Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2013 в 12:19, курсовая работа
Коммерческий банк является активным элементом рыночной экономики. Главное назначение банка состоит в том, чтобы аккумулировать денежные средства и предоставлять их в кредит. Поэтому коммерческий банк представляет собой деловое предприятие, которое оказывает услуги своим клиентам, т. е, вкладчикам (кредиторам) и заемщикам, извлекая прибыль за счет разницы процентов, получаемых от заемщиков и вкладчиков (кредиторов) за предоставленные денежные средства. Основной функцией коммерческого банка является посредничество между кредиторами и заемщиками, причем банки, в отличие от других финансовых небанковских структур, обеспечивают основную часть всех средств денежного обращения экономики конкретной страны.
• Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке
• Финансовый менеджмент малого предприятия
• Практикум
d2* — доходы от операций с ценными бумагами.
Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (k2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традицион-
547
ным показателем k1, поскольку доходные активы могут не обеспечить необходимого уровня доходности для выполнения обязательств по платным пассивам. Экономические параметры других показателей отражены непосредственно в табл. 9.
Таблица 9. Анализ активов банка
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение коэффициента |
Экономическое значение показателя определяет: |
k1 =Доходные активы / Активы |
(а5+А6+А10+ +а16+а18): : (А1+А6+ +А10+А15) |
0,75--0,85 |
удельный весдоходообразу-ющих активов в составе активов (следует рассматривать во взаимосвязи с k2) |
k2Доходные активы / Платные пассивы |
(а5+А6+А10+ +а16+а18): : (О1+О4) |
≥1,0 |
отношение доходных активов к платным ресурсам (имеет приоритет перед k1) |
k3 = Ссуды / Обязательства |
А10: (О1+ +О4+О8) |
> 0,7 (агрессивная политика); < 0,6 (осторожная политика) |
агрессивную или осторожную кредитную политику банка; при агрессивной политике верхний предел — 0,78, далее — неоправданно опасная деятельность; при осторожной кредитной политике нижний предел — 0,53; ниже — возможность убытков или при K10 > 0,4 |
k4 = Банковские займы/ Банковские ссуды |
об: а12 |
≥1,0 заемщик; ≤1,0 кредитор |
возможность проведения агрессивной или осторожной кредитной политики банка; если банк — заемщик, то допускается k3 = = 0,6; если банк — кредитор, то допускается значение k3 = 0,7 |
k5 = Ссуды / Капитал |
А10: (С1+С4) |
≤8,0 |
рискованность ссудной политики: значение выше 8,0 свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банка (сопоставлять со значениями k3 и k4) |
k6 =Просроченные ссуды / Ссуды |
а14: А10 |
≤0,04 |
удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банка |
k7 =Резервы на ссуды / Ссуды |
с6 :А10 |
≤0,04 |
резервы на покрытие убытков по ссудам; не менее величины k6 |
Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выводам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала (см. табл. 10).
Таблица 10. Анализ пассивов банка
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение коэффициента |
Экономическое значение показателя определяет: |
1 |
2 |
3 |
4 |
k11= Капитал / Активы |
(С1+С4): : (А1+А6+ +А10 +А15) |
0,08 -- 0,15 |
финансовую устойчивость банка: при k < 0,08 — граница чрезвычайной опасности — риск банкротства; при k>0,15 — нетехнологичный и неконкурентоспособный банк |
k12= Онкольные и срочные обязательства / Активы |
(o1+o4): : (А1+А6+ +А10+А15) |
0,5 - 0,7 |
уровень срочности и надежности |
k13= Займы / Активы |
(o6+o7): : (Al+A6+ +А10+А15) |
0,2 - 0,35 |
уровень срочности и надежности |
k14= Онкольные обязательства /Все обязательства |
O1 :(O1+ +O4+O8) |
0,2 - 0,4 |
степень минимизации риска устойчивости или затрат: k14 = 0,2 — минимизация риска устойчивости; k14 = 0,4 — минимизация операционных издержек |
k15= Срочные вклады / Все обязательства |
o5 :(O1+ + O4 + O8) |
0,1 -0,3 |
степень минимизации риска устойчивости или затрат: k15 = 0,1 — минимизация затрат; k15 = 0,3 — минимизация риска устойчивости |
Р16=3аймы во всех обязательствах |
о6 :(O1+ +O4+O8) |
0,25 - 0,40 |
степень минимизации риска устойчивости или затрат; k16 = 0,25 — минимизация затрат; k16 = 0,40 — минимизация риска устойчивости |
549
1 |
2 |
3 |
4 |
k17= Прочие обязательства / Все обязательства |
08: (O1+ +O4+O8) |
стремится к min |
степень пассивной устойчивости и качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени. неустойки) |
k18= Стержневой капитал / Собственный капитал |
Cl: (CI+C4) |
≥0,5 |
уровень достаточности стержневого капитала |
Раздел ликвидности банка (см. табл. 1 1) отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка.
Таблица 11. Анализ ликвидности банка
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение коэффициента |
Экономическое значение показателя определяет: |
k8 = Кассовые акти-вы/Онкольные обязательства |
А1:О1 |
0,2 – 0,5 |
степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами |
k9 = Кассовые ак-тивы/Онколь-ные и срочные обязательства |
А1: (О1+ +О4) |
0,05 - 0,3 |
степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов; используется совместно с kg для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов; приоритетный коэффициент kg |
k10= Портфель ценных бумаг/ Обязательства |
а7:(О1+ +О4+О8) |
0,15-- 0,40 |
потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов; при k10 = 0,4 и k13 = 0,35 возникает риск убыточности; при k10≤0,15 и k3 ≥ 0,7 возникает риск ликвидности банковского портфеля |
Эффективность деятельности (см. табл. 12). или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов дея-
550
тельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.
Таблица 12. Анализ эффективности деятельности банка
Определение |
Расчет |
Оптимальное значение, % |
Экономическое значение показателя определяет: |
k19= Прибыль/ Активы |
с8: (А1+А6+ +А10+А15) |
1.0 - 4,0 |
эффективность работы активов |
k20= Прибыль/ Доход |
c8:d3 |
8.0 - 20,0 |
сколько прибыли получено с каждого рубля доходов |
k21= Доход/ Активы |
(dl+d2*): (А1+ +А6+А10+А15) |
14,0-22,0 |
сколько доходов получено с каждого рубля активов |
k22= Прибыль/ Капитал |
с8: Cl |
15,0-40,0 |
эффективность использования собственного капитала |
k23*= Мультипликатор капитала |
(AI+A6+AIO+ +A15):(CI+C4) |
8 - 16 раз |
объем активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала |
*) Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том, что база капитала банка слишком мала, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств исчерпаны и неадекватны размерам (росту) активов.
Если данное соотношение меньше 8. то это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект капитала и непрофессионально управляет структурой заемного и собственного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).
Для более тщательного анализа, если в этом есть необходимость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности (см. табл. 13) и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка (см. табл. 14).
Таблица 13. Дополнительные показатели эффективности
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение, % |
Экономическое значение показателя определяет |
1 |
2 |
3 |
4 |
k24= Процентная маржа/ Доходные активы |
е1:(а5+А6+ +А10+а16) |
1,0 - 3,0 |
эффективность работы доходных активов: уровень чистого процентного дохода от доходных активов |
551
Продолжение табл. 13
1 |
2 |
3 |
4 |
dl:(a5 +А6+ + А 10 + + al6) - rl : : (01+04)] |
разброс процентных ставок между вложениями и при- влеченнем ресурсов: отрицательное или слишком маленькое значение k25свидетельствует о неэффектив-ной процентной политике или об убыточности; высокая величина k25 означает либо недоиспользованные возможности в привлечении дополнительных ресурсов (см. k14—k16), либо слишком рискованный портфель активов (см. k3—k5) | ||
k26= Процентные доходы / Процентные расходы |
dl: rl |
110,0 – -125,0 |
степень покрытия процентных расходов процентными доходами |
Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение, % |
Экономическое значение показателя определяет: |
На рубль активов | |||
k32 Процентная маржа |
е1:(А1+Аб+ +А10+А15) |
1,0-4,0 |
эффективность управления спредом |
k33= Непроцентные расходы |
г2;(А1 +А6+ +А10+А15) |
1,0 - 4,0 |
предельный уровень издержек в расчете на рубль активов |
На рубль доходов | |||
k34= Непроцентные доходы |
(d2 - d2*):d3 |
5,0- 15,0 |
эффективность использования внутрибанковских резервов |
k35= Непроцентные расходы |
r2:d3 |
10,0 - 25,0 |
качество управления издержками банка |
На рубль капитала | |||
k36= Процентная маржа |
el :CI |
10.0 - 35.0 |
размер экономической |
k37= Доходы |
dl: Cl |
1,2 - 1,7 раза |
Количество рублей дохода, привлекаемых на рубль стержневого капитала |
552
Причины изменения основных
показателей эффективности
Таблица 15. Финансовые коэффициенты
Определение показателя |
Расчет |
Оптимальное значение, % |
Экономическое значение показателя определяет: |
k27= Процентная маржа/ Доходы |
el :d3 |
6,0- 18,0 |
уровень чистого процентного дохода — свидетельствует о эффективности процентной политики (см. k25) |
k28= Процентные дохо-ды/Активы |
dl: (А 1+А6+ +А10+А15) |
10,0 - 18,0 |
размер процентного дохода на рубль активов; отражает уровень эффективности и рискованности вложений |
k29= Непроцентны е дохо-ды/Активы |
(d2-d2*): : (А 1+А6+ +А10+А15) |
1,0 - 3,0 |
Возможности использования внутрибанковских резервов |
k30= Недоходные акти-вы/Капи-тал |
(a2+a3+a4+ +al7+al8+ +al9): (С1+ +C4) |
0,5 - 2,0 раза |
приоритетность направлений использования капитала |
k31=Доходные активы/ Капитал |
(a5+A6+ +A10+al6): : (Cl+C4) |
8,0 - 18,0 |
размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала |
Собственные средства банка для целей настоящего анализа распределены по двум составляющим: собственным средствам-брутто и собственным средствам-нетто. Размер собственных средств-брутто банка больше, так как они включает в себя размер иммобилизованных собственных средств и фактический остаток собственных средств-нетто (см. табл.
16).
Таблица 16. Собственные средства банка
С9 |
Собственные средства-брутго (Cl + С4 + сч. 96) |
С10 |
Сумма иммобилизации (al6 + а17 + а19) |
С11 |
Собственные средства-нетто (С9 — С10) |
Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных активных операций банка лишь потенциально, так как часть их отвлекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса. Реальным источником доходных активных операций являются собственные средства-нетто, величина которых представляет собой разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их иммоби-
553
лизации. Представленное
разделение собственных средств
банка является справочным и может
служить основой для
Анализ деятельности банка на основе модифицированного балансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюдению и регулированию портфельных ограничений, которые выбраны банком в качестве стратегии на конкретный период.
В качестве демонстрации
вышеизложенного прелагаем
Таблица 17. Агрегированный баланс банка
Агрегат |
Статья актива |
в млрд. руб. |
Агрегат |
Статья пассива |
в млрд. руб. | ||
t1 |
t2 |
t1 |
t2 | ||||
|
А1
А6
А10
А15
а17
а19 |
Кассовые активы, всего
Ценные бумаги, всего
Ссуды, всего
Прочие активы, всего
Капитализован-ные активы
Отвлеченные средства |
21,6
6,4
113,8
49,4
6,0
43,4 |
44,4 9,7 80,6 87,4 22,5 64,9 |
о2
О4
О8 |
Вклады до востребования
Срочные обязательства, всего
Прочие обязательства, всего |
61,9
62,2
14,9 |
55,74
35,6
57,9 |
Всего обязательств (о2+О4+О8) |
138,9 |
88,5 | |||||
С1
c2 c3 |
Собственный капитал
Уставный фонд Фонды банка
Прибыль |
52,2
1,9 16,1
34,2 |
72,9
12,2 22,3
38,4 | ||||
БАЛАНС (А1+А6+А10+А15) |
191,2 |
222,1 |
|||||
БАЛАНС (о2+О4+О8+С1) |
191,2 |
222,1 | |||||