Финансовая устойчивость организации

Кб.л.2011 =

Кб.л.прогноз =

На конец проектируемого года коэффициент быстрой ликвидности значительно возрастет.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение ликвидных средств первой группы по всей сумме краткосрочных пассивов.

Каб.л.2011 =

Каб.л.прогноз =

Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия.

Кфин.л.2011 =

Кфин.л.прогноз =

Коэффициент финансового левериджа значительно снизится в прогнозируемом периоде, это будет означать, что активы ООО «Грин Оптик» будут в большей степени финансироваться за счет собственного капитала.

Кроме того, необходимо рассмотреть, измениться ли тип финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик». Данные для определения типа финансовой устойчивости сведены в табл. 26.

Таблица 26

Данные для определения типа финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик»

Показатель	На конец отчетного периода, тыс. руб. (2011 г.)	На конец прогнозного периода, тыс. руб.
Собственные оборотные средства	30120	39088
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат	30120	39088
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	30120	39088
Общая величина запасов	24104	27673
∆СОС	6016	11415
∆ПОК	6016	11415
∆ОИФ	6016	11415
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	S=(1; 1; 1).	S=(1; 1; 1).

Данные табл. 26 свидетельствуют о том, что тип финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик» останется неизменным, т.е. предприятие будет абсолютно устойчиво.

Ожидаемый эффект при внедрении предлагаемых мероприятий – ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и повышение платежеспособности ООО «Грин Оптик». Соответственно, с повышением данных показателей, повысится и финансовая устойчивость данной фирмы.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты исследований, проведенных в выпускной квалификационной работе позволили сделать следующие выводы.

Нормальная финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Оценка финансовой устойчивости предприятия проводятся при помощи анализа статей баланса предприятия и расчета различного рода коэффициентов.

Данные бухгалтерской и финансовой отчетности, которые использовались в качестве информационной базы показали, что компания финансово устойчива, обеспечена собственными оборотными средствами, платежеспособна и может выдержать 58 % снижения выручки, не входя в зону убытка.

Материальные запасы ООО «Грин Оптик» обеспечены плановыми источниками финансирования, даже несмотря на незначительное снижение этого показателя на конец года. Структура источников капитала ООО «Грин Оптик» показала, что преобладает удельный вес собственного капитала, несмотря не рост уровня дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ собственного капитала, находящегося в обороте показал значительный рост его доли. Данное обстоятельство можно расценивать с положительной точки зрения. Анализ доходности фирмы показал рост балансовой прибыли. Кроме того, зафиксирован рост финансово-экономических показателей в 2011 г. по сравнению с 2010 г.  Значительное влияние на их возрастание оказали такие факторы как изменение численности персонала и рост производительности труда. Снижение себестоимости продукции так же позволило увеличить балансовую прибыль. ООО «Грин Оптик» является платежеспособным предприятием, способным отвечать по своим финансовым обязательствам.

Однако анализ показал и отрицательные тенденции – опережающий рост дебиторской задолженности над кредиторской. Данные об уровне дебиторской задолженности свидетельствуют о росте её остатков на конец отчетного периода. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась за счет удлинения периода погашения товарного кредита. Удлинение срока, необходимого для получения ООО «Грин Оптик» долга за отгруженную продукцию отрицательно влияет на финансовое положение компании. Организация из-за отсутствия достаточных денежных средств в необходимые сроки не может рассчитаться со своими кредиторами. Из-за чего у фирмы образовалась краткосрочная кредиторская задолженность, несмотря на высокий уровень рентабельности. При этом средний срок оборотности кредиторской задолженности увеличился на 3,3 дня. Это свидетельствует об упущении финансовой службы в данной области. В целом анализ и оценка движения денежных средств показали, что исследуемая организация может вести свою деятельность в нормальном режиме.

В качестве мероприятий, которые будут способствовать повышению финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик» были предложены снижение уровня дебиторской  задолженности за счет введения системы мотивации менеджеров по реализации продукции. Кроме того, сомнительную дебиторскую задолженность (с учетом ставки рефинансирования) можно взыскать судебным порядком, пока она не перешла в разряд безнадежной.

Данные мероприятия позволят ускорить оборачиваемость оборотных активов и вовлечь в оборот дополнительные средства, и тем самым довести финансовую устойчивость до абсолютной, о чем свидетельствуют расчеты, сделанные на основе прогнозного баланса.

 

СПИСОК НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ АКТОВ И ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) ФЗ-51 от 30.11.1994 г., Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г., принят ГД 23.02.1996 г.// Собрание законодательства РФ, 28.11.1996 г., N 9.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. принят ГД ФС РФ 14.01.1998.посл. ред. от 06.12.2011 N 405-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, N 7, ст. 785.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. принят ГД РФ 27.09.2002 // «Собрание законодательства РФ», 28.10.2002, N 43, ст. 4190.
5. Федеральный зкон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011 г.
6. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н.
7. Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М.: Дело и сервис, 2010.
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2011.
9. Балабанов И.Т.. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 2011.
10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2011.
11. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010.
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2010.
13. Волков Н.Г. Практическое пособие по бухгалтерскому учёту.-М.: Аскери-АССА, 2010.
14. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия – СПб.: Питер, 2010.
15. Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2011.
16. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2011.
17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия  – М.: Финпресс, 2011.
18. Дж.К. Ван Хорн. Основы управления финансами – М.: Финансы и статистика, 2010. 
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2011.
20. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2010.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Научно-практическое издание. - М.: Бухгалтерский учет, 2010.
22. Ковалев А.И., Привалов В.П.. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2010.
24. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – Научное издание. - М.: Финансы и статистика, 2011.
26. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2010.
27. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М.: ИНФРА-М, 2011.
28. Крылов Э.И., Власова В.М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2011.
29. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011.
30. Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.
31. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. Пособие / Под ред. М.В. Мельник. – М.: ЭкономистЪ, 2010.
32. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.
33. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011.
34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий –М.: ИНФРА-М,2010.
35. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. – Научное издание. – М.: Новое знание, 2011.
36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010.
37. Семенов В.М., Асейнов С.А.. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - Астрахань,.: Нова, 2010.
38. Шермет А.Д.,  Финансы предприятий- М.: ИНФРА-М, 2010.
39. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010.
40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011.

Периодические издания или статьи из журналов и газет:

41. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет, 2010, № 6.
42. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет, 2011, № 2.
43. Илясов Г.А. Оценка финансового состояния предприятия / Г.А. Илясова // Экономист, 2010, № 6.

Приложение 1

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели ООО «Грин Оптик»

Показатели	Ед. изм.	Фактически за:			Изменения 2011 г. к 2010 г. (%)
		2009	2010	2011
Валовая продукция	Тыс. руб.	40060	59210	81013	136,8
Объем реализации	Тыс. руб.	40710	63310	74126	117,1
Товарная продукция	-	40380	59637	72335	121,3
Численность , всего	Чел.	764	741	765	103,2
в том числе ППП	-	720	714	728	102,0
ФОТ, всего	Тыс. руб.	8765	10097	18352	161,8
в том числе ППП	-	8527	9922	18214	183,6
Производительность труда одного работника ППП	Тыс. руб.	55,6	82,9	111,3	134,2
Себестоимость товарной продукции	Тыс. руб.	32385	45324	50285	110,9
Затраты на 1 руб. товарной продукции	Коп.	80,2	76,0	69,5	91,5
Балансовая прибыль	Тыс. руб.	5872	02610	21633	171,5
Рентабельность реализованной продукции	%	24,7	46,5	43,9	-2,6

 

 

 

 

Приложение 2

Таблица 2

Анализ доходности ООО «Грин Оптик»

Показатели	Ед. изм.	2010	2011	Изменения
				+ / -	%
Выручка от реализации продукции, работ и услуг	Тыс. руб.	63310	74126	10816	17,1
Себестоимость продукции	-	43210	51494	8284	19,4
в процентах к выручке	%	68,3	69,5	-	1,2
Прибыль от реализации продукции	Тыс. руб.	20100	22632	2532	12,6
Уровень рентабельности	%	46,5	43,9	-	-2,6
Прибыль от реализации продукции  в % к выручке	%	31,7	30,5	-	-1,2
Прибыль от прочей реализации	Тыс. руб.	-133	1107	1240	в 9 раз
Доходы от внереализационных операций	Тыс. руб.	-7357	-2106	-5251	71,4
Балансовая прибыль	Тыс. руб.	12610	21633	9023	71,6
Чистая прибыль	Тыс. руб.	9133	15703	6570	71,9