Финансовый анализ организации

 

Из таблицы №3 видно, что балансовая прибыль в отчетном году увеличилась на 1012 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом.

В балансовой прибыли произошли следующие изменения:

Прибыль (убыток) от прочей реализации по структуре в отчетном году снизилось на -5,4% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль (убыток) от реализации продукции по структуре в отчётном году выросла на 10% по отношению к предыдущему году.

Внерализационные финансовые результаты тоже подверглись изменениям: сравнивая отчетный год с предыдущим – видно, что падение этого аоказателя составило -4,6%.

Рис. 3. «Удельный вес составных частей балансовой прибыли по факту, %»

 

 

 

 

 

 

1.4 Факторный анализ  рентабельности отдельных видов  продукции в отчетном году.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — это показатель того, насколько эффективно используются основные средства предприятия и производственные ресурсы. 

Чтобы определить воздействие внешних факторов на уровень рентабельности, а также выявить сумму прибыли, приобретенную в результате влияния внутренних факторов, необходимо провести факторный анализ рентабельности предприятия.

Факторный анализ рентабельности показывает взаимосвязь нормативов финансовой деятельности предприятия и экономических результатов.

Цель факторного анализа: оценить эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д.

Задачи анализа:

*Проанализировать окончательные  результаты хозяйствования

*Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

*Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

*Изучение влияния факторов на изменение уровня рентабельности

*Оценить выполнение плана.

Источник информации: отчет о прибылях и убытках и отчет об изменениях капитала, раздел III бухгалтерского баланса “Капитал и резервы”.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в отчетном году

 

Вид продукции	Цена, руб.		Себестоимость, руб.		Рентабельность, %			Изменение рентабельности, %
	план	факт	план	факт	План	усл.	факт	Общее	в т. ч. за счет:
									цены	с/с
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А	280	295	270.6	263	+3.50	+9.02	+12.2	+8.7	+5.52	+3.18
Б	370	370.5	350.7	340.7	+5.50	+5.60	+8.70	+3.2	+0.10	+3.10

 

По результатам проведенного анализа видно, что план по уровню рентабельности продукции А и Б перевыполнен на 8,7% и 3,2% соответственно.

У продукции А это произошло за счет повышения цены на 5,52% и снижению себестоимости  на 3,18%, а по изделию Б за счет увеличения цены на 0,10% и уменьшения себестоимости на 3,10%.

Из этого можно сделать вывод, что изделия А и Б являются доходными для предприятия.

Рис. 4. «Рентабельность отдельных видов продукции в отчётном году, в %»

Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия.

2.1 Анализ состава  и структуры имущества предприятия (актива баланса).

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. 

Цель анализа актива баланса - дать оценку текущего состояния его активов (имущества).

Основные задачи анализа актива баланса:

1) определить качество состояния активов предприятия;

2) выявить причины его улучшения или ухудшения за отчетный период;

3) подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия и по повышению эффективности использования активов.

Эти задачи решаются на уровне изучения структуры и динамики абсолютных и относительных финансовых показателей актива баланса.

Основными источниками для анализа являются: финансовая отчетность, данные первичного и аналитического учета, учебно – методическое пособие Белимовой О. А. «Анализ финансового состояния предприятия».

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Анализ и структура имущества предприятия (актив баланса).

№ п/п	Наименование статей актива баланса	Показатели структуры актива баланса в валюте баланса
		Абсолютные величины, тыс. руб.		% к валюте баланса (удельный вес)		Изменения за период (+,-)		% к изменению  валюты баланса
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В % к началу периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Недвижимое имущество (стр.190), в т. ч.:	26 623	33 624	78,95	83,11	+ 7 001	+ 26,3	+ 103,9
1.1.	НМА (стр.110)	114	55	0,34	0,14	- 59	- 51,75	- 0,88
1.2.	Основные средства (стр.120)	17 482	18 112	51,84	44,77	+ 630	+ 3,6	+ 9,35
1.3.	Незавершенное строительство (стр.130)	9 027	15 457	26,77	38,2	+ 6 430	+ 71,23	+ 95,43
1.4.	Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)	*	*	*	*	*	*	*
1.5.	Прочие (стр.150)	*	*	*	*	*	*	*
2.	Оборотные активы (стр.290), в т. ч.:	7 098	6 835	21,05	16,89	- 263	- 3,71	- 3,9
2.1.	Запасы (стр.210)	2046	1617	6,06	3,99	- 429	-20,97	- 6 ,37
2.2.	НДС (стр.220)	447	80	1,33	0,2	- 367	- 82,1	- 5,45
2.3.	Дебиторская задолженность (стр.230 + 240)	4 502	4 983	13,35	12,32	+ 481	+ 10,68	+ 7,14
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)	*	*	*	*	*	*	*
2.5.	Денежные средства (стр.260)	103	155	0,31	0,38	+ 52	+ 50,48	+ 0,77
2.6.	Прочие (стр.270)	*	*	*	*	*	*	*
	Имущество (валюта баланса) – всего, стр.300	33 721	40 459	100	100	+ 6 738	+ 19,98	100

Как видно из таблицы 5 за год общая стоимость имущества организации ООО «Прима» увеличилась на 6 738 тыс. руб., или на 19,98%.  При этом стоимость недвижимого активов выросла на 7 001 тыс. руб.,  или 26,3%. Так же его удельный вес увеличился на 4,16%. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 630 тыс. руб., или на 3,6%, но удельный вес ее понизился на 7,07% и составил на конец периода 44,77%. Отрицательным является увеличение незавершенного строительства на 6 430 тыс. руб., или на 71,23%. Данный актив не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение его доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. На данном предприятии наблюдается увеличение незавершенного строительства в общей валюте баланса на 11,43%.

Одновременно за отчетный период снизились оборотные активы на 263 тыс. руб., или на 3,71%. Их удельный вес в стоимости активов  предприятия снизился на 4,16% и составил на конец года 16,89%.

Существенно снизился по сравнению с началом года налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 367 тыс. руб., или на 82,1%. Его удельный вес снизился в стоимости активов предприятия на 1,13%.

Снизилась и наименее мобильная часть оборотных активов – запасы ( на 429 тыс. руб., или на 20,97%, и удельный вес запасов в стоимости имущества предприятия снизилась на 2,07% по отношению к началу анализируемого периода.

Положительной оценки заслуживает увеличение денежных средств на 52 тыс. руб., или на 50,48%, а отрицательным явлением – увеличение дебиторской задолженности – на 10,68%

 

Рис. 5. «Удельный вес статей актива баланса в его валюте на конец анализируемого периода, %».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ состава  и структуры источников предприятия

(пассива баланса).

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве — источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Цель анализа пассива баланса – дать оценку рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Задачи анализа:

1) изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

2) выявление факторов изменения их величина;

3) определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

4) оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

5) оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

6) обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Информационная база: основные формы бухгалтерской отчетности, данные первичного и аналитического учета, учебно – практическое пособие Белимовой О.А. «Анализ финансового состояния предприятия».

 

 

 

Таблица 6.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия (пассива баланса).

№ п/п	Наименование статей пассива баланса	Показатели структуры пассива баланса предприятия
		Абсолютные величины, тыс. руб.		% к валюте баланса (удельный вес)		Изменения за период (+,-)		% к изменению  валюты баланса
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В % к началу периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Собственный капитал (стр.490), в т. ч.:	21 719	22 922	64,41	56,65	+ 1 203	+ 5,54	+ 17,85
1.1.	Уставный капитал (стр.410)	*	*	*	*	*	*	*
1.2.	Добавочный капитал (стр.420)	21 490	21 396	63,73	52,88	- 94	- 0,44	- 1,4
1.3.	Резервный капитал (стр.430)	*	*	*	*	*	*	*
1.4.	Нераспределенная прибыль (стр.470)	229	1 526	0,68	3,77	+ 1 297	В 5,6 раза (+566,38%)	+ 19,25
2.	Заемный капитал (стр.590 + 690)	12 002	17 537	35,59	43,35	+ 5 535	+ 46,12	+ 82,15
2.1.	Долгосрочные обязательства (стр.590)	*	*	*	*	*	*	*
2.2.	Краткосрочные обязательства (стр.690)	12 002	17 537	35,59	43,35	+ 5 535	+ 46,12	+ 82,15
2.2.1.	Займы и кредиты (стр.610)	2 500	2 384	7,41	5,89	+ 116	+ 4,64	+ 1,72
						Продолжение таблицы 6.
2.2.2.	Кредиторская задолженность (стр.620)	3 066	1 702	9,09	4,21	- 1 364	- 44,49	- 20,24
2.2.3.	Доходы будущих периодов (стр.640)	6 436	13 451	19,09	33,24	+ 7015	+ 108,99	+ 104,11
2.2.4.	Прочие (стр.660)	*	*	*	*	*	*	*
	Источники средств (валюта баланса) – всего стр.700	33 721	40 459	100	100	+ 6 738	+ 19,98	100

 

 

Таблица 6 показывает, что возрастание стоимости имущества предприятия на 6 738 тыс. руб., или 19,98% обусловлено прежде всего увеличением заемного капитала на 5 535 тыс. руб., или на 46,12% и ростом собственного капитала на 1 203 тыс. руб., или на 5,54%. Возрос и удельный вес заемного капитала на 7,76%, а удельный вес собственного капитала, соответственно, снизился на 7,76%. Увеличение заемного капитала произошло в основном за счет значительного увеличения краткосрочных обязательств – на 5 535 тыс. руб., или на 46,12%. Но в тоже время кредиторская задолженность снизилась на 1 364 тыс. руб., или на 44,49%.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1 297 тыс. руб., или в 5,6 раза по сравнению с началом года. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Структурный анализ пассива баланса свидетельствует, что прирост финансирования был обеспечен в большей степени за счет прироста заемных средств (82,15%), а за счет прироста собственных средств – 17,85%

Рис. 6. «Соотношение собственного и заемного капитала предприятия за анализируемый период, %».

 

 

2.3 Определение  и анализ типа финансовой устойчивости  предприятия по абсолютным показателям.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости называют величины уровня обеспеченности оборотных средств каналами и ресурсами для их формирования и функционирования.

С помощью абсолютных показателей определяется тип устойчивости финансового состояния:

1) абсолютная устойчивость (излишек собственных оборотных средств или равенство величин последних запасов);

2) нормальная устойчивость(недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов);

3) неустойчивое финансовое состояние (недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов);

4) кризисное финансовое состояние (недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов).

Цель – определить тип финансовой устойчивости, выявить платежеспособность организации.

Эта мера необходима для продолжения стабильного производственного цикла и реализации продукции, оценки потенциала для выплаты долговых или же кредиторских обязательств.