Финансовый анализ организации

 

Результаты анализа относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Прима» говорят о том, что на момент исследования предприятие все же еще имеет незначительную финансовую независимость. Это показывают коэффициенты автономии и коэффициент финансовой устойчивости, как на начало, так и конец отчетного года (64,4% и 56,7% > 0,5), но их падение к концу года на 0,077 пункта или на 11,96% свидетельствуют и о тенденции снижения финансовой независимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, что характеризует о невозможности проведения независимой финансовой политики. В связи с тем, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года < 0,7,а на конец года уже больше 0,7 предприятие теряет финансовую устойчивости (автономии). Гораздо ниже оптимального значения коэффициент маневренности собственных оборотных средств (-22,6% и             - 46,7% против 0,2 – 0,5). Это означает, что доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства, составляет в общей сумме собственного каптала предприятия на начало года только – 1,13% (-0,226/0,2), а на конец года -2,335% (-0,467/0,2), поэтому возможность финансового маневра у предприятия отсутствует, т.е. имеются трудности поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства именно за счет собственных источников.

На предприятии довольно высокий уровень имущества производственного назначения 85% на начало года и 87,1% на конец года соответственно.

 За анализируемый период  доля производственного назначения  в общей стоимости всех средств предприятия выроста на 2,47%, но находится в пределах рекомендуемой границы.

 

Рис. 9. «Изменение относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за отчетный год».

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ финансовых  коэффициентов  ликвидности.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Задача – исследовать изменения устойчивости положения предприятия.

Информационная бала: форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 10.

№ п/п	Показатели	Нормативные значения	На начало года	На конец года	Изменения за период	Темп изменения, в%
1	2	3	4	5	6	7
1.	Коэффициент текущей ликвидности	От 1 до 2	0,591	1,917	+ 1,326	+ 224,37
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	1 и выше	0,384	0,293	- 0,091	- 23,7
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25	0,009	0,009	0	0
4.	Коэффициент соотношений дебиторской и кредиторской задолженности	-	1,468	2,928	+ 1,46	+ 99,46
5.	Коэффициент ликвидности при мобилизации	0,5 – 0,7	0,17	0,092	- 0,078	- 45,88

Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода находится в пределах оптимального значения (1,917). Это говорит о том, что краткосрочные обязательства обеспечены оборотными средствами. Его существенное снижение над нормативным значением на начала периода (0,591) требует от руководства предприятия обратить особое внимание на вложение своих средств и на повышение эффективности их использования.

Коэффициент промежуточной ликвидности тоже снизился с 0,384 на начало года до 0,293 на конец года. Его значение ниже оптимального (нормативного) значения, что указывает специалистам рассмотреть необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращение наиболее ликвидной части  основных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

Коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий, это говорит о том, что платежеспособность предприятия снижается и краткосрочные обязательства не могут быть погашены немедленно (0,9% < 0,2). Такая тенденция требует от руководства предприятия обратить особое внимание на изменение структуры текущих активов в сторону повышения абсолютной ликвидности предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось на 99,46%, что свидетельствует об увеличении объема продукции (работ, услуг), предоставляемых в кредит. Учитывая, что у многих российских предприятий имеет место кризис неплатежный, для данного предприятия это является отрицательным моментом в оценке его  финансового состояния.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств ниже нормативного значения, что показывает не зависимость платежеспособности предприятия от запасов для погашения своих краткосрочных обязательств.

 

Рис. 10. «Изменение финансовых коэффициентов ликвидности за отчетный год».

 

 

 

 

 

3.3 Анализ коэффициентов  платежеспособности.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Цель данного этапа анализа - оценка способности предприятия выполнять свои краткосрочные (текущие) обязательства, т.е. расплачиваться по "выставленным счетам".

Задачи анализа:

• На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

Информационная база: форма №1 «Бухгалтерский баланс»

 

 

 

 

 

 

Таблица 11.

Анализ коэффициентов платежеспособности.

№ п/п	Показатели	Значение показателя, тыс. руб.		Изменения за период	Темп изменения, в %
		На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
1.	Общая сумма оборотных активов (стр.290), тыс. руб.	7 098	6 835	- 263	- 3,71
2.	Общая сумма внешней задолженности (стр.590 + 690), тыс. руб.	12 002	17 537	+ 5 535	+ 46,12
3.	Коэффициент  платежеспособности	0,591	0,389	- 0,202	- 34,18

 

Как видно из таблицы, что коэффициент значительно меньше 1 (0,591 и 0,389). Это говорит о том, что предприятие не выполняет свои обязательства по оборотным активам, как на начало, так и на конец периода, но наблюдается тенденция снижения платежеспособности.

Делая вывод в целом по предприятию: предприятия ОАО «Весна» является не платежеспособным.

Рис. 11. «Динамика соотношения сумм оборотных активов и внешней задолженности за период, тыс. руб.»

 

 

3.4 Анализ кредитоспособности  предприятия.

Кредитоспособность предприятия - это наличие у него предпосылок для получения кредита и его своевременного возвращения в срок, предусмотренный соглашением. Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальны показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Одна из задач анализа – рассмотрение основных показателей кредитоспособности, выявление с помощью них кредитоспособности предприятия.

Информационное обеспечение: форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

 

 

 

 

 

Таблица 12.

Анализ кредитоспособности предприятия.

№ п/п	Показатели	Отчетный год		Изменения за период	Темп изменения, %
		На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
1.	Прибыль отчетного года (балансовая прибыль), тыс. руб.	7 409	4 767	- 2 642	- 36,89
2.	Валюта баланса, тыс. руб.	33 721	40 459	+ 6 738	+ 19,98
3.	Норма прибыли	0,22	0,12	- 0,1	- 45,45

 

Из проведенного анализа видно, что балансовая прибыль предприятия снизилась на 2 642 тыс. руб. или на 36,89%. Но увеличилась валюта баланса за этот же период и составила на конец года  40 459 тыс. руб., что превысило начало периода на 19,98%. Данные показатели, в сумме изменили норму  прибыли на начало года она составляла 0,22 а на конец года 0,12. Исходя из анализа можно сделать один вывод что предприятие теряет свою кредитоспособность.

Рис. 12. «Соотношение балансовой прибыли и валюты баланса на начало и конец периода, тыс. руб.»

 

Заключение.

О деловой активности свидетельствуют динамичность развития предприятия и достижение им поставленных целей.