Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности организации

 

Как увеличение дебиторской  задолженности, так и резкое ее снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие – увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит [5, стр. 245-249].

Данные таблицы характеризуют увеличение дебиторской задолженности на 129023 тыс. руб., что по отношению к ее величине на начало года составляет 50,67% (383677/254654*100-100). Так как на конец года наблюдается прирост дебиторской задолженности при расчетах с покупателями и заказчиками на 118141 тыс.руб.

Из таблицы также  видно, что кредиторская задолженность  возросла по отношению к началу года на 70639 тыс. руб., но по сравнению с  дебиторской задолженностью этот рост в 0,55 раз (70639/129023) меньше. Кредиторская задолженность на конец года в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности составляет 63,77% (675195*100/1058872), а дебиторская 36,23%. Данную ситуацию характеризует не устойчивость в развитии организации, переизбыток заемных средств.

Коэффициент доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, который рассчитывается как отношение ДЗ/ОА, и характеризует влияние дебиторской задолженности на мобильность имущества организации. Данный коэффициент на конец года по сравнению с началом года снизился на 0,052, этот факт дает понять, что мобильность падает.

При значительных различиях  в оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности продолжительность  финансового цикла может принимать  отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов.

ДЗ/КЗ = 383677/675195 = 0,568

Показатель меньше 1, поэтому  не вызывает в настоящий момент сильное  беспокойство, но хотя и дает понять, что необходимо снизить количество кредиторской задолженности либо активно привлекать больше дебиторов.

 

 

 

 

 

 

 

Задание 24

Цель: дать комплексную  оценку финансового положения предприятия.

Источники: задания 21-23, бухгалтерский  баланс

В целях повышения  эффективности бизнеса необходим  детальный анализ использования  всех ресурсов, которыми располагает компания, а также оценка достигнутого уровня отдачи капитала в целом и его составляющих [2, с. 298].

Комплексная оценка финансово-хозяйственной  деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т.е. одновременно и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности организации на основе выявления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плановых, нормативных, предшествующих значений показателей) [2, с. 301].

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = ⁴√0,4728 * 0,9192 * 0,9648 * 1,1925 = 0,917

Темп роста финансовой устойчивости = 0,917 * 100% = 91,7%.

Из данных табл. 13.9.2 видно, что в прошлом и отчетном годах  предприятие характеризовалось  неустойчивым финансовым положением.

По данным ОАО «Агат» были рассчитаны комплексные показатели оценки экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов, а также комплексный показатель для оценки динамики совокупности качественных (интенсивных) факторов роста выручки от продаж. Комплексная оценка показала, что использование ресурсного потенциала осуществляется на предприятии преимущественно затратным, экстенсивным путем. Об этом в первую очередь свидетельствует значение комплексного коэффициента динамики качественных показателей наращения выручки от продаж 0,6432 (см. табл.4). Это говорит о том, что за отчетный год опережающими темпами развивалось потребление самих ресурсов по сравнению с темпом роста выручки от продаж.

Анализируя данные по соотношению заемных и собственных  средств, можно говорить о том, что  предприятие активно использует заемные средства. Нормативом считается  такое соотношение, где на 1 руб. собственных средств приходится 1,5 и менее руб. заемных средств. На ОАО «Агат» эта цифра равна 0,708. В то же время можно предположить то, что организация развивается, и она интенсивно привлекает внешние источники финансирования и вкладывает свободные денежные средства в работающие активы, имея впоследствии некоторые показатели финансового предпринимательского риска (об этом свидетельствует уровень операционного рычага равный 2,285).

Анализ ликвидности  предприятия свидетельствует о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она ниже установленных нормативных значений по всем показателям ликвидности. Следует заметить, что к концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось – с 0,340 до 0,161. У предприятия низкая платежеспособность как в срочном периоде, так и в перспективе.

Анализируя соотношение  дебеторской и кредиторской задолженности  можно сделать вывод, что кредиторская задолженность превосходит в 2,374 дебиторскую в прошлом году и 1,78 в отчетном. Это создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым погашение доли кредиторской задолженности или привлечение дополнительных дебиторов, в целом же динамика наблюдается не плохая, поэтому можно сказать, что в скором времени предприятие сможет добиться стабильной финансовой устойчивости.

 

6. Комплексная  оценка деятельности организации

Задание 25

Цель: дать сравнительную  рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих организаций.

Источники: Справка №3 и №4.

Для оценки рейтинга предприятия  среди конкурентов вначале выбирается система показателей, по которым  будут оцениваться результаты его  деятельности.

¹ см. табл.8;

Сравнительная рейтинговая  оценка деятельности 3-х акционерных  обществ: «Алмаз», «Рубин» и «Агат» проводится методом расстояний, сущность которого состоит в установлении близости объекта анализа к эталону по каждому из сравниваемых показателей.

Условные обозначения  при проведении расчетов:

i – номера показателей; j – номера акционерных обществ; К_i – коэффициент значимости финансовых показателей, т.е. балл, присвоенный каждому показателю; а_ij – финансовые показатели для комплексной рейтинговой оценки деятельности акционерных обществ; а_imax – эталонное, максимальное значение показателя; Х_ij – стандартизированный коэффициент отношения соответствующего финансового показателя к эталону.

Для каждого предприятия  значение его рейтинговой оценки определяется по формуле: R_ij = √ (Х_ij/Х_max)² × К_з

Все показатели строки делятся  на максимальный элемент предприятия-эталона. В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов, представленных в графах 1,2,3 таблицы 15: Х_ij = а_ij /а_imax

С учетом показателей  ООО «Алмаз»:

R₁ = √1²×1,8 + 0,776²×1,4 + 0,2668²×2 + 0,8052²×1,6 + 0,6912²×1,5 +

+ 0,9392²×1,7 = 2,457;

С учетом показателей  ООО «Рубин»:

R₂ = √0,9556²×1,8 + 0,8261²×1,4 + 0,2287²×2 + 0,9202²×1,6 + 0,8018²×1,5 +

+ 0,9458²×1,7 = 2,558;

С учетом показателей  ОАО «Агат»:

R₃ = √0,0350²×1,8 + 1²×1,4 + 1²×2 + 1²×1,6 + 1²×1,5 + 1²×1,7 = 2,911.

¹ см. стр. , 7;

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке возрастания  рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг  имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой  оценки. Первое место по результатам  расчетов занимает ОАО «Агат», ООО  «Рубин» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Алмаз».

В данном случае сравнение  предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен  на конец отчетного года. Из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ОАО "Агат", а наименее результативной – деятельность ООО "Алмаз".

 

 

Задание 26

Цель: Дать заключение к  курсовой работе, разработать рекомендации.

Источники: вся вышеуказанная  информация и приложения.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования  трудовых ресурсов составляет 23140 тыс. руб., за счет улучшения использования  основных средств – 22330 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и повышения часовой фондоотдачи.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом  на 1040000 тыс. руб., наблюдается изменение  прибыли от продаж на 145600 тыс.руб. в  основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.

Анализ себестоимости  продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,01 коп., что говорит о повышении  прибыльности производственной деятельности. Несмотря на общий прирост стоимости материальных ресурсов в отчетном году, их удельный расход увеличился (снизилась материалоотдача), что следует оценить отрицательно. Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с расходами , что говорит о увеличении прибыли. В отчетном году основная прибыль получена ОАО «Агат» за счет производственной деятельности.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в  отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 145600 тыс. руб., как уже говорилось раньше, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов - к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ОАО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась  на 1,62% за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов  снизилась на 0,5 % за счет роста выручки  от продаж на 1 руб. доходов и изменения  доходов на 1 руб. активов. Рентабельность собственного капитала также снизилась на 0,57% (из-за незначительного роста размера собственного капитала).

В целом динамика показателей  рентабельности свидетельствует о  повышении эффективности работы предприятия.

Анализ финансового  положения показал, что баланс ОАО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. У большинства коэффициентов ликвидности есть соответствие с нормативным значениям, причем наблюдается их положительная динамика. Все это говорит об улучшении финансового положения предприятия. Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как достаточно стабильную, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению в отчетном году 0,625.

Однако оценка финансовой устойчивости предприятия с позиции  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показала, что ООО «Агат» имеет нормальную финансовую устойчивость. Величина собственного капитала, снижение роста зависимости от внешних источников, соотношение активов и пассивов баланса, а так же динамика коэффициентов ликвидности позволяют оценить финансовое положение предприятия как устойчивое.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в  процессе анализа показателей, определило, что ОАО «Агат» имеет высший рейтинг  среди конкурентов (первое место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятия  следует сосредоточить на повышении  эффективности использования имеющихся  ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа  резервов, которые в свою очередь  приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

1. проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление изли<span class="dash041e_0431_