающихся в ходе производства и реализации продукции. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние организации характеризует ее конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность). Оно отображает все стороны деятельности организации, ее конечные итоги, которые интересуют собственников (акционеров) компании, его деловых партнеров, налоговые органы. Этим объясняется актуальность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

 Выделяют две стороны экономического  потенциала: имущественное положение  и финансовое состояние. Имущественное  положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, основным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. Одними из важнейших характеристик финансово-экономической работы компании считаются платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность- способность предприятия рассчитываться по краткосрочной кредиторской задолженности имеющимися в его распоряжении денежными средствами и их эквивалентами. Финансовая устойчивость - способность фирмы отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам. По мнению Савицкой Г.В., способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе говорит о его неплохом финансовом состоянии.1

Результаты финансового анализа дают нужную информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия правильных управленческих решений. Наиболее полное определение понятия финансового анализа приведено в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» (под ред. А.Г. Грязновой): «Финансовый анализ – совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу».2

   Финансовый анализ – метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности.  Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.3 Внутренний финансовый анализ проводится работниками самой организации. Информационная база такого анализа значительно шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри компании и полезную для принятия управленческих решений. В соответствии с этим расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится специалистам, являющимися посторонними лицами для фирмы и потому не имеющими доступа к внутренней базе данных компании. Внешний анализ меньше детализирован и более формализован. В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Основная цель финансового анализа - это вовремя выявлять и устранять недочеты в экономической деятельности и находить резервы совершенствования финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Селезнева Н.Н. отмечает, что основной целью финансового анализа является получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, перемен в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.4 Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции,  ее себестоимости. Включение конкретного круга вопросов обосновано тем, что главное влияние на финансовое положение фирмы оказывает прибыль. Ключевыми же факторами  формирования  прибыли считаются объем реализованной продукции, себестоимости и цена. Проведение финансового анализа строится на соблюдении конкретных принципов: регулярности проведения, объективности, комплексности. Финансовый анализ является методом накопления, трансформации и применения информации финансового характера, имеющий целью: охарактеризовать текущее и будущее финансовое состояние компании; рассчитать возможные и оптимальные темпы развития компании с позиции финансового обеспечения; обнаружить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

    Отсюда вытекает постановка  задач финансового анализа –  исследование причин улучшения  или ухудшения денежного состояния  фирмы за анализируемый период, анализ качества финансового  состояния и подготовка рекомендаций по повышению платежеспособности и устойчивости хозяйствующего субъекта. Содержание и основная цель финансового анализа - это оценка финансового состояния и раскрытие возможности увеличения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта при помощи рациональной финансовой политики. А. Д. Шереметом и Р. С. Сайфулиным определены следующие задачи анализа финансовых итогов:5 анализ и оценка значения и динамики характеристик прибыли; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности; анализ и оценка применения чистой прибыли; анализ взаимосвязи расходов, объема производства (продаж) и прибыли; анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств; анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Г. В. Савицкая отражает следующие ключевые задачи анализа финансовых результатов:6 регулярный контроль за исполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных причин на финансовые результаты; раскрытие резервов повышения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы компании по применению возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Главная цель  анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности.

     Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход. В ходе хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям: