Финансовый анализ банка

(Прибыль / Собственный капитал) = (Прибыль / Доход,) х

х (Доход/Активы) х (Активы/ Собственный капитал).

При сравнении изменений  параметров, входящих в состав модели расчета нормы прибыли на капитал, по структуре изменений

 

541

 

(вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак — норма прибыли на капитал — и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения прибыли на капитал:

изменение размеров прибыли  на каждый рубль дохода; изменение  уровня эффективности совокупных активов; изменение финансовой структуры  банка.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный  капитал

Декомпозиционный анализ — это многоэтапный метод анализа банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, эффективности использования активов и мультипликатора капитала. Модель декомпозиционного анализа:

Первая стадия анализа  связывает рассчитываемую прибыль  на капитал (норма прибыли —HI) с прибылью на активы (ПНА) и с мультипликатором собственного капитала (НЗ) через равенство:

H1 =ПНА х НЗ,

где HI эквивалентно прибыли, деленной на собственный капитал банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала (H1 = Прибыль / Собственный капитал);

ПНА эквивалентно прибыли, деленной на величину суммарных активов  банка, и отражает размер прибыли  в расчете на один рубль совокупных активов (ПНА = Прибыль / Активы).

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т. е. отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа, с точки зрения влияния дохода на Н1, разделяет ПНА на два компонента:

1) маржа прибыли (Н4 == Прибыль/Доход),

2) использование активов (Н2 = Доход / Активы). В агрегированном виде отношение прибыли к активам выражается в следующей формуле:

ПНА = Н4 Н2, где Н4 = (Прибыль / Доход), Н2 = (Доход / Активы).

Третья стадия анализа  заключается в подетальном анализе  влияния составляющих нормы прибыли на капитал:

H1 = Н4 х Н2 х НЗ,

где HI = (Прибыль / Собственный капитал),

 

542

 

НЗ = (Активы/ Собственный капитал).

Анализ проводится на основе изменений (отклонений) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т. е. количественной оценки влияния каждой составляющей формулы на результирующий фактор — норма прибыли на капитал — в следующей последовательности: 1. Расчет отклонений величины нормы прибыли:

H1 – Hl₀,

где H1 —норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;

Н1₀—норма прибыли на капитал предыдущего периода.

2. Расчет влияния изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н4 - Н4₀) х Н2 х НЗ,

где Н4 —уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода;

Н4о—Уровень маржи прибыли предыдущего периода.

Н2 —уровень использования активов отчетного (текущего) периода;

НЗ —мультипликатор  капитала отчетного (текущего) периода;

3. Расчет влияния изменения уровня использования активов на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н2 - Н2₀) х Н4₀ х НЗ,

где Н2₀—уровень использования активов предыдущего периода;

Н4₀—уровень маржи прибыли предыдущего периода.

4. Расчет влияния изменений размера мультипликатора капитала на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(НЗ – НЗ₀) х Н4₀ х Н2₀,

где НЗ₀ — мультипликатор капитала предыдущего периода.

Факторный анализ прибыли

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банка и в общем  случае формируется под воздействием следующих факторов: изменения размера  собственного капитала (С 1); изменения маржи прибыли (Н4);

изменения уровня эффективности  использования активов (Н2); изменения уровня мультипликатора капитала (НЗ). Модель факторного анализа прибыли:

Прибыль = Собственный капитал х (Прибыль /Доход) х

х (Доход/Активы) х (Активы /Собственный капитал),

 

543

 

или в агрегированной форме:

П =С1 х Н4  х Н2 х  НЗ.

Расчет факторных влияний  на суммарную прибыль проводится в следующей последовательности.

1. Расчет общего изменения размера прибыли = П — П₀,

где П — прибыль отчетного (текущего) года;

П₀ — прибыль предыдущего периода.

2. Расчет влияния на прибыль изменения собственного капитала:

(С1 -С1₀) х РМ х Н2 х НЗ,

где С1 —собственный капитал отчетного (текущего) периода;

С1₀—собственный капитал предыдущего периода;

Н4 — маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

Н2 —уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

НЗ —мультипликатор  капитала отчетного (текущего) периода.

3. Расчет влияния на прибыль изменения размера маржи прибыли:

(Н4 - Н4о) х С1₀ х Н2 х НЗ,

где Н4₀— маржа прибыли предыдущего периода.

4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

(Н2-Н2₀) х С1₀ х Н4₀ х НЗ,

где Н2₀—уровень эффективности использования активов предыдущего периода.

5. Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала:

(НЗ – НЗ₀) х С1₀ х Н4₀ х Н2₀,

где НЗ₀—мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

Анализ деятельности банка на основе уравнения динамического баланса способствует выявлению параметров, влияющих на изменение прибыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельность собственного капитала банка за счет управления факторами, влияющими на прибыль и норму прибыли на капитал.

 

544

 

Модель модифицированного  балансового уравнения

Существующие подходы  к анализу деятельности банка  определяются во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности отдельных банков.

В основе модели анализа  лежит модифицированое балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.

Излагаемый подход к  анализу оптимизации соотношения  прибыльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построен агрегированный баланс банка (см. табл. 7), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.

 

Таблица 7. Агрегированный баланс банка

Агрегат	Статьи актива банка	Агрегат	Статьи пассива банка
1	2	3	4
А1	Кассовые активы, всего:	01	Онкольные обязательства
а2	Касса	02	Вклады до востребования
аЗ	Резервные требования	оЗ	Корреспондентские счета

 

545

 

Продолжение табл. 7

1	2	3	4
a4	Средства в РКЦ	04	Срочные обязательства
a5	Средства на корреспондент-1	05	Срочные вклады и депозиты
	ских счетах	об	Банковские займы
A6	Ценные бумаги, всего	07	Обращающиеся на рынке
a7	Государственные ценные		долговые обязательства
	бумаги	08	Прочие обязательства, всего:
a8	Ценные бумаги в портфеле	09	Кредиторы
a9	Учтенные банком векселя,	o10	Прочие обязательства
	не оплаченные в срок
			Всего обязательств
А10	Ссуды, всего:		(01+04+08)
a11	Краткосрочные	Cl	Стержневой капитал, всего:
a12	Банковские	c2	Уставный фонд
a 13	Долгосрочные	c3	Фонды банка
a14	Просроченные	C4	Дополнительный капитал,
A15	Прочие активы, всего:		всего:
a16	Инвестиции	c5	Резервы под обеспечение
a17	Капитализованные и		вложений в ценные бумаги
	нематериальные активы	c6	Резервы
a18	Прочие активы	c7	Переоценка валютных
a19	Отвлеченные средства,		средств
	расходы и убытки	c8	Прибыль
БАЛАНС (A1 + A6 + A10 + A15)		БАЛАНС (01 + 04 + 08 + C1 + C4)

 

Пояснения: a5 — возможно исключение из состава кассовых активов и отнесение в краткосрочные ссуды;

c7 — включается в состав собственного капитала банка только в части валютной составляющей уставного фонда.

Все таблицы модели анализа  банка снабжены алгоритмами расчетов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегированном балансе банка, значения которых соответствуют нормативам, установленным Базельским соглашением в июле 1988 года. Таблицы также сопровождаются пояснениями по экономическому содержанию используемых финансовых коэффициентов. Нормативы Базельского соглашения выбраны в качестве ориентира, при этом также можно использовать некоторые значения коэффициентов ЦБ РФ инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Для формирования объективного представления о финансово-экономическом  состоянии банка используются два  блока анализа.

 

546

 

Первый блок анализа  образован показателями качества активов  и пассивов, их ликвидности и может  служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.

Второй блок анализа  включает в себя оценку эффективности  деятельности банка, дополнительные или  детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.

Система показателей, оценивающих  ликвидность и прибыльность банка, в значительной степени ориентирована на выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. Строя модель анализа, необходимо принять во внимание, что при решении всякой проблемы, связанной с принятием решений, используемая подборка финансовых показателей должна быть полной, т. е. охватывать все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльности банка. Одновременно система показателей, входящих в модель, действенна, так как польза от их применения в анализе не вызывает сомнения и, в свою очередь, не является избыточной: показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и расшифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений.

По результатам анализа  финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.

Показатели рассчитываются на основе агрегированного баланса банка и счета прибылей и убытков (см. табл. 8).

 

Таблица 8. Счет прибылей и убытков банка

Агрегат	Наименование статьи	Агрегат	Наименование статьи
dl	Процентные доходы	d2*	в том числе: символ 110
rl	Процентные расходы	г2	Непроцентные расходы
el	Процентная маржа	d3	Валовые доходы (dl + d2)
	(dl -rl)	гЗ	Валовые расходы (rl + г2)
d2	Непроцентные доходы	е2	Валовая прибыль (d3 — г2)