Финансовый анализ банка

 

Пассивы. Основным источником ресурсов любого банка являются привлеченные средства-брутто, которые равны в периоде t₁ — 139,0 и t₂ — 149,2 млрд. руб., дефицит привлечения — 10,2 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто (о2 +  О4 + О8) сумму отвлеченных средств (а19), получаем размер привлеченных средств-нетто, равный 95,6 и 85,3 млрд. руб., соответственно в периоде t₁ и t₂. Эти средства являются реальным платным привлеченным ресурсом банка и вложение их может приносить доход.

 

554

 

На данной стадии анализа  можно сделать предварительный  вывод о потенциальном сжатии производительных активов, источником которых являются примеченные платные средства. Рассматривая в динамике агрегаты 02 и 04 (в периоде t₁ — 124,1 млрд. руб. и в периоде t₂— 91,3 млрд. руб.), можно сделать вывод о снижении «объема выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные штатные средства по экономическому содержанию представляют собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.

Следовательно, банк не занимается созданием привлекательных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу «естественной урожайности»: дешевые ресурсы обеспечивают относительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков в активе. Привлеченные средства-нетто или потенциальные доходные активы (02+04+08-а19) в составе валюты баланса в периоде t₁ составляли 50,0%, а в периоде t₂ — 38,%. Рост отвлеченных из производительного оборота средств (а19) в составе привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды — 21,5 млрд.руб. или 153,1 1% при общем росте привлеченных средств на 107,3%.

Если рассматривать  продуктовый ряд банка в составе  привлеченных платных средств банка (о2 + О4), то «выручка банка» от продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 32,8 млрд. руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(о2 + О4 +  О8 + C1) - А15] для активных операций уменьшился на 7,1 млрд. руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 27,3% и 32,8%, соответственно в периодах t₁ и t₂, т. е. достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспечения выполнения обязательств банка в рамках текущей платежеспособности. Объем собственного капитала-нетто банка (С1—а17) имеет незначительный рост на 4,2 млрд. руб., или на 9,9%, при том, что уставный фонд банка увеличился на 10,3 млрд. руб. (на 642,1%),

На этом этапе анализа можно предположить, что мультипликативный эффект капитала банка имеет тенденцию к понижению. Косвенным подтверждением этого могут являться темпы роста прибыли и валюты баланса, соответственно, 112% и 116%. Абсолютная величина прибыли (34,2 и 38,4 млрд. руб.) не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности банка. Она показывает только то, что достигнут удовлетворительный (неудовлетворительный) баланс между полученной и вложенной суммой.

 

555

 

С позиций простого воспроизводственного процесса прибыль — это максимальная величина, которую банк мог бы израсходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале. В качестве иллюстрации снижения ценности общего капитала можно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8/(А1 + А6+ А10 +А15))/ 17,9% и 17,3% на t₁ и t₂ соответственно, при этом инфляционный рост не учитывается.

Активы. Активы баланса  выросли в 1,16 раза. Доля производительных активов (А6 + А10) уменьшилась с 62,9% до 40,7%, а доля непроизводительных прочих активов (А 15) выросла с 25,8% до 39,41%. В такой ситуации банк вынужден наращивать кассовые активы (А1) при уменьшении счетов до востребования (о2), чтобы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обязательств по счетам, не имеющим срока, т. е. банк не управляет структурным риском портфеля привлеченных платных средств. Падение объема и удельного веса производительных активов и обратное явление в части непроизводительных прочих активов и кассовых активов представляется результатом отсутствия управления платной ресурсной базой банка, в частности, а также собственным и привлеченным капиталом, в целом.

Выводы по результатам  анализа баланса: банк не управляет  собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формируется за счет относительно дешевых средств до востребования; отсутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для банка изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу «естественной урожайности», отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.

Банк представляет собой  расчетно-кассовый клиентский институт, который не имеет выделенных стратегий управления портфелем банка:

 

556

 

стратегии оптимизации  управления активными операциями с

целевой функцией;

стратегии управления текущей  ликвидностью банка;

стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;

стратегии оптимизации  активных и пассивных операций;

не управляет структурой собственного и привлеченного капитала.

Анализ структуры пассивов (табл. 18)

 

Таблица 18. Анализ структуры пассивов

Определение показателя	Расчет	Значение
		tl	t2
k 11Капитал /Активы	С1: (А1+А6+А15)	0,27	0,33
k12=Онкольные и срочные обязательства / Активы	(о2+О4): (А1+ +А6+ А10+А15)	0,65	0,41
k 13= Срочные обязательства/ Активы	О4: (А1+А6+ +А10+А15)	0,32	0,16
k15=Cрочные обязательства/ Все обязательства	О4: (о2+О4+О8)	0,45	0,24
k17= Прочие обязательства/ Все обязательства	О8: (о2+О4+О8)	0,1	0,39

 

На момент анализа  баланс имеет высокую достаточность  капитала (см. k₁₁), которая обеспечивается высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого мультипликатора капитала;

k₁₂ — уровень обеспечения срочными обязательствами и обязательствами до востребования явно недостаточен, что влечет за собой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать дополнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь «лежачий» корреспондентский счет.

k₁₃ — недостаточный уровень земных средств подтверждает вывод, сделанный по k12, в части «лежачего» корреспондентского счета, так как размера привлеченных срочных средств недостаточно для управления сбалансированной ликвидностью банка;

k₁₅ -минимизация процентных издержек банка не обеспечивает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пассива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.

Вывод: в банке отсутствует  стратегия и инструментарий по размещению активов исходя из возможностей существующей ресурсной базы банка.

 

557

 

Анализ структуры активов (табл. 19)

Таблица 19. Анализ активов банка

Определение показателя	Расчет	Значение
		t1	t2
k1 =Доходные активы / Активы	(А6+А10): (А1+ А6+А10+А15)	0,63	0.41
k2 =Доходные активы / Платные пассивы	(А6+А10): : (о2+О4)	0,97	0,99
k3 = Ссуды / Обязательства	А10: (о2+О4+О8)	0,82	0,54

 

Банк проводит чрезвычайно  «осторожную» кредитно-инвестиционную политику (k1, k2, k3). Причиной такой политики является неудовлетворительное управление собственным и заемным капиталом банка, отсутствие управления структурным риском пассивных операций банка. В результате банк не имеет в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.

Анализ ликвидности  банка (табл. 20)

 

Таблица 20. Анализ ликвидности банка

Определение показателя	Расчет	Значение
		t1	t2
k8 = Кассовые активы/Онкольные обязательства	А1 :о2	0,35	0,80
k9 =Кассовые активы/Онкольные и срочные обязательства	А1 : (О1+О4)	0,17	0,49
k10= Портфель цепных бумаг/ Обязательства	А6: (о2+О4+О8)	0,04	0,07

 

Избыточный уровень  мгновенной ликвидности (k₈ и k₉) — результат неудовлетворительного управления привлеченными платными средствами и вторичными ликвидными активами (k₁₀).

Анализ прибыльности банка (табл. 21)

Высокий уровень прибыльности (k₁₉ и k₂₂) — результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (k₂₃ — оптимальный размах 8—16 раз) исключает даже предположение о том, что достигнутый уровень прибыльности — результат управления структурой собственного и заемного капитала.

 

558

 

Таблица 21. Анализ прибыльности банка

Определение показателя	Расчет	Значение
		t1	t2
k19= Прибыль / Активы	с8: (А1+А6+ +А10+А15)	0,28	0,42
k22= Прибыль/ Капитал	с8:С1	0,65	0,53
k23= Мультипликатор капитала	(А1+А6+А10+ +А15):(С1+С4)	3,7	3,0

 

Вывод: Банк потенциально неконкурентоспособен, эффективность банковской деятельности обеспечена только за счет дешевой клиентской базы (при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов банк лишится предмета банковской деятельности). Отсутствует управление сбалансированной ликвидностью банка, ликвидность обеспечивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы. Корреспондентский счет «не работает», «выделенные фонды» (оборотные средства) используются непродуктивно, с высоким риском неисполнения обязательств по привлеченным средствам. Отличительной особенностью данного банковского портфеля является полное отсутствие оптимизации структуры активов и пассивов. Банк не в состоянии обеспечить сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли.

Основное балансовое уравнение банка

Данный порядок оценки финансового состояния коммерческого банка (КБ) основан на анализе его сравнительного аналитического баланса, а также отчета о прибылях и убытках. Порядок оценки КБ включает в себя следующие блоки анализа:

1. Оценка структуры и динамики финансового состояния на основе сравнительного аналитического баланса.

2. Оценка устойчивости финансового положения.

3. Оценка деловой активности деятельности.

4. Оценка эффективности управления.

5. Оценка ликвидности.

6. Оценка банка при несоответствии динамики показателей его

деятельности оптимальной  тенденции.

7. Оценка динамики и допустимых границ финансового состояния.

Настоящая модель балансового  уравнения использует следующие методы финансового анализа:

 

559

 

горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом:

трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя;

анализ относительных  показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

При этом используются следующие  относительные показатели (финансовые коэффициенты):

коэффициенты распределения — коэффициенты, определяющие, какую часть от итога включающей его группы абсолютных показателей составляет тот или иной абсолютный показатель финансового состояния;

коэффициенты координации — коэффициенты, выражающие отношения разных, по существу абсолютных, показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

На основе построения сравнительного аналитического баланса  КБ проводится общая оценка его финансового состояния с учетом изменений за анализируемые периоды (минимальное количество анализируемых периодов — три квартала).

Сравнительный аналитический  баланс получается из исходного баланса  путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики направлений вложений и источников средств КБ за отчетные (сравниваемые) периоды. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходного баланса  на начало и на конец отчетного (сравниваемых) периода (периодов);

удельные веса статей в валюте баланса на начало и на конец

отчетного (сравниваемых) периода (периодов);