Анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности на конец года больше 2, предприятие признается платежеспособным и в таком случае предприятие в ближайшие три месяца не утратит свою платежеспособность.

По значениям коэффициентов  автономии на начало и конец года можно сказать, что 50% и 51% собственного капитала приходится на один рубль всех источников средств предприятия на начало и конец года соответственно. Значение коэффициента уменьшается, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.

Значения коэффициентов соотношения  заемных и собственных средств показывают, что 98% и 97% заемных средств предприятие привлекает на один рубль собственного капитала на начало и конец года. Другими словами, на один рубль собственного капитала предприятие привлекается не более одного рубля заемных средств. Увеличение данного коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами показывает, что 42% на начало года  и 52% на конец года, оборотного капитала формируется за счет собственного капитала, т.е. более 10%. А чем больше значение данного показателя, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у предприятия возможности проводить независимую финансовую политику, и наоборот.

По коэффициенту маневренности  собственных средств предприятия можно сказать, что 56% и 72% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то значения данного показателя характеризуют высокую степень мобильности использования собственных средств предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости равен 0,65 и 0,67 на начало и конец периода соответственно, следовательно, 65% и 67% активов финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, т.е. устойчивых пассивов. Финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым.

По результатам анализа  показателей прибыли можно сделать вывод о том, что увеличение себестоимости проданной продукции на 388883,1 тыс. руб. привело к увеличению выручки от продажи продукции на 515845,3 тыс. руб. Увеличение коммерческих и управленческих расходов также повлияло на количество получаемой в отчетном году прибыли. Прибыль от продаж увеличилась на 88007,2 тыс. руб.

При этом чистая прибыль  увеличилась на 46240 тыс. руб. и составляет 9,1% к выручке продукции за отчетный период (за предыдущий период – 10,6%).

Значение рентабельности продукции показывает, что 20,24% прибыли от продаж приходится на один рубль затрат на производство и реализацию продукции. В предыдущем году  - 16,28%.

Следовательно, на предприятии  эффективно используется капитал, инвестированный  за счет собственных источников финансирования.

По рентабельности собственного капитала в 2012 году – 161,74% можно сказать, что на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

Значение коэффициента оборачиваемости  всех активов показывает эффективность  использования оборотных активов, рост показателя в динамике с 0,84 в 2011 до 7,80 в 2012 свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию.

Значение обратного показателя – коэффициента загрузки оборотных  средств уменьшилось с 1,18 в 2011 году до 0,13 в 2012 году. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Длительность одного оборота  показывает через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике на 385, 41 день является положительным фактором. 

Подводя черту под выполнением  анализа финансовых результатов  коммерческой организации по данным отчета о прибылях, можно констатировать увеличение всех ее финансовых результатов  в отчетном году по сравнению с  данными прошлого года в большей  или меньшей степени, что является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим  о достаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Для более успешного функционирования предприятия предложу основные пути повышения финансовой устойчивости:

- увеличение собственного капитала;

- снижение внеоборотных активов;

- сокращение величины запасов до оптимального уровня;

- направление прибыли  в развитие производства;

- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;

- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Улучшение финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень обращения собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития [6].

 

 

 

 

 

 

7 Заключение

В  современных  экономических  условиях  предприятия  получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться  ресурсами, результатами труда и  несут всю полноту экономической  ответственности за свои решения  и действия.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия  и его потенциал в деловом  сотрудничестве, является гарантом эффективной  реализации экономических интересов  всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и  его партнеров.

     Устойчивое  финансовое положение предприятия  является не подарком судьбы  или счастливым случаем, а результатом  умелого, просчитанного управления  всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов, постоянного поиска, мобильности  и готовности к внедрению новшеств. Благополучие и коммерческий  успех предприятия всецело зависит  от того, насколько эффективна  его деятельность [7].

     Анализируя  полученные показатели финансового состояния ОАО «Стройком», можно сделать следующие выводы:

- ОАО «Стройком» находится  в устойчивом финансовом состоянии;

- Показатели ликвидности соответствуют или намного выше нормативных показателей, и отмечается тенденция их увеличения к концу исследуемого периода;

- Баланс предприятия   имеет удовлетворительную структуру,

- Отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концу отчетного периода.

На основании вышеизложенного, и опираясь  на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод – ОАО «Стройком» не угрожает банкротство как минимум в ближайшие полгода.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении  проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой – размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

Наиболее существенную роль в разбухании оборотных фондов играет дебиторская задолженность, или  фактически товарные ссуды дебиторам.

Выявилась практика полного  игнорирования заемного происхождения  средств в обороте.

Коэффициент восстановления платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести  месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше  единицы. Это свидетельствует о возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, что оно и сделало к концу отчетного года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1 Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2012 с изменениями, вступившими в силу 02.01.2013).

2 Гражданский кодекс Российской Федерации с изменениями на  2013 год. (Статья 65. Несостоятельность (банкротство) юридического лица).

3 Понятие, виды и причины банкротства [Электронный ресурс]: URL: http://www.bibliotekar.ru/deyatelnost-predpriyatiya-2/208.htm (дата обращения: 15.05.2013).

4 Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб. пособие / СПбГУ ЭФ, 2012. – 53 с.

5 Савицкая Л. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / 7-е изд., исправленное. - М.: Новое знание, 2010. -704 с.

6 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс]: URL: http://www.scienceforum.ru/2013/62/482 (дата обращения: 15.05.2013).

7 О банкротстве - из первых уст [Электронный ресурс]: URL: http://www.bankrotstvo.ru/ocenk_predpr_pri_bankr.htm (дата обращения: 15.05.2013).

 

 

 

 

 

Приложение А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б