Анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия

 

Рисунок 3.1.2 - Структура актива баланса, %

 

Далее проанализируем изменение состава и структуры внеоборотных и оборотных средств на основе таблицы 3.1, и результаты представим в виде таблиц (3.1.2. - 3.1.3).

Таблица 3.1.2 - Состав и структура внеоборотных активов

Актив	На 31.12.2010		На 31.12.2011		На 31.12.2012
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Основные средства	31708,0	76,4	4206,1	87,7	50400,0	86,0
Нематериальные активы (НА)	3000,0	7,2	160,0	3,3	2400,0	4,1
Результаты исследований и разработок	3700,0	8,9	140,0	2,9	3200,0	5,5
Прочие ВОА	3100,0	7,5	290,0	6,0	2580,0	4,4
Всего внеоборотных активов	41508,0	100,0	4796,1	100,0	58580,0	100,0

 

Структура внеоборотных активов  представлена на рисунках 3.1.3 -3.1.5, все расчеты приведены в процентах.

 

Рисунок 3.1.3 - Структура внеоборотных активов на 31.12.2010

 

 

Рисунок 3.1.4 - Структура внеоборотных активов на 31.12.2011

 

 

Рисунок 3.1.5 - Структура внеоборотных активов на 31.12.2012

 Внеоборотные активы сформированы в основном за счет основных средств, в 2010 году – 76,4%, в 2011 -  87,7%, в 2012 – 86% от общей суммы. Произошло уменьшение в 2011 с 8,9%  до 2,9%, а затем увеличение в 2012  до 5,5%  актива «результаты исследований и разработок». Наблюдается такая же динамика с показателем «нематериальные активы», в 2010 году – 7,2%, затем в 2011 3,3% и в 2012 4,1%. Показатель «прочие ВОА» уменьшается с каждым годом на 1,5%. Тенденцию увеличения основных средств можно оценить как положительную, это свидетельствует о том, что организация увеличивает свое имущество, приобретает новое оборудование.

Предпочтительной в организации является ситуация, когда дебиторская и кредиторская задолженности по абсолютной сумме равны, а темпы роста задолженностей совпадают. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей представлена на рисунке 3.1.6, в тыс.руб.

Рисунок 3.1.6 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в 2010 - 2011 годах превышает дебиторскую (ДЗ), можно сделать вывод, что предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. В 2012 году вырастает показатель дебиторской задолженности на 3200 тыс. руб., это означает, что предприятие содержит дебиторов за счет своих собственных средств. Тем самым снижаются возможности предприятия вкладывать средства в развитие производства и увеличение мощности, что, безусловно, отражается на финансовом состоянии предприятия.

Значительное влияние  на финансовое состояние предприятия оказывает состояние запасов. Для более обоснованных выводов необходимо проанализировать структуру запасов (рисунок 3.1.7, в тыс.руб.).

Рисунок 3.1.7 – структура запасов

Увеличение удельного  веса производственных запасов (сырье, материалы) на 54636 тыс. руб. и запасов готовой продукции на 1944 тыс. руб. с 2011 по 2012 г., может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции.

Общее изменение структуры оборотных активов можно проанализировать на основании таблицы 3.1.3.

Таблица 3.1.3 - Состав и структура оборотных активов

В тыс.руб.

Актив	На 31.12.2010		На 31.12.2011		На 31.12.2012
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Запасы (З)	38460	44,2	4614	45,5	63250	47,7
НДС	4000	4,6	324	3,2	4200	3,2
Дебиторская задолженность	37680	43,3	4230,7	41,8	50800	38,3
Денежные средства и денежные эквиваленты	5100	5,9	812,8	8,0	12040	9,1
Финансовые  вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	1800	2,1	150	1,5	2300	1,7
Всего оборотных  активов	87040	100,0	10131,5	100,0	132590	100,0

 

Проиллюстририруем данное изменение  с помощью диаграммы (рисунок 3.1.8).

 

 

Рисунок 3.1.8 - Состав и структура оборотных активов, %

 

Таким образом, анализ актива баланса показал, что в течение  3 лет произошло увеличение актива баланса. Темпы роста оборотных активов превышали темпы роста внеоборотных активов. Структура оборотных активов изменилась незначительно: доля денежных средств на 2,1% в 2011 году, на 1,1% в 2012 году, доля запасов – на 1,3% в 2011 году и на 2,2 в 2012 году.

 

3.2 Анализ пассива  баланса

Если в активе баланса  отражается имущество предприятия, то в пассиве – источники его  формирования.

Анализ пассива баланса  включает:

1. Анализ изменения в  составе пассива баланса. 

2. Абсолютное и относительное  изменение отдельных статей пассива  (горизонтальный анализ).

3. Выявление тенденции  в динамике разделов и статей  пассива.

4. Анализ изменения структуры  пассива баланса (вертикальный  анализ) [5].

Проанализируем изменение  состава и структуры пассива  баланса предприятия на основе данных таблицы 3.2.1.

 

Таблица 3.2.1 – Состав и структура пассива баланса

В тыс. руб.

Актив	2010		2011		Отклонение 2011-2010		Темп роста, %	2012		Отклонение 2012-2011
	Т.р	%	Т.р	%	Т.р	%		Т.р	%	Т.р	%
1 Собственный капитал	60078	47	7530	50	-52548	3	-87	96800	51	89270	1
2 Заемные средства, всего:	69470	54	7397,6	50	-62072,4	-4	-89	94370	49	86972,4	-1
В т.ч.	12400	10	1481,8	10	-10918,2	0	-88	30600	16	29118,2	6
2.1 ДО
2.2 КО	57070	44	5915,8	40	-51154,2	-4	-90	63770	33	57854,2	-7
из них кредиторская задолженность	47610	37	4311,8	29	-43298,2	-8	-91	47600	25	43288,2	-4
Баланс	128548	100	14927,6	100	-113620	0	-88	191170	100	176242	0

 

Проиллюстририруем данное изменение  с помощью рисунка 3.2.1, в тыс. руб.

Рисунок 3.2.1 – динамика собственного и заемного капитала

Анализ данных таблицы 3.2.1 и рисунка 3.2.1 позволяет сделать  следующий вывод в изменении  источников средств предприятия: собственный капитал резко уменьшается в 2011 году на 52548 тыс. руб., затем увеличивается на  89270 тыс. р., заемный капитал также  уменьшается в 2011 году на 62072,4 тыс. руб. и увеличивается  в 2012 году  на 86972,4 тыс. руб.

Собственный капитал является основой финансовой независимости  предприятия от внешних источников. Считается, что доля собственного капитала должна быть не менее 50%. Нормальное явление для любого предприятия – это привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств способствует улучшению финансового состояния предприятия в случае, если средства эффективно используются и своевременно возвращаются.

 Структура источников средств предприятия представлена на рисунке 3.2.2, в процентах.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.2.2 - Структура источников средств предприятия

Как видно из приведенных данных, соотношение собственного и заемного капитала на конец 2011, 2012 г. соответствует рекомендуемому значению.

На следующем этапе  следует детально проанализировать изменение состава и структуры  собственного капитала, заемных средств (таблица 3.2.2).

 

 

 

 

 

Таблица 3.2.2 – Состав и структура собственного и заемного капитала,

В тыс.руб.

Собственный капитал	2010	%	2011	%	2012	%
Уставной капитал	48000	80	5400	72	58000	60
Переоценка внеоборотных активов	5400	9	560	7	6800	7
Добавочный капитал (без  переоценки)	1878	3	590	8	9200	10
Резервный капитал	1200	2	370	5	7200	7
Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	3600	6	610	8	15600	16
Итого	60078	100	7530	100	96800	100
Заемный капитал
В т.ч.	12400	18	1482	20	30600	32
2.1 ДО
2.2 КО	57070	82	5916	80	63770	68
Итого	69470	100	7398	100	94370	100

 

Динамика состава собственного капитала представлена на рисунке 3.2.3, в процентах.

Рисунок 3.2.3 – динамика состава собственного капитала

Уставный капитал – основная составляющая часть собственного капитала организации. За три года функционирования предприятия он составляет основную долю собственного капитала 2010 – 80%, 2011 – 72%, 2012 – 60%. Произошло увеличение стоимости добавочного капитала с 3% в 2010 до 10% в 2012 году без учета переоценки объектов основных средств. Увеличение возможно в результате получения имущества от сторонних лиц на безвозмездной основе, возникновения при формировании уставного капитала в иностранной валюте положительных курсовых разниц. Увеличилась доля нераспределенной прибыли с 6% в 2010 до 16 % в 2011 году. Увеличение доли нераспределенной прибыли свидетельствует об увеличении деловой активности организации.

Динамика состава заемного капитала представлена на рисунке 3.2.4, в процентах.

Рисунок 3.2.4 – динамика состава заемного капитала

Если средства предприятия формируются в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние предприятия  может быть неустойчивым. В этом случае на предприятии должна постоянно  проводиться работа по привлечению  новых кредитов и займов, по контролю за их использованием и своевременным возвратом. Предприятие, чтобы погасить старый кредит, берет новый, срок использования которого короткий.

Изучим более детально структуру краткосрочных обязательств (таблица 3.2.3)

Таблица 3.2.3 – Структура краткосрочных обязательств,

В тыс.руб.

Краткосрочные обязательства	2010	%	2011	%	2012	%
Заемные средства	8580	15	1560	26	14900	23
Кредиторская задолженность	47610	83	4312	73	47600	75
Доходы будущих периодов	880	2	44	1	1270	2
Итого по разделу	57070	100	5916	100	63770	100